Definição Credit Default Swaps (CDS) são derivativos financeiros que permitem que um investidor “troque” ou transfira o risco de crédito de um tomador para outra parte. Em termos mais simples, eles são como apólices de seguro contra a inadimplência de um tomador. O comprador de um CDS paga um prêmio ao vendedor, que em troca concorda em compensar o comprador no caso de uma inadimplência ou outro evento de crédito especificado relacionado ao ativo subjacente.
Definição Swaps são instrumentos financeiros fascinantes que permitem que duas partes troquem fluxos de caixa ou passivos com base em termos específicos. Essencialmente, eles permitem que os participantes gerenciem seus riscos financeiros negociando diferentes tipos de exposições financeiras. Ao se envolver em swaps, indivíduos e instituições podem otimizar suas estratégias de investimento e se proteger contra a volatilidade do mercado.
Tipos de Swaps Existem vários tipos de swaps, cada um atendendo a diferentes necessidades financeiras.
Definição Volatilidade Implícita (VI) é um conceito crítico no mundo das finanças, particularmente na negociação de opções. Ela reflete as expectativas do mercado em relação à volatilidade do preço de um ativo em um período específico. Ao contrário da volatilidade histórica, que analisa os movimentos de preços passados, a volatilidade implícita é prospectiva e derivada dos preços das opções. Maior volatilidade implícita indica que o mercado espera flutuações significativas de preços, enquanto menor volatilidade implícita sugere o oposto.
Definição Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor é derivado do desempenho de um ativo subjacente, índice ou taxa de juros. Eles são essencialmente contratos entre duas partes e seu propósito principal é gerenciar riscos permitindo que investidores se protejam contra perdas potenciais ou especulem para obter lucro.
Componentes de Derivativos Ativo Subjacente: Podem ser ações, títulos, moedas, commodities ou taxas de juros. O movimento de preço deste ativo influencia o valor do derivativo.
Definição Arbitragem se refere à prática de tirar vantagem de diferenças de preço em diferentes mercados ou formas de um ativo para gerar lucro. Essa estratégia financeira depende principalmente do princípio de “comprar barato, vender caro” em um curto espaço de tempo, garantindo que o investidor enfrente risco mínimo enquanto maximiza os retornos.
Componentes da Arbitragem Discrepância de preço: A base fundamental da arbitragem é a existência de diferenças de preço para o mesmo ativo em diferentes mercados.
Definição Hedging é uma estratégia de gerenciamento de risco usada por investidores e empresas para se protegerem contra perdas potenciais. Isso é tipicamente alcançado por meio de vários instrumentos financeiros, como derivativos, que permitem que os participantes do mercado compensem sua exposição a potenciais movimentos adversos de preços. Essencialmente, o hedging serve para reduzir a volatilidade dos retornos de um portfólio de investimentos.
Principais componentes de cobertura Instrumentos financeiros: Ferramentas comuns incluem opções, contratos futuros, swaps e forwards, que criam uma proteção contra mudanças de preço.
Definição ESG significa Ambiental, Social e Governança, três fatores críticos usados para avaliar a sustentabilidade e o impacto ético de um investimento em uma empresa ou negócio. Estes critérios ajudam a determinar melhor o desempenho financeiro futuro das empresas (retorno e risco).
Os critérios ambientais consideram o desempenho de uma empresa como administradora da natureza.
Os critérios sociais examinam como gerencia o relacionamento com funcionários, fornecedores, clientes e as comunidades onde atua.
Definição A volatilidade refere-se à taxa à qual o preço de um título, índice de mercado ou mercadoria sobe ou desce. É medido pelo desvio padrão dos retornos logarítmicos e representa o risco associado às variações de preço do título. A alta volatilidade indica maiores oscilações de preços, o que pode significar maior risco e recompensa potencial para os investidores.
Importância da Volatilidade Avaliação de Risco: Os investidores utilizam a volatilidade para avaliar o risco de um investimento; maior volatilidade significa maior risco, o que pode levar a maiores ganhos ou perdas.