Торговые товарные спотовые ETP Руководство по инвестициям

Торгуемые на бирже продукты (ETP), основанные на товарах, представляют собой инвестиционные фонды, которые торгуются на фондовых рынках, подобно акциям. Они предназначены для отслеживания цен на конкретные товары, такие как золото, серебро, нефть или сельскохозяйственные продукты. В отличие от традиционных паевых инвестиционных фондов, ETP можно покупать и продавать в течение торгового дня по рыночным ценам. Эта гибкость, в сочетании с возможностью инвестировать в товары без необходимости заниматься физическим хранением и управлением этими активами, делает их привлекательным выбором для многих инвесторов.

Понимание компонентов, которые составляют товарные спотовые ETP, может помочь в принятии обоснованных инвестиционных решений. Вот ключевые элементы:

• Основные активы: Это физические товары или производные инструменты, которые ETP предназначен отслеживать. Например, ETP на золото может хранить физическое золото в слитках.

• Метод отслеживания: ETP могут использовать различные методы для отслеживания цены базового товара. Это может включать прямое владение (физическая поддержка) или использование финансовых деривативов (синтетические).

• Управленческие сборы: Как и любой инвестиционный продукт, ETP имеют управленческие сборы, которые могут повлиять на общую доходность. Важно учитывать эти сборы при выборе ETP.

• Ликвидность: ETP торгуются на биржах, что означает, что они могут предоставить ликвидность инвесторам. Однако ликвидность может варьироваться в зависимости от конкретного ETP и рыночных условий.

Существует несколько типов товарных спотовых ETP, которые соответствуют различным инвестиционным стратегиям и уровням риска:

• Физически обеспеченные ETP: Эти ETP фактически хранят товар. Например, SPDR Gold Shares (GLD) хранит физическое золото, позволяя инвесторам получить прямое воздействие на цены золота.

• Синтетические ETP: Вместо того чтобы держать физический товар, эти ETP используют производные инструменты для воспроизведения динамики товара. Примером является фонд Invesco DB Oil Fund (DBO), который использует фьючерсные контракты для отслеживания цены на сырую нефть.

• Левериджированные ETP: Эти ETP нацелены на предоставление кратных доходностей от базового товара, часто используя финансовые деривативы. Хотя они могут предложить высокие доходы, они также сопряжены с повышенным риском.

• Обратные ETP: Разработанные для получения прибыли от снижения цен на товары, обратные ETP используются инвесторами, которые считают, что цена базового товара упадет. Они могут быть полезны для хеджирования против рыночных спадов.

Рынок товарных спотовых ETP постоянно развивается. Вот некоторые из последних тенденций:

• Увеличение популярности ESG-товаров: Существует растущий интерес к экологически устойчивым товарам. ETP, которые сосредоточены на возобновляемых источниках энергии и устойчивых сельскохозяйственных продуктах, набирают популярность.

• Технологическая интеграция: Рост финтеха приводит к появлению более инновационных продуктов ETP, включая те, которые используют технологии блокчейн для повышения прозрачности и эффективности.

• Динамическое распределение активов: Инвесторы все чаще ищут ETP, которые предлагают стратегии динамического распределения, позволяя гибко инвестировать в зависимости от рыночных условий.

• Глобальная диверсификация: Поскольку инвесторы стремятся диверсифицировать свои портфели, наблюдается тенденция к ETP, которые обеспечивают доступ к ряду глобальных товаров, включая товары из развивающихся рынков.

Вот несколько примечательных товарных спотовых ETP, которые инвесторы могут рассмотреть:

• SPDR Gold Shares (GLD): Один из крупнейших и самых популярных золотых ETF, GLD предлагает прямое воздействие на цены золота.

• iShares Silver Trust (SLV): Этот ETP предоставляет доступ к цене серебра, храня физический серебряный слиток.

• Invesco DB Agriculture Fund (DBA): Этот ETP отслеживает диверсифицированную корзину сельскохозяйственных товаров, обеспечивая широкий доступ к сельскохозяйственному сектору.

• Фонд нефти Соединенных Штатов (USO): Создан для отслеживания цены на нефть марки West Texas Intermediate (WTI), USO использует фьючерсные контракты для достижения своей цели.

Инвестирование в товарные спотовые ETP может быть частью более широкой инвестиционной стратегии. Вот несколько эффективных стратегий:

• Хеджирование против инфляции: Товары часто служат хеджем против инфляции. Инвесторы могут выделять часть своего портфеля на товарные ETP в периоды инфляции.

• Диверсификация: Включение товарных ETP в портфель может предоставить преимущества диверсификации, снижая общий риск портфеля.

• Тактическая торговля: Активные трейдеры могут использовать товарные ETP для краткосрочной торговли в зависимости от рыночных условий, извлекая выгоду из колебаний цен.

• Долгосрочное удержание: Для инвесторов, стремящихся к долгосрочному росту, удержание физически обеспеченных ETP может обеспечить доступ к потенциальному увеличению стоимости товаров с течением времени.

Торговые товарные ETP предлагают уникальный способ для инвесторов получить доступ к рынку товаров без сложностей, связанных с прямым владением. С различными доступными типами и развивающимися тенденциями, формирующими отрасль, существует множество возможностей как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвесторов. Понимание компонентов, типов и стратегий, связанных с этими ETP, может помочь инвесторам принимать обоснованные решения на этом динамичном рынке.