Определение Кредитное плечо в финансах относится к практике использования заемного капитала или долга для увеличения потенциальной окупаемости инвестиций (ROI). Используя кредитное плечо, инвестор может усилить свою инвестиционную силу, что позволяет ему вкладывать больше средств в различные активы, используя при этом меньшую сумму собственного капитала. Однако важно признать, что кредитное плечо увеличивает как потенциальную окупаемость, так и потенциальные убытки.
Компоненты кредитного плеча Долг: заемные средства, которые инвестор использует для улучшения своих инвестиций.
Определение Короткие продажи, часто называемые шортингом, — это торговая стратегия, которая позволяет инвесторам получать прибыль от снижения цены ценной бумаги. Эта техника подразумевает заимствование акций или актива у брокера, их продажу на открытом рынке и последующую обратную покупку по более низкой цене для возврата кредитору.
Ключевые компоненты коротких продаж Заимствование акций: перед продажей без покрытия инвестор должен занять акции у брокера, который часто взимает комиссию или проценты за эту услугу.
Определение Парная торговля — это рыночно-нейтральная торговая стратегия, которая подразумевает идентификацию двух ценных бумаг с исторической корреляцией. Идея заключается в покупке одной ценной бумаги и одновременной продаже другой, когда их относительные цены расходятся. Цель состоит в получении прибыли, когда цены возвращаются к своему историческому среднему значению.
Компоненты парной торговли Корреляция: Основа парной торговли лежит в корреляции между двумя ценными бумагами. Сильная корреляция означает, что цены ценных бумаг обычно движутся вместе.
Определение Хеджирование — это стратегия управления рисками, используемая инвесторами и компаниями для защиты от потенциальных потерь. Обычно это достигается с помощью различных финансовых инструментов, таких как производные инструменты, которые позволяют участникам рынка компенсировать свою подверженность потенциально неблагоприятным изменениям цен. По сути, хеджирование служит для снижения волатильности доходности инвестиционного портфеля.
Ключевые компоненты хеджирования Финансовые инструменты: к распространенным инструментам относятся опционы, фьючерсные контракты, свопы и форварды, которые создают буфер против изменения цен.
Определение Ротация секторов — это инвестиционная стратегия, которая подразумевает перемещение инвестиций между различными секторами экономики для извлечения выгоды из циклической эффективности отраслей. Стратегия основана на представлении о том, что различные секторы превосходят или отстают в различных фазах экономического цикла, таких как подъем, пик, спад и дно.
Компоненты ротации секторов Экономические циклы: понимание четырех основных фаз — подъема, пика, спада и коллапса — имеет решающее значение, поскольку каждая фаза по-разному влияет на эффективность сектора.
Определение Тактическое распределение активов (TAA) — это активная стратегия управления инвестициями, которая стремится улучшить доходность портфеля путем временной корректировки моделей распределения активов на основе текущих рыночных условий или экономических прогнозов. Отклоняясь от долгосрочного стратегического распределения, TAA позволяет инвесторам извлекать выгоду из движений рынка и изменений, обусловленных экономическими показателями.
Компоненты тактического распределения активов Классы активов: Обычно используемые классы активов в TAA включают акции, фиксированный доход, товары и эквиваленты денежных средств. Инвесторы могут выбирать перевес или недовес определенных классов активов на основе ожиданий рынка.
Определение Усреднение стоимости доллара (DCA) — это инвестиционная стратегия, которая подразумевает регулярное инвестирование фиксированной суммы в долларах в определенный актив или портфель в течение определенного периода, независимо от цены актива. Этот метод снижает влияние волатильности, распределяя инвестиции во времени, что может снизить среднюю стоимость на акцию и уменьшить риск совершения крупных инвестиций в неподходящее время.
Важность усреднения долларовой стоимости Снижение рисков: инвестируя последовательно в течение долгого времени, DCA снижает риск совершения крупной покупки в период высоких цен, тем самым минимизируя влияние волатильности рынка.
Определение Управление портфелем включает в себя стратегический надзор за набором инвестиций, гарантируя, что они соответствуют конкретным финансовым целям инвестора. Этот процесс включает в себя создание и контроль портфеля активов, таких как акции, облигации и другие ценные бумаги, на основе терпимости инвестора к риску, временного горизонта и инвестиционных целей.
Важность управления портфелем Эффективное управление портфелем имеет решающее значение, поскольку оно максимизирует прибыль при минимизации рисков. Он согласовывает инвестиционные решения с финансовыми целями инвестора и рыночными условиями.
Определение Standard & Poor’s 500 или S&P 500 — это индекс фондового рынка, который измеряет динамику акций 500 крупных компаний, акции которых котируются на фондовых биржах США. Это один из наиболее часто используемых фондовых индексов, который считается индикатором здоровья экономики США.
Важность индекса S&P 500 Индекс S&P 500 широко известен как лучший единый индикатор акций США с большой капитализацией. В него входят компании из различных отраслей, что делает его репрезентативной выборкой общего состояния рынка.