Управляемые фьючерсы стратегии, преимущества и новые тенденции

Управляемые фьючерсы — это инвестиционные стратегии, которые включают торговлю фьючерсными контрактами и опционами на фьючерсы. Эти стратегии, как правило, управляются профессиональными инвестиционными менеджерами, которые используют различные торговые техники для достижения доходности. Они могут торговать на широком спектре рынков, включая товары, валюты и фондовые индексы. Занимая длинные или короткие позиции, управляемые фьючерсы могут получать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках.

Управляемые фьючерсы состоят из нескольких ключевых компонентов, которые способствуют их функциональности:

• Фьючерсные контракты: Это соглашения о покупке или продаже актива по заранее установленной цене на будущую дату. Они стандартизированы и торгуются на биржах.

• Опционы на фьючерсы: Они предоставляют держателю право, но не обязательство, купить или продать фьючерсный контракт по определенной цене до определенной даты.

• Торговые стратегии: К ним могут относиться следование тренду, возврат к среднему и арбитраж, среди прочих, которые применяются в зависимости от рыночных условий и опыта управляющего.

• Управление рисками: Стратегии управляемых фьючерсов обычно включают в себя методы управления рисками для снижения потенциальных убытков, включая ордера на ограничение убытков и диверсификацию по различным классам активов.

Существует несколько типов управляемых фьючерсных стратегий, каждая из которых имеет свой уникальный подход:

• Следование за трендом: Эта стратегия включает в себя выявление и использование существующих рыночных трендов. Трейдеры могут открывать длинные позиции на растущих рынках и короткие позиции на падающих рынках.

• Среднее Возврат: Эта стратегия основана на предположении, что цены вернутся к своим историческим средним значениям. Трейдеры ищут перекупленные или перепроданные условия для совершения сделок.

• Глобальный макро: Эта стратегия включает в себя принятие инвестиционных решений на основе макроэкономических тенденций и геополитических событий. Она может включать в себя разнообразные активы, от облигаций до товаров.

• Статистический арбитраж: Эта стратегия использует сложные математические модели для выявления ценовых несоответствий между связанными активами, что позволяет трейдерам извлекать прибыль из этих неэффективностей.

Управляемый рынок фьючерсов постоянно развивается, и появляются несколько новых тенденций:

• Увеличение использования технологий: Алгоритмическая торговля и машинное обучение становятся все более распространенными в стратегиях управляемых фьючерсов, что позволяет принимать решения быстрее и точнее.

• Диверсификация по классам активов: Менеджеры все чаще диверсифицируют свои портфели по различным классам активов, включая криптовалюты, чтобы увеличить доходность и снизить риск.

• Сосредоточьтесь на ESG: Факторы окружающей среды, социальные и управленческие (ESG) становятся все более важными, и многие стратегии управляемых фьючерсов включают критерии устойчивого развития в свои инвестиционные процессы.

• Доступ для розничных инвесторов: С ростом робо-консультантов и управляемых счетов розничные инвесторы теперь имеют лучший доступ к стратегиям управляемых фьючерсов, которые ранее были доступны только институциональным инвесторам.

Несколько фондов иллюстрируют подход управляемых фьючерсов:

• Winton Group: Известная своими количественными торговыми стратегиями, Winton использует различные техники управляемых фьючерсов на глобальных рынках.

• Alyeska Investment Group: Эта компания использует многопрофильный подход, включая управляемые фьючерсы, для достижения своих инвестиционных целей.

• Aspect Capital: Ведущий системный управляющий активами, Aspect сосредотачивается на стратегиях следования за трендом в различных классах активов.

Управляемые фьючерсы представляют собой динамичную и универсальную инвестиционную стратегию, которая может предоставить возможности для диверсификации и управления рисками. Понимая компоненты, типы и новые тенденции в этой области, инвесторы могут лучше позиционировать себя для использования потенциальных преимуществ, которые могут предложить управляемые фьючерсы. Поскольку технологии и рыночные условия продолжают развиваться, оставаться в курсе этих стратегий будет крайне важно для эффективного ориентирования в инвестиционном ландшафте.