Определение Обеспеченные ипотекой ценные бумаги (MBS) — это финансовые инструменты, которые представляют собой требование на денежные потоки, генерируемые пулом ипотечных кредитов. По сути, когда домовладельцы выплачивают ипотеку, эти платежи передаются инвесторам MBS. Это как вечеринка, где все делят торт, но торт в этом случае — это деньги от ипотечных платежей!
Компоненты МБС При изучении MBS необходимо понимать несколько ключевых компонентов:
Базовые ипотечные кредиты: Это фактические жилищные кредиты, которые обеспечивают ценные бумаги.
Определение Кредитное плечо в финансах относится к практике использования заемного капитала или долга для увеличения потенциальной окупаемости инвестиций (ROI). Используя кредитное плечо, инвестор может усилить свою инвестиционную силу, что позволяет ему вкладывать больше средств в различные активы, используя при этом меньшую сумму собственного капитала. Однако важно признать, что кредитное плечо увеличивает как потенциальную окупаемость, так и потенциальные убытки.
Компоненты кредитного плеча Долг: заемные средства, которые инвестор использует для улучшения своих инвестиций.
Определение Казначейские векселя, ласково называемые T-Bills, являются краткосрочными долговыми инструментами, выпускаемыми Казначейством США. Они используются правительством как способ привлечения средств для управления денежными потоками и финансирования его операций. T-Bills продаются со скидкой к их номинальной стоимости и не выплачивают проценты в традиционном смысле. Вместо этого доход от инвестиций получается из разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью при погашении.
Компоненты казначейских векселей Казначейские обязательства имеют несколько ключевых компонентов, которые необходимо понимать:
Определение Казначейские облигации, часто называемые T-Bonds, являются долгосрочными долговыми ценными бумагами, выпускаемыми Министерством финансов США. Они предназначены для финансирования государственных расходов и считаются одним из самых безопасных видов инвестиций. Срок погашения этих облигаций составляет более 10 лет, обычно от 10 до 30 лет. Инвесторы получают процентные платежи, известные как купонные платежи, каждые шесть месяцев до наступления срока погашения облигации, после чего возвращается основная сумма.
Компоненты казначейских облигаций Казначейские облигации состоят из нескольких ключевых компонентов:
Определение В финансах капитал относится к доле собственности в организации, представленной требованиями акционеров на активы компании после вычета всех обязательств. Это мера остаточной доли в активах фирмы, обеспечивающая основу для оценки финансового состояния компании и стоимости, причитающейся акционерам. Собственный капитал может проявляться в различных формах, включая акции публичных компаний, акции частной собственности или долю в недвижимости после учета ипотечных кредитов или кредитов.
Важность Права собственности: Владельцы акций имеют права собственности в компании, которые могут включать право голоса, дивиденды и право требования на активы компании в случае ликвидации.
Определение Количественное инвестирование — это систематический подход к инвестированию, который использует математические модели, статистические методы и анализ данных для принятия обоснованных инвестиционных решений. В отличие от традиционного инвестирования, которое часто опирается на субъективные суждения и качественный анализ, количественное инвестирование фокусируется на числовых данных и вычислительных методах для выявления закономерностей и возможностей на финансовых рынках.
Ключевые компоненты количественного инвестирования Сбор данных: Основой любой количественной стратегии является сбор огромных объемов данных. Это может включать исторические данные о ценах, объемы торгов, финансовые отчеты и даже альтернативные данные, такие как настроения в социальных сетях.
Определение Коммерческая бумага относится к необеспеченному краткосрочному долговому инструменту, выпускаемому корпорациями для удовлетворения немедленных потребностей в финансировании. Подумайте об этом как о быстром кредите, который компании используют для покрытия операционных расходов, таких как заработная плата или закупка инвентаря. Обычно срок погашения составляет от нескольких дней до 270 дней.
Ключевые компоненты Эмитенты: Обычно крупные корпорации с высокими кредитными рейтингами, поскольку коммерческие ценные бумаги считаются рискованными для компаний с более низким рейтингом.
Определение Конвертируемые облигации — это уникальный финансовый инструмент, сочетающий в себе черты как облигаций, так и акций. Эти гибридные ценные бумаги позволяют инвесторам конвертировать свои облигационные активы в заранее определенное количество акций компании-эмитента, обычно по фиксированной цене. Эта функция предлагает потенциал для прироста капитала, если акции компании показывают хорошие результаты, при этом обеспечивая безопасность фиксированного дохода за счет регулярных выплат процентов.
Компоненты конвертируемых облигаций Номинальная стоимость: это сумма, которую будет стоить облигация при погашении, и сумма, на основе которой рассчитываются процентные платежи.
Определение Конвертируемый арбитраж — это сложная инвестиционная стратегия, которая подразумевает одновременную покупку и продажу конвертируемых ценных бумаг и базовых акций. Цель состоит в том, чтобы извлечь выгоду из неэффективности ценообразования между ними, позволяя инвесторам хеджировать свои позиции, стремясь к прибыли. По сути, конвертируемый арбитраж стремится использовать разницу в ценах, которая возникает, когда рынок неправильно оценивает либо конвертируемую ценную бумагу, либо базовые акции.
Компоненты конвертируемого арбитража Конвертируемые ценные бумаги: Это гибридные финансовые инструменты, которые можно конвертировать в заранее определенное количество акций компании-эмитента.
Определение Короткие продажи, часто называемые шортингом, — это торговая стратегия, которая позволяет инвесторам получать прибыль от снижения цены ценной бумаги. Эта техника подразумевает заимствование акций или актива у брокера, их продажу на открытом рынке и последующую обратную покупку по более низкой цене для возврата кредитору.
Ключевые компоненты коротких продаж Заимствование акций: перед продажей без покрытия инвестор должен занять акции у брокера, который часто взимает комиссию или проценты за эту услугу.