Definitie De Sortino Ratio is een financiële maatstaf die het risicogecorrigeerde rendement van een investering of portefeuille meet. In tegenstelling tot de Sharpe Ratio, die alle volatiliteit in overweging neemt, richt de Sortino Ratio zich uitsluitend op neerwaarts risico, wat een duidelijker beeld geeft van hoe een investering presteert tijdens recessies. Dit maakt het met name nuttig voor investeerders die zich zorgen maken over de kans op verliezen in plaats van alleen de algehele volatiliteit.
Definitie High Yield Bond Spread verwijst naar het verschil in opbrengst tussen high yield bonds (vaak aangeduid als junk bonds) en een benchmark yield, doorgaans staatsobligaties zoals Amerikaanse staatsobligaties. Deze spread is een cruciale indicator van de risico-rendementsafweging op de obligatiemarkt. Wanneer investeerders een hogere opbrengst voor deze obligaties eisen, signaleert dit een potentieel kredietrisico dat verband houdt met de emittent.
Componenten van de spread op hoogrentende obligaties Rendement: Dit is het inkomen dat wordt gegenereerd door de obligatie, uitgedrukt als een percentage van de prijs.
Definitie De Treynor Ratio is een financiële maatstaf die de prestaties van een beleggingsportefeuille evalueert door de rendementen aan te passen aan het genomen risico, met name via systematisch risico. Deze ratio, vernoemd naar Jack Treynor, is een fundamenteel hulpmiddel voor beleggers die willen begrijpen hoeveel extra rendement ze per eenheid risico verdienen.
Componenten van de Treynor-ratio Portefeuillerendement (R_p): Dit is het totale rendement dat de beleggingsportefeuille genereert gedurende een bepaalde periode.
Definitie Vastrentende waarden verwijzen naar een type beleggingseffect dat investeerders een vaste rente of dividendbetalingen uitbetaalt tot de vervaldatum. Op de vervaldag krijgen beleggers de belegde hoofdsom terugbetaald. Vastrentende effecten worden doorgaans gebruikt door beleggers die op zoek zijn naar regelmatige inkomsten en een lager risico dan aandelen. Deze instrumenten omvatten staats- en bedrijfsobligaties, schatkistpapier, gemeentelijke obligaties en preferente aandelen.
Kenmerken Kapitaalbehoud: Vastrentende beleggingen worden vaak gebruikt door conservatieve beleggers om hun kapitaal te beschermen, omdat ze over het algemeen een lager risico met zich meebrengen dan aandelen.
Definitie Volatiliteit verwijst naar de snelheid waarmee de prijs van een effect, marktindex of grondstof stijgt of daalt. Het wordt gemeten aan de hand van de standaardafwijking van logaritmische rendementen en vertegenwoordigt het risico dat gepaard gaat met de prijsveranderingen van het effect. Hoge volatiliteit duidt op grotere prijsschommelingen, wat een hoger risico en een grotere potentiële beloning voor beleggers kan betekenen.
Belang van volatiliteit Risicobeoordeling: Beleggers gebruiken volatiliteit om het risico van een belegging te beoordelen; hogere volatiliteit betekent een hoger risico, wat kan leiden tot grotere winsten of verliezen.
Definitie Free Cash Flow (FCF) is een van die gouden statistieken in de financiële wereld die echt licht werpen op de financiële gezondheid van een bedrijf. Simpel gezegd is FCF het geld dat wordt gegenereerd door de activiteiten van een bedrijf na aftrek van de noodzakelijke kapitaaluitgaven die nodig zijn om de activa te behouden of uit te breiden. Het is een cruciale indicator die investeerders vertelt hoeveel geld beschikbaar is voor het bedrijf om uit te keren aan zijn aandeelhouders, schulden af te lossen of te herinvesteren in het bedrijf.
Definitie Het werkloosheidspercentage is een belangrijke indicator van economische gezondheid die het percentage van de beroepsbevolking meet dat werkloos is en actief op zoek is naar werk. Het weerspiegelt de robuustheid van de arbeidsmarkt en de algehele prestaties van de economie. Dit cijfer is cruciaal voor beleidsmakers, economen en onderzoekers, omdat het monetair en fiscaal beleid kan beïnvloeden.
Componenten van het werkloosheidspercentage Het werkloosheidspercentage bestaat uit verschillende essentiële componenten:
Definitie Earnings Per Share (EPS) is een financiële maatstaf die aangeeft hoeveel winst een bedrijf maakt voor elk aandeel van zijn uitstaande aandelen. Het is een kritische maatstaf die vaak door investeerders wordt gebruikt om de winstgevendheid van een bedrijf te beoordelen en wordt gerapporteerd in de financiële overzichten van een bedrijf. De formule om EPS te berekenen is:
\(\text{EPS} = \frac{\text{Netto-inkomen} - \text{Dividenden op preferente aandelen}}{\text{Gemiddeld aantal uitstaande aandelen}}\) Dit toont welk deel van de winst van een bedrijf aan elk aandeel wordt toegewezen, wat inzicht geeft in de winstgevendheid van een bedrijf.