Акции Amazon (AMZN) Руководство по инвестициям и анализ

Акции Amazon (AMZN) представляют собой доли компании Amazon.com Inc., ведущей многонациональной технологической компании, известной своими разнообразными операциями в области электронной коммерции, облачных вычислений, цифрового стриминга и искусственного интеллекта. Основанная Джеффом Безосом в 1994 году, Amazon выросла из онлайн-книжного магазина в одну из самых ценных компаний в мире, с рыночной капитализацией, которая часто превышает триллион долларов. Будучи значимым игроком на финансовых рынках, акции Amazon привлекают разнообразных инвесторов, от розничных до институциональных, все стремящиеся воспользоваться ее обширной траекторией роста.

По состоянию на май 2025 года, Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) остается доминирующей силой на глобальном технологическом рынке с рыночной капитализацией примерно 2,13 триллиона долларов, что ставит ее на четвертое место среди самых ценных компаний в мире. Основанная Джеффом Безосом в 1994 году, Amazon эволюционировала из онлайн-книжного магазина в многофункциональный конгломерат, охватывающий электронную коммерцию, облачные вычисления, цифровую потоковую передачу и искусственный интеллект.

Под руководством генерального директора Энди Джасси Amazon продолжает внедрять инновации и расширять свои услуги. Облачное подразделение компании, Amazon Web Services (AWS), сообщило о росте выручки на 17% по сравнению с прошлым годом в первом квартале 2025 года, достигнув 29,3 миллиарда долларов. Инвестиции в генеративный ИИ, включая разработку чипов Trainium2 и партнерство с ИИ-стартапами, такими как Anthropic, подчеркивают приверженность Amazon поддерживать свое конкурентное преимущество в технологической отрасли.

• Сегмент электронной коммерции: Amazon продолжает доминировать на рынке электронной коммерции США с долей 37,6%, сохраняя свою позицию крупнейшего онлайн-ритейлера в стране. Инновационные функции компании, такие как покупка в один клик и доставка в тот же день, революционизировали розничную торговлю. События, такие как Prime Day и Черная пятница, остаются значительными источниками дохода, при этом Prime Day 2025 запланирован на середину июля, предлагая стратегические возможности для продавцов и привлекая миллионы клиентов.

• Amazon Web Services (AWS): AWS остается мощным игроком в индустрии облачных вычислений, занимая 30% мирового рынка облачной инфраструктуры. В первом квартале 2025 года AWS сообщила о 17% увеличении выручки по сравнению с прошлым годом, достигнув 29,3 миллиарда долларов. Рост подразделения поддерживается достижениями в области генеративного ИИ, при этом AWS представляет новые модели ИИ и чипы для улучшения своих сервисов.

• Подписные услуги: Amazon Prime превысил 260 миллионов подписчиков по всему миру в 2025 году, что отражает значительное увеличение по сравнению с предыдущими годами. В США потоковый сервис Prime Video с поддержкой рекламы достигает более 130 миллионов клиентов ежемесячно, что указывает на высокую вовлеченность. Модель подписки продолжает генерировать стабильный доход и повышает лояльность клиентов благодаря таким преимуществам, как бесплатная доставка и эксклюзивный контент.

• Увеличение конкуренции: Ландшафт электронной коммерции становится все более конкурентным, с крупными игроками, такими как Walmart, Alibaba, и новыми стартапами, борющимися за долю рынка. Новый портал ‘мгновенной коммерции’ Alibaba, например, достиг более 40 миллионов заказов в день всего за месяц с момента запуска, подчеркивая усиливающуюся конкуренцию.

• Сосредоточьтесь на прибыльности: Amazon сместила свой стратегический фокус с агрессивного роста на повышение прибыльности. В первом квартале 2025 года компания сообщила о чистых продажах в размере 155,7 миллиарда долларов, при этом продажи в Северной Америке увеличились на 8% по сравнению с прошлым годом. Этот подход включает оптимизацию логистической сети, упрощение операций и снижение затрат, что приводит к улучшению доходов и более благоприятным прогнозам среди инвесторов.

• Инициативы по устойчивому развитию: Обязательство Amazon по устойчивому развитию набирает популярность, с амбициозными целями достичь нулевых выбросов углерода в своих операциях к 2040 году. Компания инвестирует в безуглеродную энергию, масштабирует решения и сотрудничает с партнерами, чтобы расширить свое влияние. Эти инициативы не только улучшают репутацию бренда Amazon, но и привлекают социально ответственных инвесторов, которые придают значение экологическим, социальным и управленческим (ESG) факторам в своих инвестиционных решениях.

• Средняя стоимость доллара: Эта инвестиционная стратегия предполагает регулярное инвестирование фиксированной суммы денег в акции AMZN на постоянной основе, независимо от цены акций. Таким образом, инвесторы могут снизить влияние рыночной волатильности и потенциально уменьшить среднюю стоимость своих акций со временем, что делает эту стратегию популярной среди долгосрочных инвесторов.

• Долгосрочное удержание: Многие инвесторы рассматривают сильные фундаментальные показатели Amazon, лидерство на рынке и потенциал роста как убедительные причины для принятия стратегии долгосрочного удержания. Поддерживая свои инвестиции на протяжении длительного времени, эти инвесторы стремятся извлечь выгоду из исторического роста акций Amazon и способности компании к инновациям и расширению на новые рынки.

• Технический анализ: Инвесторы часто используют технический анализ для принятия обоснованных торговых решений относительно акций AMZN. Ключевые индикаторы, такие как скользящие средние, индекс относительной силы (RSI) и тенденции объема, предоставляют ценную информацию о рыночных настроениях и потенциальных ценовых движениях. Понимание этих технических сигналов может помочь инвесторам более эффективно определять свои точки входа и выхода.

• Отчеты о доходах: Квартальные отчеты о доходах Amazon имеют решающее значение для инвесторов, предоставляя информацию о финансовом состоянии компании и операционной эффективности. В первом квартале 2025 года Amazon сообщила о чистых продажах в размере 155,7 миллиарда долларов, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом, и чистой прибыли в размере 17,1 миллиарда долларов, по сравнению с 10,4 миллиарда долларов в первом квартале 2024 года. Несмотря на то, что показатели превысили ожидания Уолл-стрит, акции испытали снижение из-за опасений по поводу будущих прогнозов и потенциальных последствий от новых тарифов на китайский импорт.

• Реакции рынка: Акции Amazon чувствительны к новостям, касающимся стратегических бизнес-решений, включая приобретения, запуски продуктов и партнерства. Например, значительные инвестиции компании в инфраструктуру ИИ, такие как разработка чипов Trainium2 и запуск модели ИИ Claude Opus 4 в сотрудничестве с Anthropic, позиционируют AWS как экономически эффективную альтернативу таким конкурентам, как Nvidia. Эти достижения могут улучшить производительность AWS и положительно повлиять на настроение инвесторов.

Кроме того, значительные инвестиции хедж-фондов, такие как приобретение акций Amazon компанией Pershing Square Capital Management по цене, которую они сочли “крайне привлекательной”, подчеркивают уверенность инвесторов в долгосрочных перспективах роста компании.

Инвестирование в акции Amazon (AMZN) может быть выгодной возможностью, учитывая доминирующее положение компании как в электронной коммерции, так и в облачных услугах. Понимая основные компоненты, последние тенденции и эффективные инвестиционные стратегии, инвесторы могут принимать обоснованные решения, которые соответствуют их финансовым целям. Поскольку рыночная среда меняется, важно быть в курсе производительности Amazon и развития отрасли, чтобы максимизировать инвестиционный потенциал и справляться со сложностями фондового рынка.