Определение Подразумеваемая волатильность (IV) — важнейшее понятие в мире финансов, особенно в торговле опционами. Она отражает ожидания рынка относительно волатильности цены актива за определенный период. В отличие от исторической волатильности, которая учитывает прошлые движения цен, подразумеваемая волатильность ориентирована на будущее и выводится из цен опционов. Более высокая подразумеваемая волатильность указывает на то, что рынок ожидает значительных колебаний цен, тогда как более низкая подразумеваемая волатильность говорит об обратном.
Важность подразумеваемой волатильности Подразумеваемая волатильность важна по нескольким причинам:
Определение Деривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется эффективностью базового актива, индекса или процентной ставки. По сути, это контракты между двумя сторонами, и их основная цель — управлять рисками, позволяя инвесторам хеджировать потенциальные убытки или спекулировать ради прибыли.
Компоненты производных инструментов Базовый актив: Это могут быть акции, облигации, валюты, товары или процентные ставки. Движение цены этого актива влияет на стоимость производного инструмента.
Условия контракта: они определяют условия, на которых действует производный инструмент, включая дату истечения срока действия и сведения о ценах.
Определение Деривативы на акции — это финансовые инструменты, стоимость которых основана на цене базовых ценных бумаг, таких как акции. По сути, они позволяют инвесторам получать доступ к динамике цен акций, не владея ими. Это может быть невероятно полезно для хеджирования рисков, спекуляции на динамике цен или повышения доходности портфеля.
Компоненты производных инструментов на акции Деривативы на акции в основном состоят из:
Опционы: контракты, которые дают держателю право, но не обязательство, купить или продать базовые акции по заранее определенной цене до указанной даты истечения срока.
Определение Процентный своп (IRS) — это финансовый контракт между двумя сторонами для обмена денежными потоками процентной ставки на основе указанной условной основной суммы. Наиболее распространенная форма предполагает, что одна сторона платит фиксированную процентную ставку, получая плавающую ставку, как правило, привязанную к бенчмарку, такому как LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения). Такая договоренность позволяет обеим сторонам управлять своей подверженностью колебаниям процентной ставки экономически эффективным способом.
Компоненты процентных свопов Условный основной долг: гипотетическая сумма, на основе которой рассчитываются процентные платежи.
Определение Деривативный рынок — это финансовый рынок, на котором торгуются инструменты, известные как деривативы. Стоимость дериватива выводится из цены базового актива, который может быть чем угодно: от акций до товаров, валют и даже процентных ставок. Этот рынок играет важную роль в предоставлении возможностей для управления рисками, спекуляций и арбитража.
Компоненты рынка деривативов Рынок деривативов состоит из нескольких ключевых компонентов, в том числе:
Базовые активы: Активы, из которых производные финансовые инструменты получают свою стоимость, например, акции, облигации, товары или валюты.
Определение Свопы — это увлекательные финансовые инструменты, которые позволяют двум сторонам обмениваться денежными потоками или обязательствами на определенных условиях. По сути, они позволяют участникам управлять своими финансовыми рисками, торгуя различными типами финансовых рисков. Участвуя в свопах, частные лица и учреждения могут оптимизировать свои инвестиционные стратегии и хеджировать от волатильности рынка.
Типы свопов Существует несколько типов свопов, каждый из которых удовлетворяет различные финансовые потребности. Вот наиболее распространенные из них:
Процентные свопы: эти свопы подразумевают обмен фиксированных процентных платежей на плавающие ставки или наоборот.
Определение Соглашения о будущей процентной ставке (FRA) — это финансовые деривативы, которые позволяют двум сторонам зафиксировать процентную ставку на будущую дату, как правило, для хеджирования от колебаний процентных ставок. Проще говоря, FRA — это как ставка на то, какой будет процентная ставка в определенный момент в будущем. Если вы считаете, что ставки вырастут, вы можете заключить FRA, чтобы обеспечить более низкую ставку сейчас. И наоборот, если вы считаете, что ставки упадут, вы можете захотеть занять другую сторону контракта.
Определение Спекуляция в финансах — это акт покупки, удержания или продажи активов, часто в краткосрочной перспективе, с ожиданием, что их цена изменится в благоприятную сторону. В отличие от традиционного инвестирования, которое обычно фокусируется на долгосрочном росте стоимости, спекуляция больше связана с принятием рассчитанных рисков для получения прибыли от колебаний рынка.
Спекулянты действуют исходя из того, что они могут предсказать будущие движения цен на основе различных индикаторов, тенденций и настроений рынка.
Определение Стратегия Iron Condor — это популярная техника торговли опционами, которая позволяет трейдерам получать прибыль от низкой волатильности базового актива. Она заключается в создании сделки в диапазоне путем продажи опциона колл и пут по разным ценам страйка и одновременной покупки опциона колл и пут по еще более низким ценам страйка. Эта стратегия особенно привлекательна для трейдеров, ожидающих, что цена базового актива останется относительно стабильной.
Компоненты стратегии Железный кондор Iron Condor состоит из четырех основных компонентов:
Определение Стратегия Covered Call — это популярный метод инвестирования, при котором инвестор занимает длинную позицию в активе, например, в акциях, и одновременно продает опционы call на тот же актив. Этот метод позволяет инвесторам получать дополнительный доход от премий, полученных от продажи опционов call, сохраняя при этом право собственности на базовый актив.
Компоненты стратегии покрытого колла Длинная позиция: для реализации стратегии покрытого колл-опциона инвестор должен владеть базовым активом, например акциями.