Определение Паритет риска — это инвестиционная стратегия, которая фокусируется на балансировке рискового вклада различных классов активов в портфеле. Вместо того, чтобы распределять капитал исключительно на основе ожидаемой доходности, паритет риска распределяет капитал таким образом, чтобы уравнять риск между различными инвестициями. Это означает, что каждый класс активов вносит равный вклад в общий риск портфеля, что может привести к улучшенной диверсификации и потенциалу для лучшей доходности с поправкой на риск.
Компоненты паритета риска Классы активов: Паритет риска обычно включает несколько классов активов, включая акции, облигации, сырьевые товары и недвижимость.
Определение Парная торговля — это рыночно-нейтральная торговая стратегия, которая подразумевает идентификацию двух ценных бумаг с исторической корреляцией. Идея заключается в покупке одной ценной бумаги и одновременной продаже другой, когда их относительные цены расходятся. Цель состоит в получении прибыли, когда цены возвращаются к своему историческому среднему значению.
Компоненты парной торговли Корреляция: Основа парной торговли лежит в корреляции между двумя ценными бумагами. Сильная корреляция означает, что цены ценных бумаг обычно движутся вместе.
Определение Поведенческие предубеждения относятся к систематическим моделям отклонения от нормы или рациональности в суждениях, которые часто приводят инвесторов к принятию решений, которые не соответствуют их наилучшим финансовым интересам. Эти предубеждения возникают из-за психологических влияний и эмоциональных факторов, которые влияют на то, как люди интерпретируют информацию и делают выбор.
Типы поведенческих предубеждений Смещение из-за самоуверенности: это происходит, когда инвесторы переоценивают свои знания или предсказательные способности. Например, инвестор может полагать, что он может превзойти рынок, основываясь исключительно на своем прошлом опыте, что приводит к чрезмерной торговле и потенциальным потерям.
Определение Проблемные ценные бумаги — это финансовые активы, обычно акции или облигации компаний, которые работают неэффективно или находятся на грани банкротства. Эти ценные бумаги обычно торгуются со значительным дисконтом к их внутренней стоимости из-за финансовых трудностей, которые испытывает компания. Инвесторы часто рассматривают эти ценные бумаги как возможность получить существенную прибыль, если компания сможет восстановиться или будет эффективно реструктурирована.
Компоненты проблемных ценных бумаг Когда речь идет о проблемных ценных бумагах, можно выделить несколько ключевых компонентов:
Определение Инвестирование по принципу “противоположности” — это стратегия, которая подразумевает движение против преобладающих рыночных тенденций. По сути, инвесторы по принципу “противоположности” считают, что когда большинство людей настроены чрезмерно оптимистично или пессимистично по отношению к определенному активу, возможно, пришло время занять другую позицию. Этот подход основан на убеждении, что рыночные настроения часто приводят к неправильной оценке активов, создавая возможности для тех, кто хочет думать иначе.
Ключевые компоненты противоположного инвестирования Рыночные настроения: Понимание коллективного настроения инвесторов имеет решающее значение.
Определение Ротация секторов — это инвестиционная стратегия, которая подразумевает перемещение инвестиций между различными секторами экономики для извлечения выгоды из циклической эффективности отраслей. Стратегия основана на представлении о том, что различные секторы превосходят или отстают в различных фазах экономического цикла, таких как подъем, пик, спад и дно.
Компоненты ротации секторов Экономические циклы: понимание четырех основных фаз — подъема, пика, спада и коллапса — имеет решающее значение, поскольку каждая фаза по-разному влияет на эффективность сектора.
Определение Тактическое использование налоговых убытков — это стратегический инвестиционный подход, который включает продажу ценных бумаг с убытком для компенсации налогов на прирост капитала, полученных от других инвестиций. Этот метод не только помогает минимизировать налоговые обязательства, но и позволяет инвесторам реинвестировать вырученные средства в аналогичные или различные ценные бумаги, сохраняя свою рыночную экспозицию и оптимизируя свою налоговую ситуацию.
Как работает сбор налоговых убытков Когда вы продаете актив с убытком, вы можете использовать этот убыток для компенсации любых капитальных приростов, которые вы реализовали в течение налогового года.
Определение Статистический арбитраж, часто называемый Stat Arb, по сути является нейтральной по отношению к рынку торговой стратегией, которая стремится использовать неэффективность ценообразования между активами. Она опирается на статистические модели и закономерности, анализируя исторические данные о ценах для выявления неверных цен, которые рынок может исправить со временем.
Эта стратегия позволяет инвесторам извлекать выгоду из временных расхождений цен между коррелированными ценными бумагами, что приводит к потенциальной прибыли при сближении этих цен.
Определение Стратегия Iron Condor — это популярная техника торговли опционами, которая позволяет трейдерам получать прибыль от низкой волатильности базового актива. Она заключается в создании сделки в диапазоне путем продажи опциона колл и пут по разным ценам страйка и одновременной покупки опциона колл и пут по еще более низким ценам страйка. Эта стратегия особенно привлекательна для трейдеров, ожидающих, что цена базового актива останется относительно стабильной.
Компоненты стратегии Железный кондор Iron Condor состоит из четырех основных компонентов:
Определение Стратегия нейтрального рынка — это инвестиционный подход, разработанный для получения прибыли от относительной эффективности различных ценных бумаг при минимизации подверженности общему рыночному риску. Поддерживая как длинные, так и короткие позиции, инвесторы стремятся обеспечить, чтобы их портфель был изолирован от колебаний рынка, тем самым сосредотачиваясь на эффективности конкретных активов, а не на движениях рынка.
Компоненты рыночной нейтральной стратегии Длинные позиции: инвестиции в ценные бумаги, которые, как ожидается, вырастут в цене.