Определение Арбитраж относится к практике использования разницы цен на разных рынках или формах активов для получения прибыли. Эта финансовая стратегия в первую очередь основана на принципе “покупай дешево, продавай дорого” в течение короткого периода времени, гарантируя инвестору минимальный риск при максимальной прибыли.
Компоненты арбитража Расхождение цен: фундаментальная основа арбитража — существование разницы цен на один и тот же актив на разных рынках. Арбитражеры выявляют эти расхождения и быстро действуют, чтобы извлечь из них выгоду.
Определение Волатильность означает скорость, с которой цена ценной бумаги, рыночного индекса или товара растет или падает. Он измеряется стандартным отклонением логарифмической доходности и представляет собой риск, связанный с изменением цены ценной бумаги. Высокая волатильность указывает на большие колебания цен, что может означать более высокий риск и потенциальное вознаграждение для инвесторов.
Важность волатильности Оценка риска: инвесторы используют волатильность для оценки риска инвестиций; более высокая волатильность означает более высокий риск, который может привести к большей прибыли или потерям.
Определение Маржа в финансах — это фундаментальное понятие, которое относится к разнице между стоимостью продукта или услуги и его продажной ценой. В торговле и инвестициях маржа часто означает сумму, необходимую для открытия и поддержания позиций с кредитным плечом. Это критический показатель прибыльности и управления рисками как в личных, так и в корпоративных финансах.
Компоненты маржи Понимание компонентов маржи помогает осознать ее значение в финансах:
Валовая прибыль: рассчитывается путем вычитания себестоимости проданных товаров (COGS) из выручки и деления ее на выручку.
Определение Защитная стратегия пут — это метод управления рисками, используемый инвесторами для защиты от потенциальных потерь в базовых акциях или активах. Приобретая опцион пут, инвестор может обеспечить себе право продать свой актив по определенной цене в течение определенного периода, тем самым обеспечивая себе страховку от неблагоприятных движений рынка.
Компоненты защитного пут Базовый актив: это акции или активы, которыми вы в настоящее время владеете и которые хотите защитить.
Опцион пут: финансовый контракт, который дает держателю право, но не обязательство, продать базовый актив по заранее определенной цене (цене исполнения) до истечения срока действия опциона.
Определение Кредитные дефолтные свопы (CDS) — это финансовые деривативы, которые позволяют инвестору “обменять” или передать кредитный риск заемщика другой стороне. Проще говоря, они похожи на страховые полисы от дефолта заемщика. Покупатель CDS платит премию продавцу, который взамен соглашается компенсировать покупателю в случае дефолта или другого указанного кредитного события, связанного с базовым активом.
Компоненты CDS Существует несколько ключевых компонентов, которые составляют основу кредитного дефолтного свопа:
Справочная сущность: Это заемщик или субъект, которому передается кредитный риск.
Определение Ликвидный своп — это финансовое соглашение, при котором две стороны соглашаются обмениваться денежными потоками, как правило, в разных валютах или финансовых инструментах, чтобы улучшить свои ликвидные позиции. Этот своп может быть особенно полезен для учреждений, стремящихся более эффективно управлять ликвидными рисками и оптимизировать свою капитализацию.
Компоненты ликвидных свопов Обмен ликвидностью обычно включает несколько ключевых компонентов:
Номинальная сумма: Основная сумма, на основе которой рассчитываются денежные потоки. Она не обменивается, но служит основой для свопа.
Определение Опцион колл — это финансовый контракт, который предоставляет покупателю право, но не обязательство, купить базовый актив по заранее определенной цене, известной как цена исполнения, до указанной даты истечения срока. Опционы колл часто используются инвесторами, которые ожидают, что цена базового актива вырастет.
Компоненты опциона колл Понимание компонентов опциона колл имеет решающее значение для любого инвестора:
Базовый актив: это финансовый актив, к которому относится опцион колл, например акции, товары или индексы.
Определение Опцион пут — это тип финансового дериватива, который дает держателю право, но не обязательство, продать указанное количество базового актива по заранее определенной цене, известной как цена исполнения, до или в дату истечения срока действия опциона. Инвесторы обычно используют опционы пут для хеджирования от потенциального снижения цены актива или для спекуляции на нисходящих движениях цены.
Компоненты опциона пут Базовый актив: это актив, на котором основан опцион пут, например акции, товары или индексы.
Определение Опционный контракт — это финансовый дериватив, который предоставляет покупателю право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного периода времени. Он служит универсальным инструментом в сфере финансов, позволяя инвесторам хеджировать риски или спекулировать на движениях рынка.
Компоненты опционных контрактов Опционные контракты состоят из нескольких ключевых компонентов:
Базовый актив: это могут быть акции, индексы, товары или валюты, на которых основан опцион.
Цена исполнения: заранее определенная цена, по которой актив может быть куплен (опцион колл) или продан (опцион пут).
Определение Основной актив по сути является основой, на которой строятся финансовые деривативы. Это может быть любой актив, включая акции, облигации, товары, валюты или индексы. Стоимость и эффективность этих деривативов зависят от колебаний основного актива. Эта концепция имеет ключевое значение в финансах, особенно при работе с опционами и фьючерсными контрактами.
Типы базовых активов Существует несколько типов базовых активов, с которыми могут столкнуться трейдеры и инвесторы:
Акции (Stocks): Это доли компаний, которые представляют собой собственность.