Family Office Híbrido (HFO)

Um family office híbrido combina o melhor dos dois mundos: Single Family Offices (SFOs) e Multi Family Offices (MFOs). Imagine que você tem seu próprio chef pessoal que sabe exatamente como você gosta de suas refeições, mas às vezes você também gosta da variedade e do aspecto social de jantar em uma mesa comunitária compartilhada com outras pessoas. Um Hybrid Family Office (HFO) é como ter aquele chef pessoal com acesso à mesa comunitária quando você quiser.

Em termos financeiros, significa que uma família recebe a atenção personalizada e os serviços personalizados que um único family office oferece, com foco nas suas necessidades e preferências específicas. Ao mesmo tempo, eles podem se beneficiar de uma gama mais ampla de serviços, custos compartilhados e oportunidades de networking que surgem ao fazer parte de uma configuração de vários family offices. Este modelo permite que as famílias mantenham um nível de privacidade e personalização, ao mesmo tempo que aproveitam recursos e conhecimentos partilhados para oportunidades de investimento mais complexas ou diversificadas, muitas vezes a um custo reduzido em comparação com a operação de um único family office autónomo.

Veja como normalmente funciona um Family Office Híbrido (HFO):

• Gestão Personalizada: Em sua essência, o Hybrid Family Office fornece serviços personalizados de gestão de patrimônio, adaptados às necessidades e objetivos específicos de uma família individual. Isto pode incluir gestão de investimentos, planejamento patrimonial e serviços de consultoria financeira personalizados para a situação única da família.

• Recursos Compartilhados: O modelo híbrido permite que as famílias compartilhem determinados recursos e serviços com outras famílias em uma faixa de riqueza semelhante. Isto poderia incluir o acesso a oportunidades de investimento especializadas, veículos de investimento conjuntos ou poder de negociação colectiva com prestadores de serviços para obter melhores taxas.

• Adaptável às necessidades da família: Um dos principais pontos fortes de um Family Office Híbrido é sua capacidade de se adaptar às novas necessidades da família. À medida que a riqueza, os objectivos ou as circunstâncias pessoais de uma família evoluem, o escritório pode mudar o seu foco, prestando um serviço pessoal mais ou menos directo, conforme necessário.

• Combinação de serviços internos e terceirizados: Family Offices híbridos normalmente empregam uma combinação de profissionais internos e especialistas terceirizados. Esta estrutura permite conhecimentos profundos numa vasta gama de áreas, desde o planeamento fiscal até à filantropia e muito mais, sem o custo total de manter uma equipa grande e especializada.

• Gestão de Investimentos: As IMFs oferecem oportunidades de investimento diversificadas, incluindo ações, títulos, imóveis e investimentos alternativos, com o objetivo de equilibrar o crescimento com gerenciamento de risco.

• Plataformas de coinvestimento: As famílias em um Family Office Híbrido geralmente têm acesso a plataformas de coinvestimento, permitindo-lhes participar de oportunidades de investimento junto com outras famílias. Isto pode levar ao acesso a negócios e projetos que exigem montantes de capital fora do alcance das famílias individuais.

• Diversificação e gerenciamento de risco: Ao reunir recursos, os escritórios híbridos podem alcançar maior diversificação em suas carteiras de investimentos, mitigando potencialmente o risco e acessando uma gama mais ampla de classes de investimento.

• Estruturas de governança personalizadas: Family Offices híbridos podem implementar estruturas de governança que atendam às preferências da família para tomada de decisões, controle e planejamento de sucessão. Isso garante que os valores e objetivos familiares sejam priorizados de forma consistente.

• Privacidade Mantida: Apesar dos aspectos colaborativos do modelo híbrido, esses escritórios dão grande ênfase à manutenção da privacidade e confidencialidade dos assuntos financeiros de cada família.

• Custos Compartilhados: Um dos aspectos mais atraentes do Hybrid Family Office é o potencial de economia de custos. As famílias partilham as despesas gerais e operacionais associadas ao funcionamento do escritório, tornando-o uma opção mais eficiente em comparação com um SFO totalmente dedicado.

O modelo Hybrid Family Office é particularmente adequado para famílias que procuram um equilíbrio entre a exclusividade e personalização de um SFO e os benefícios colaborativos e eficiências de um MFO. É uma solução ideal para famílias que necessitam de serviços personalizados de gestão de património, mas que também procuram oportunidades para se envolverem em empreendimentos de investimento maiores e partilharem o fardo dos custos.

• Personalizado, mas econômico: Os HFOs fornecem soluções personalizadas de gestão de patrimônio que atendem às necessidades específicas da família, ao mesmo tempo que oferecem um modelo de compartilhamento de custos que pode tornar os serviços de alta qualidade mais acessíveis.

• Acesso a conhecimentos diversos: As famílias beneficiam de um amplo conjunto de conhecimentos profissionais em vários domínios, incluindo gestão de investimentos, planeamento fiscal e aconselhamento jurídico, sem arcar com o custo total de manutenção de uma extensa equipa interna.

• Modelo de serviço flexível: A flexibilidade do modelo híbrido permite que as famílias escolham quais serviços desejam gerenciar de forma privada e quais acessar por meio da plataforma compartilhada, ajustando o mix conforme suas necessidades evoluem.

• Oportunidades de investimento melhoradas: Ao reunir recursos com outras famílias, os HFOs podem aceder a oportunidades de investimento que podem estar fora do alcance de famílias individuais, incluindo private equity, projetos imobiliários e fundos de hedge.

• Comunidade e networking: As famílias que fazem parte de um HFO se beneficiam do aspecto comunitário, compartilhando conhecimentos, experiências e networking com colegas que têm objetivos semelhantes de gestão de patrimônio.

• Potencial para menos personalização: Embora seja mais personalizado que os MFOs, o modelo híbrido pode não oferecer o mesmo nível de personalização e atenção individual que um SFO dedicado, especialmente se o escritório atender muitas famílias.

• Preocupações com a privacidade: Apesar dos esforços para manter a confidencialidade, a natureza compartilhada dos HFOs pode levantar preocupações sobre a privacidade e a segurança da informação em comparação com a exclusividade de um SFO.

• Governança Complexa: A estrutura híbrida pode complicar a governação, exigindo acordos claros sobre os processos de tomada de decisão, especialmente no que diz respeito a investimentos e serviços partilhados.

• Risco de foco diluído: Gerenciar as necessidades e os objetivos de várias famílias, mesmo em uma configuração híbrida, pode diluir o foco na estratégia e nas metas de longo prazo de qualquer família.

• Conflitos de interesse: Há potencial para conflitos de interesse nas decisões de investimento ou na alocação de recursos, especialmente se os interesses das famílias divergirem ao longo do tempo.

Um Family Office Híbrido oferece uma solução intrigante para famílias que buscam um meio-termo entre a exclusividade de um SFO e as vantagens colaborativas de um MFO. Permite uma gestão personalizada do património e eficiências de custos, mas exige uma análise cuidadosa dos potenciais compromissos em matéria de privacidade, personalização e governação. Para as famílias que consideram um HFO, é essencial definir claramente as suas prioridades e garantir que a estrutura e os serviços do escritório estão alinhados com os seus objetivos de gestão de património a longo prazo.