Краткосрочная продажа с покрытием стратегия, примеры и компоненты

Определение

Покрытая короткая продажа — это торговая стратегия, которая позволяет инвестору продавать акции, которых у него нет, заимствуя их у другой стороны с намерением выкупить их позже по более низкой цене. “Покрытый” аспект заключается в том, что инвестор также владеет эквивалентным количеством акций, что помогает смягчить некоторые из присущих рисков, связанных с короткой продажей.

Компоненты покрытого короткого продажи

Чтобы полностью понять покрытую короткую продажу, необходимо разобраться в её ключевых компонентах:

Заемные акции: Инвестор заимствует акции у брокера или другого инвестора, которые он продает на открытом рынке.
Владение акциями: Одновременно инвестор владеет эквивалентным количеством тех же акций. Это владение служит хеджем против потенциальных убытков.
Маржинальный счет: Большинство брокеров требуют маржинальный счет для короткой продажи. Этот счет позволяет инвестору занимать акции и может потребовать поддержания минимального баланса.
Сделка по выкупу акций: Как только цена акций падает, инвестор выкупает акции, чтобы вернуть их кредитору, желательно по более низкой цене, чем та, по которой они были проданы.

Типы покрытого короткого продажа

Покрытая короткая продажа может быть классифицирована на основе используемых стратегий:

Базовая покрытая короткая продажа: Инвестор владеет базовыми акциями и продает заимствованные акции, надеясь получить прибыль от снижения цены.
Хеджирующие стратегии: Инвесторы могут использовать покрытую короткую продажу для хеджирования убытков по своим длинным позициям, эффективно балансируя свой портфель.
Парный трейдинг: Эта стратегия включает в себя короткие продажи одной акции при одновременной покупке другой, с целью извлечения выгоды из относительных ценовых движений.

Примеры покрытого короткого продажи

Давайте рассмотрим несколько реальных сценариев, чтобы проиллюстрировать короткие продажи с покрытием:

Пример 1: Инвестор владеет 100 акциями Компании A, стоимостью по 50 долларов каждая. Он считает, что цена акций упадет. Инвестор занимает еще 100 акций Компании A и продает их за 5,000 долларов. Если цена акций упадет до 40 долларов, он выкупает акции за 4,000 долларов, возвращает их кредитору и получает прибыль в 1,000 долларов.
Пример 2: Инвестор имеет длинную позицию в компании B и ожидает краткосрочного снижения ее цены из-за предстоящего отчета о доходах. Продавая коротко 50 заимствованных акций, удерживая свою длинную позицию, он может хеджировать потенциальные убытки, если цена акций действительно упадет.

Стратегии успешной короткой продажи с покрытием

Чтобы максимизировать успех в покрытом коротком продаже, рассмотрите следующие стратегии:

Проведите тщательное исследование: Анализируйте рыночные тенденции, показатели компании и экономические индикаторы, чтобы принимать обоснованные решения.
Установите четкие точки входа и выхода: Определите свою целевую цену для выкупа акций и придерживайтесь ее, чтобы избежать эмоциональных торговых решений.
Используйте ордера стоп-лосс: Реализуйте ордера стоп-лосс, чтобы минимизировать потенциальные убытки, если цена акции движется против вашей позиции.
Мониторинг рыночных условий: Следите за рыночным настроением и новостями, которые могут повлиять на цены акций, корректируя свою стратегию соответственно.

Заключение

Покрытая короткая продажа может быть ценным инструментом в арсенале инвестора, предлагая способ получить прибыль от падающих цен на акции, одновременно снижая риск. Понимая ее компоненты, типы и стратегии, инвесторы могут ориентироваться в этом сложном подходе и потенциально улучшить свои инвестиционные результаты. Как и с любой инвестиционной стратегией, тщательное исследование, тщательное планирование и управление рисками являются ключом к успеху.

Часто задаваемые вопросы

Что такое короткая продажа с покрытием и как она работает?

Покрытая короткая продажа — это торговая стратегия, при которой инвестор занимает акции, чтобы продать их коротко, но одновременно владеет тем же количеством акций, что снижает риск. Этот метод позволяет инвесторам получать прибыль от падающих цен на акции, сохраняя при этом защитную подушку.

Каковы риски, связанные с покрытым коротким продажами?

Хотя покрытая короткая продажа снижает некоторые риски по сравнению с традиционной короткой продажей, она все равно несет потенциальные убытки, если цена акций значительно вырастет. Инвесторы могут столкнуться с маржинальными требованиями и должны внимательно управлять своими позициями, чтобы избежать значительных финансовых последствий.