Управление климатическими рисками и оценка экологических рисков для швейцарских финансовых учреждений
Управление климатическими рисками стало критически важным компонентом рамок управления рисками швейцарских финансовых учреждений, отражая как нормативные требования, так и признание того, что изменение климата представляет собой фундаментальные вызовы для традиционных парадигм управления рисками. Швейцарские финансовые учреждения теперь должны интегрировать методологии оценки экологических рисков, которые учитывают как непосредственные физические риски, так и долгосрочные риски перехода, связанные со стратегиями смягчения последствий изменения климата и адаптации. Эта эволюция представляет собой фундаментальный сдвиг в подходах к управлению рисками, требующий новых методологий, специализированной экспертизы и комплексной интеграции во всех аспектах институциональных операций.
Управление климатическими рисками в швейцарских финансовых учреждениях охватывает идентификацию, измерение, мониторинг и смягчение рисков, возникающих из-за изменения климата и экологических факторов. Это включает две основные категории: физические риски (острые события и хронические изменения) и риски перехода (политические, технологические и рыночные изменения, связанные со смягчением последствий изменения климата). Швейцарские учреждения, работающие под надзором FINMA, должны разработать комплексные рамки, которые учитывают эти риски, обеспечивая при этом соблюдение нормативных требований и защиту институциональной стабильности. Область климатических рисков выходит за рамки традиционных категорий рисков, требуя новых аналитических подходов и методологий измерения рисков, которые учитывают долгосрочные климатические тенденции и потенциальные изменения режимов.
Эволюция управления климатическими рисками отражает растущее международное признание того, что изменение климата представляет собой системный риск для глобальной финансовой стабильности. Для швейцарских учреждений это означает разработку подходов к управлению рисками, которые интегрируют климатические соображения в существующие рамки управления рисками, одновременно развивая новые возможности для долгосрочного анализа климатических сценариев и оценки экологических рисков. Швейцарский подход подчеркивает пруденциальный надзор, поощряя при этом инновации в методологиях управления климатическими рисками. Этот баланс достигается через регуляторные рамки, которые предоставляют четкие рекомендации, позволяя учреждениям гибкость в подходах к реализации.
Швейцарские регулирующие органы, возглавляемые FINMA, установили четкие ожидания по управлению климатическими рисками, которые соответствуют международным стандартам и отражают швейцарские приоритеты регулирования. Эти ожидания требуют от учреждений продемонстрировать всестороннее понимание климатических рисков в рамках их систем управления рисками, разработать соответствующие структуры управления и внедрить надежные системы мониторинга и отчетности, которые обеспечивают прозрачность для заинтересованных сторон и регулирующих органов. Швейцарский подход подчеркивает практическую реализацию, сохраняя при этом соответствие международным лучшим практикам и новым стандартам регулирования.
Интеграция управления климатическими рисками в операции швейцарских финансовых учреждений требует фундаментальных изменений в процессах управления рисками, инвестиционных стратегиях и стратегическом планировании. Эта интеграция выходит за рамки управления рисками и охватывает все аспекты институциональных операций, включая разработку продуктов, отношения с клиентами, рыночную деятельность и соблюдение нормативных требований. Комплексный характер управления климатическими рисками отражает системный характер изменения климата и его потенциальные последствия для всех секторов финансовой системы.
Рамки управления климатическими рисками в швейцарских учреждениях начинаются с комплексной идентификации климатических рисков, которая охватывает как физические, так и переходные категории рисков. Оценка физического риска включает в себя оценку воздействия климатических опасностей, таких как экстремальные погодные явления, наводнения, тепловой стресс и другие климатические явления, которые могут повлиять на активы, операции и контрагентов учреждения. Анализ переходного риска сосредоточен на рисках, возникающих из-за изменений в климатической политике, технологических разработок и рыночных изменений в сторону низкоуглеродной экономики. Этот процесс идентификации должен быть систематическим и комплексным, охватывающим все потенциальные источники климатического финансового риска.
Методы измерения и количественной оценки рисков требуют интеграции климатически специфических факторов риска в существующие модели риска. Это включает в себя разработку сценариев климатического стресс-тестирования, которые соответствуют международным климатическим путям, внедрение метрик углеродного следа в оценки риска портфеля и создание специализированных индикаторов климатического риска, которые дополняют традиционные финансовые меры риска. Швейцарские учреждения должны сбалансировать сложность моделирования климатического риска с практическими соображениями реализации, которые обеспечивают операционную осуществимость. Рамки измерения должны учитывать как краткосрочные климатические события, так и долгосрочные климатические тенденции, которые могут кардинально изменить бизнес-модели и рыночную динамику.
Рамки управления для управления климатическими рисками устанавливают четкие роли и обязанности на различных организационных уровнях. Контроль на уровне совета директоров обеспечивает стратегическое направление и распределение ресурсов для инициатив по управлению климатическими рисками, в то время как выполнение на уровне управления включает специализированные комитеты по климатическим рискам, интеграцию климатических соображений в процессы управления рисками и координацию с командами по устойчивому развитию и инвестициям. Эта структура управления должна соответствовать ожиданиям FINMA по эффективному контролю за управлением рисками, обеспечивая при этом соответствующую экспертизу и ответственность за деятельность по управлению климатическими рисками.
Отчетные и раскрывающие рамки обеспечивают прозрачность для заинтересованных сторон в отношении управления климатическими рисками и подверженности им. Швейцарские учреждения должны разработать комплексную отчетность, которая учитывает как нормативные требования, так и ожидания заинтересованных сторон, включая интеграцию информации о климатических рисках в финансовые отчеты, публикацию политик управления климатическими рисками и участие в международных инициативах по раскрытию климатических рисков, таких как Рабочая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD). Эти отчетные рамки должны быть надежными, прозрачными и соответствовать международным стандартам, при этом отражая швейцарские нормативные требования и специфики учреждений.
Операционная интеграция требует внедрения учета климатических рисков во все аспекты институциональных операций, включая кредитные процессы, инвестиционные решения, операции казначейства и соблюдение нормативных требований. Эта интеграция должна быть системной и комплексной, обеспечивая учет климатических рисков на всех уровнях принятия решений, при этом сохраняя операционную эффективность и соблюдение нормативных требований, которые характеризуют швейцарские финансовые учреждения. Операционная структура должна быть достаточно гибкой, чтобы адаптироваться к изменяющемуся пониманию климатических рисков и нормативным требованиям.
Технологии и инфраструктура данных играют ключевую роль в поддержке возможностей управления климатическими рисками. Швейцарские учреждения должны инвестировать в специализированные источники данных, аналитические инструменты и системы отчетности, которые могут эффективно фиксировать, анализировать и сообщать о связанных с климатом рисках и возможностях. Эта технологическая инфраструктура должна быть масштабируемой и адаптируемой для поддержки развивающихся требований управления климатическими рисками, при этом сохраняя стандарты безопасности и надежности, ожидаемые от швейцарских финансовых учреждений.
Регуляторный подход FINMA к управлению климатическими рисками подчеркивает интеграцию климатических соображений в существующие рамки управления рисками, а не создание отдельных климатически специфичных регуляций. Этот интеграционный подход требует от швейцарских учреждений демонстрации того, как климатические риски вписываются в их общий аппетит к риску, как климатические риски учитываются в методологиях измерения рисков и как климатические риски управляются с помощью соответствующих механизмов управления и контроля. Руководство FINMA подчеркивает практическую реализацию, сохраняя при этом соответствие международным стандартам и лучшим практикам.
Швейцарский национальный банк (SNB) предоставляет перспективы денежно-кредитной политики по климатическим рискам, признавая, что изменение климата может повлиять на динамику инфляции, финансовую стабильность и экономический рост. Швейцарские учреждения должны учитывать эти более широкие макроэкономические последствия при разработке своих рамок управления климатическими рисками, особенно для долгосрочного стратегического планирования и решений по распределению капитала. Климатический центр SNB предоставляет технические рекомендации и аналитическую поддержку швейцарским учреждениям для разработки сложных возможностей управления климатическими рисками.
Швейцарская финансовая рыночная инфраструктура, включая SIX Exchange Regulation, играет роль в управлении климатическими рисками через требования к листингу и функции надзора за рынком. Швейцарские учреждения, работающие в SIX или регулируемые им, должны учитывать, как требования к раскрытию информации о климатических рисках и управлению ими могут повлиять на их рыночную деятельность, отношения с инвесторами и обязательства по соблюдению норм. Эта интеграция охватывает все аспекты рыночных операций, от первичных публичных предложений до текущих требований к раскрытию информации и деятельности по наблюдению за рынком.
Международная координация особенно важна для швейцарских учреждений, учитывая глобальный характер климатических рисков и международный масштаб швейцарской финансовой деятельности. Рамки управления климатическими рисками должны соответствовать международным стандартам, таким как принципы Комитета Базеля по управлению климатическими рисками, Регламент Европейского Союза о раскрытии информации в области устойчивого финансирования (SFDR) для трансграничной деятельности и инициативы двустороннего сотрудничества с другими крупными финансовыми центрами. Эта координация обеспечивает возможность швейцарским учреждениям эффективно конкурировать на международной арене, сохраняя при этом высокие стандарты управления климатическими рисками.
Федеральная налоговая администрация (FTA) начала учитывать климатические факторы в налоговой и регуляторной политике, особенно для финансовых продуктов, связанных с устойчивым развитием, и инициатив в области зеленого финансирования. Швейцарские учреждения должны учитывать, как эти изменения в политике могут повлиять на их предложения продуктов, инвестиционные стратегии и требования к соблюдению регуляторных норм. Эта координация обеспечивает поддержку налоговой и регуляторной политики в переходе к устойчивой экономике, сохраняя при этом финансовую стабильность и эффективность регулирования.
Будущие регуляторные изменения указывают на продолжение эволюции требований к управлению климатическими рисками в рамках швейцарского финансового регулирования. Это включает потенциальную интеграцию климатического стресс-тестирования в надзорные структуры, разработку стандартов раскрытия климатических рисков и создание специфических для климата требований к капиталу или надзорных рекомендаций. Швейцарские учреждения должны сохранять гибкость в своих рамках управления климатическими рисками, чтобы адаптироваться к этим развивающимся регуляторным ожиданиям, сохраняя при этом эффективные возможности управления рисками.
Каковы требования FINMA к управлению климатическими рисками в швейцарских финансовых учреждениях?
FINMA требует от швейцарских финансовых учреждений интегрировать климатические риски в свои общие рамки управления рисками, включая как физические, так и переходные риски. Учреждения должны установить соответствующее управление климатическими рисками, проводить анализ климатических сценариев и внедрять методологии оценки рисков, которые учитывают долгосрочные климатические последствия для их портфелей и операций.
Как швейцарские финансовые учреждения оценивают и количественно определяют экологические и климатические риски перехода?
Швейцарские учреждения используют сложные методологии оценки рисков, включая стресс-тестирование климата, сценарный анализ для различных путей потепления, измерение углеродного следа портфелей и интеграцию факторов климатического риска в традиционные модели кредитного и рыночного риска. Эти подходы сочетают количественное моделирование с качественной оценкой нарушений бизнес-моделей, связанных с климатом.
Каковы ключевые компоненты эффективной структуры управления климатическими рисками для швейцарских учреждений?
Эффективное управление климатическими рисками требует четкого контроля на уровне совета директоров, создания специализированных комитетов по климатическим рискам, интеграции климатических рисков в управление корпоративными рисками, наличия специализированной экспертизы по климатическим рискам в командах управления рисками и комплексных отчетных рамок, которые соответствуют международным стандартам управления климатическими рисками, таким как рекомендации TCFD.
Как швейцарские финансовые учреждения интегрируют климатические риски в процессы принятия инвестиционных решений?
Инвестиционные команды включают анализ климатических рисков через оценки углеродного следа на уровне портфеля, секторальный скрининг климатических рисков, интеграцию анализа климатических сценариев в модели оценки инвестиций и активное взаимодействие с компаниями из портфеля по стратегиям климатического перехода. Эта интеграция распространяется как на инвестиции в публичные, так и в частные рынки, требуя специализированной экспертизы в области климатических рисков для различных классов активов.
Какую роль играет Швейцарский национальный банк в надзоре за климатическими рисками для финансовых учреждений?
Швейцарский национальный банк предоставляет перспективы денежно-кредитной политики по климатическим рискам, признает влияние изменения климата на финансовую стабильность и координирует действия с международными центральными банками по финансовым рискам, связанным с климатом. Климатический центр SNB разрабатывает методологии оценки климатических рисков и предоставляет рекомендации швейцарским финансовым учреждениям по лучшим практикам управления климатическими рисками.
Как швейцарские финансовые учреждения готовятся к будущим изменениям в регулировании климатических рисков?
Швейцарские учреждения активно развивают возможности управления климатическими рисками в преддверии требований регулирования, инвестируя в инфраструктуру моделирования климатических рисков, создавая специализированную экспертизу в области климатических рисков, участвуя в отраслевых инициативах и проводя пилотные стресс-тесты на климатические риски, чтобы подготовиться к новым нормативным рамкам и ожиданиям надзорных органов.