Понимание золотых парашютов преимущества, типы и тенденции
Золотые парашюты относятся к выгодным финансовым соглашениям, предназначенным для предоставления значительных преимуществ руководителям в случае увольнения, особенно во время слияний, поглощений или захватов компаний. Эти преимущества часто включают выходное пособие, опционы на акции и другие финансовые льготы. Основная цель золотых парашютов заключается в привлечении и удержании лучших руководителей, обеспечивая им защитную сеть в неопределенные времена.
Золотые парашюты обычно состоят из нескольких ключевых компонентов:
-
Выходное пособие: Это единовременная выплата или продолжение зарплаты на определенный период после увольнения. Это может быть значительная сумма, часто рассчитываемая на основе зарплаты руководителя и стажа работы.
-
Опционы на акции: Руководителям может быть предоставлено право приобретать акции по заранее установленной цене, даже если стоимость акций компании падает. Это может обеспечить значительную финансовую подушку.
-
Бонусы: Дополнительные финансовые стимулы могут быть включены, такие как бонусы за производительность или бонусы за удержание, которые могут дополнительно повысить финансовую безопасность руководителя.
-
Продолжение льгот: Многие соглашения о золотом парашюте включают продолжение медицинской страховки и других льгот на определенный срок после увольнения.
Существует два основных типа золотых парашютов:
-
Единичный триггер: Этот тип активирует преимущества при изменении контроля в компании, таком как слияние или поглощение, независимо от того, будет ли уволен исполнительный директор.
-
Двойной триггер: Этот тип требует, чтобы произошло два события, чтобы преимущества вступили в силу: изменение контроля и последующее прекращение трудовых отношений с руководителем. Эта структура часто рассматривается как более благоприятная для акционеров.
В последние годы наблюдается растущая тенденция к большей прозрачности и вовлеченности акционеров в разработку золотых парашютов. Некоторые компании принимают:
-
Метрики, основанные на производительности: Связывание выплат с конкретными целями производительности для согласования компенсации руководителей с производительностью компании.
-
Одобрение акционеров: Поиск голосов акционеров по соглашениям о золотых парашютах для улучшения корпоративного управления и подотчетности.
-
Ограничения на выплаты: Введение лимитов на общую сумму выплат, чтобы предотвратить чрезмерные компенсации во время переходов.
Несколько громких дел подчеркивают последствия золотых парашютов:
-
Yahoo! Inc.: Марисса Майер получила золотой парашют стоимостью примерно 23 миллиона долларов, когда она подала в отставку. Это включало наличные и опционы на акции, которые были гарантированы независимо от результатов компании.
-
American Airlines: Золотой парашют бывшего генерального директора Дуга Паркера стал предметом споров, так как он включал многомиллионный выходной пакет, который вызвал недоумение на фоне продолжающейся реструктуризации компании.
Компании часто используют различные стратегии в сочетании с золотыми парашютами для улучшения пакетов компенсации руководителей:
-
Бонусы за удержание: Они предназначены для того, чтобы удерживать руководителей в компании в переходные периоды, обеспечивая стабильность внутри организации.
-
Компенсация акциями: Предложение опционов на акции или ограниченных грантов акций связывает компенсацию руководителей с результатами компании, согласуя их интересы с интересами акционеров.
-
Положения о возврате: Эти положения позволяют компаниям возвращать бонусы или стимулы при определенных обстоятельствах, способствуя ответственности и этическому поведению среди руководителей.
Золотые парашюты играют значительную роль в компенсации руководителей, предлагая сочетание безопасности и стимулов для лучших талантов. Поскольку тенденции развиваются в сторону прозрачности и согласования с показателями эффективности, компаниям необходимо ориентироваться в сложностях этих соглашений, балансируя интересы заинтересованных сторон. Понимание нюансов золотых парашютов может предоставить ценные идеи как для инвесторов, так и для практиков корпоративного управления.
Что такое золотые парашюты и как они работают?
Золотые парашюты — это финансовые соглашения, которые предоставляют значительные преимущества руководителям в случае увольнения, особенно во время слияний или поглощений. Обычно они включают выходное пособие, опционы на акции и другие льготы.
Каковы плюсы и минусы золотых парашютов для компаний?
Золотые парашюты могут привлекать лучших специалистов и согласовывать интересы руководителей с акционерами. Однако они также могут привести к чрезмерным выплатам и вызвать опасения по поводу корпоративного управления, если не управлять ими должным образом.
Как золотые парашюты влияют на поведение руководителей?
Вы можете подумать, что золотые парашюты делают руководителей ленивыми, но на самом деле они могут способствовать принятию рисков. Зная, что у них есть подушка безопасности, они могут стремиться к смелым стратегиям. Однако это двусторонний меч; некоторые могут ставить краткосрочные выгоды выше долгосрочной стабильности, думая Почему бы не рискнуть, если у меня есть подушка?
Золотые парашюты распространены во всех отраслях?
Не совсем! Вы найдете их в основном в крупных корпорациях, особенно в сфере технологий и финансов. Меньшие компании часто не могут позволить себе такие роскошные пакеты. Это как иметь изысканный десерт в ресторане с пятью звездами — отлично для некоторых, но не для обычного посетителя!
Что происходит, если компания продается и у нее есть золотые парашюты?
Когда компания продается, для руководителей срабатывают золотые парашюты. Это как прощальный подарок для них. Это иногда может сделать слияния немного сложными, так как новым владельцам может понадобиться справляться с крупными выплатами, что может повлиять на то, как они воспринимают сделку в целом.