Понимание кредитного плеча полный финансовый глоссарий

Кредитное плечо в финансах относится к практике использования заемного капитала или долга для увеличения потенциальной окупаемости инвестиций (ROI). Используя кредитное плечо, инвестор может усилить свою инвестиционную силу, что позволяет ему вкладывать больше средств в различные активы, используя при этом меньшую сумму собственного капитала. Однако важно признать, что кредитное плечо увеличивает как потенциальную окупаемость, так и потенциальные убытки.

• Долг: заемные средства, которые инвестор использует для улучшения своих инвестиций. Распространенные формы долга включают кредиты, облигации и маржинальный долг.

• Капитал: Собственные средства инвестора, используемые совместно с заемными средствами. Это капитал, который остается после учета долговых обязательств.

• Коэффициент кредитного плеча: Метрика, которая измеряет долю используемого долга по отношению к собственному капиталу и может указывать на уровень риска, связанный с кредитным плечом. Распространенные коэффициенты включают коэффициент долга к собственному капиталу и множитель собственного капитала.

• Операционный леверидж: Это происходит, когда компания использует фиксированные издержки в своей работе. Фирма с высоким операционным левериджем может непропорционально увеличить свою прибыль по мере увеличения продаж.

• Финансовый рычаг: Это подразумевает использование заемного капитала для увеличения доходности инвестиций. Это связано с методами долгового финансирования, такими как займы или акции.

• Комбинированное кредитное плечо: включает в себя как операционное, так и финансовое кредитное плечо, показывая общее влияние как постоянных операционных расходов, так и финансового долга на прибыль.

• Инвестиции в недвижимость: инвестор покупает недвижимость, используя ипотеку. Внося 20% от стоимости недвижимости, кредитное плечо позволяет ему контролировать более крупный актив и получать прибыль от всего увеличения стоимости.

• Маржинальная торговля: трейдер занимает средства у брокера, чтобы купить больше акций, чем он может себе позволить. Если стоимость акций растет, трейдер получает увеличенную прибыль. Однако если она падает, убытки также увеличиваются.

• EBF с кредитным плечом: Эти инвестиционные фонды используют финансовые деривативы и долговые обязательства для увеличения доходности базового индекса. Например, ETF с кредитным плечом 2x нацелен на возврат в два раза большей доходности, чем его индекс.

• Инновации в сфере финансовых технологий: последние технологические достижения упростили доступ к кредитному плечу через цифровые платформы, позволяя розничным инвесторам участвовать в маржинальной торговле и получать доступ к альтернативным методам финансирования.

• Криптовалютное кредитное плечо: кредитное плечо стало популярным в криптовалютном пространстве, поскольку платформы предлагают большие суммы займов под залог цифровых активов, что позволяет получать значительную потенциальную прибыль.

• Изменения в регулировании: некоторые финансовые нормативные акты ужесточили ограничения на использование кредитного плеча, особенно для розничных инвесторов, в ответ на недавнюю волатильность рынка и риски финансового заражения.

• Торговля опционами: трейдеры используют опционы как форму кредитного плеча, предоставляющую право (но не обязательство) покупать или продавать активы по заранее определенным ценам.

• Заимствование под залог ценных бумаг: инвесторы могут брать займы под залог своего существующего портфеля для финансирования новых инвестиций, используя свой инвестиционный портфель в качестве обеспечения.

• Частный капитал: компании часто используют кредитное плечо для финансирования приобретений, что повышает их способность получать плодотворную отдачу от заемного капитала за счет операционных улучшений.

Кредитное плечо может быть мощным инструментом в финансовом мире, способным увеличить инвестиционный доход при разумном использовании. Однако оно также несет в себе значительные риски, поскольку может увеличить убытки, что приведет к потенциальному финансовому краху при неправильном управлении. Понимание компонентов, типов и современных тенденций, связанных с кредитным плечом, необходимо для тех, кто хочет эффективно ориентироваться в финансовом ландшафте.