Definição High Yield Bond Spread refere-se à diferença de rendimento entre títulos de alto rendimento (frequentemente chamados de junk bonds) e um rendimento de referência, normalmente títulos do governo como títulos do Tesouro dos EUA. Esse spread é um indicador crucial do trade-off risco-retorno no mercado de títulos. Quando os investidores exigem um rendimento maior para esses títulos, isso sinaliza um risco de crédito potencial associado ao emissor.
Componentes do spread de títulos de alto rendimento Yield: Esta é a renda gerada pelo título, expressa como uma porcentagem do seu preço.
Definição O Treynor Ratio é uma métrica financeira que avalia o desempenho de um portfólio de investimentos ajustando seus retornos para o risco assumido, especificamente por meio do risco sistemático. Nomeado em homenagem a Jack Treynor, esse índice é uma ferramenta fundamental para investidores que querem entender quanto de retorno excedente estão ganhando por unidade de risco.
Componentes do Índice de Treynor Retorno do Portfólio (R_p): É o retorno total gerado pelo portfólio de investimentos durante um período específico.
Definição O Sortino Ratio é uma métrica financeira que visa medir o retorno ajustado ao risco de um investimento ou portfólio. Ao contrário do Sharpe Ratio, que considera toda a volatilidade, o Sortino Ratio foca somente no risco de queda, fornecendo uma imagem mais clara de como um investimento se sai durante as crises. Isso o torna particularmente útil para investidores que estão preocupados com o potencial de perdas em vez de apenas com a volatilidade geral.
Definição A relação preço/lucro para crescimento (PEG) é uma métrica financeira que fornece insights sobre a avaliação de uma empresa comparando sua relação preço/lucro (P/L) com sua taxa de crescimento de lucro esperada. É uma ferramenta popular entre investidores e analistas para avaliar se uma ação está supervalorizada ou subvalorizada com base em seu potencial de crescimento.
Componentes da Razão PEG A relação PEG é calculada usando os seguintes componentes:
Definição O Fluxo de Caixa Livre (FCF) é uma dessas métricas de ouro em finanças que realmente ilumina a saúde financeira de uma empresa. Simplificando, o FCF é o caixa gerado pelas operações de uma empresa após subtrair as despesas de capital necessárias para manter ou expandir sua base de ativos. É um indicador crucial que diz aos investidores quanto dinheiro está disponível para a empresa distribuir aos seus acionistas, pagar dívidas ou reinvestir no negócio.
Definição Lucro por Ação (EPS) é uma métrica financeira que indica quanto lucro uma empresa obtém para cada ação de seu estoque em circulação. É uma medida crítica frequentemente usada por investidores para avaliar a lucratividade de uma empresa e é relatada nas demonstrações financeiras de uma empresa. A fórmula para calcular o EPS é:
\(\text{EPS} = \frac{\text{Lucro Líquido} - \text{Dividendos sobre Ações Preferenciais}}{\text{Média de Ações em Circulação}}\) Isso mostra a parcela do lucro de uma empresa alocada para cada ação, fornecendo informações sobre a lucratividade da empresa.
Definição Valor Empresarial (EV) é um termo que você ouvirá com frequência no mundo das finanças e por um bom motivo! Ele fornece um instantâneo claro do valor total de uma empresa, levando em consideração não apenas sua capitalização de mercado, mas também suas dívidas e dinheiro em caixa. Pense nisso como uma maneira mais abrangente de avaliar uma empresa, especialmente quando você está considerando uma aquisição ou investimento.
O que é patrimônio líquido? Patrimônio líquido é simplesmente a diferença entre o que você possui (seus ativos) e o que você deve (seus passivos). Ele mede o valor de tudo o que você possui após contabilizar suas dívidas. Se você tem mais ativos do que passivos, você tem um patrimônio líquido positivo. Se for o contrário, então você tem um patrimônio líquido negativo. Entender seu patrimônio líquido lhe dá uma imagem clara de sua situação financeira e ajuda você a planejar o futuro.
Definição Um Certificado de Depósito (CD) é um produto financeiro oferecido por bancos e cooperativas de crédito que permite que indivíduos depositem dinheiro por um prazo fixo em troca de uma taxa de juros mais alta em comparação com contas de poupança regulares. O problema? Seu dinheiro fica retido pela duração do prazo, que pode variar de algumas semanas a vários anos.
Principais componentes dos CDs Taxa de juros: Esta é a taxa na qual seu dinheiro rende juros.
Definição Letras do Tesouro, carinhosamente conhecidas como T-Bills, são instrumentos de dívida de curto prazo emitidos pelo Tesouro dos EUA. Eles são usados como uma forma do governo levantar fundos para gerenciar seu fluxo de caixa e financiar suas operações. As T-Bills são vendidas com desconto em relação ao seu valor de face e não pagam juros no sentido tradicional. Em vez disso, o retorno sobre o investimento vem da diferença entre o preço de compra e o valor de face no vencimento.