Определение Деривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется эффективностью базового актива, индекса или процентной ставки. По сути, это контракты между двумя сторонами, и их основная цель — управлять рисками, позволяя инвесторам хеджировать потенциальные убытки или спекулировать ради прибыли.
Компоненты производных инструментов Базовый актив: Это могут быть акции, облигации, валюты, товары или процентные ставки. Движение цены этого актива влияет на стоимость производного инструмента.
Условия контракта: они определяют условия, на которых действует производный инструмент, включая дату истечения срока действия и сведения о ценах.
Определение Арбитраж относится к практике использования разницы цен на разных рынках или формах активов для получения прибыли. Эта финансовая стратегия в первую очередь основана на принципе “покупай дешево, продавай дорого” в течение короткого периода времени, гарантируя инвестору минимальный риск при максимальной прибыли.
Компоненты арбитража Расхождение цен: фундаментальная основа арбитража — существование разницы цен на один и тот же актив на разных рынках. Арбитражеры выявляют эти расхождения и быстро действуют, чтобы извлечь из них выгоду.
Определение Хеджирование — это стратегия управления рисками, используемая инвесторами и компаниями для защиты от потенциальных потерь. Обычно это достигается с помощью различных финансовых инструментов, таких как производные инструменты, которые позволяют участникам рынка компенсировать свою подверженность потенциально неблагоприятным изменениям цен. По сути, хеджирование служит для снижения волатильности доходности инвестиционного портфеля.
Ключевые компоненты хеджирования Финансовые инструменты: к распространенным инструментам относятся опционы, фьючерсные контракты, свопы и форварды, которые создают буфер против изменения цен.
Определение Волатильность означает скорость, с которой цена ценной бумаги, рыночного индекса или товара растет или падает. Он измеряется стандартным отклонением логарифмической доходности и представляет собой риск, связанный с изменением цены ценной бумаги. Высокая волатильность указывает на большие колебания цен, что может означать более высокий риск и потенциальное вознаграждение для инвесторов.
Важность волатильности Оценка риска: инвесторы используют волатильность для оценки риска инвестиций; более высокая волатильность означает более высокий риск, который может привести к большей прибыли или потерям.
Определение ESG означает “Экология”, “Социальность” и “Управление” - три важнейших фактора, используемых для оценки устойчивости и этического воздействия инвестиций в компанию или бизнес. Эти критерии помогают лучше определить будущие финансовые показатели компаний (доходность и риск).
Экологические критерии учитывают, насколько компания защищает природу.
Социальные критерии проверяют, как компания управляет отношениями с сотрудниками, поставщиками, клиентами и сообществами, в которых она осуществляет свою деятельность.
Управление касается руководства компании, оплаты труда руководителей, аудита, внутреннего контроля и прав акционеров.