Definitie Aandelenderivaten zijn financiële instrumenten waarvan de waarde is gebaseerd op de prijs van onderliggende aandelen, zoals aandelen. In essentie stellen ze beleggers in staat om blootstelling te krijgen aan koersbewegingen van aandelen zonder de aandelen daadwerkelijk te bezitten. Dit kan ongelooflijk nuttig zijn voor het afdekken van risico’s, speculeren op koersbewegingen of het verbeteren van portefeuillerendementen.
Componenten van aandelenderivaten Aandelenderivaten bestaan voornamelijk uit:
Opties: Contracten die de houder het recht geven, maar niet de verplichting, om een onderliggende aandelen te kopen of verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs vóór een bepaalde vervaldatum.
Definitie Hedging is een risicomanagementstrategie die door investeerders en bedrijven wordt gebruikt om zichzelf te beschermen tegen potentiële verliezen. Dit wordt doorgaans bereikt via verschillende financiële instrumenten, zoals derivaten, waarmee marktdeelnemers hun blootstelling aan potentiële ongunstige prijsbewegingen kunnen compenseren. In essentie dient hedging om de volatiliteit van rendementen op een beleggingsportefeuille te verminderen.
Belangrijkste componenten van hedging Financiële instrumenten: Veelvoorkomende instrumenten zijn opties, futurescontracten, swaps en forwards, die een buffer creëren tegen prijsveranderingen.
Definitie Arbitrage verwijst naar de praktijk van het profiteren van prijsverschillen in verschillende markten of vormen van een asset om winst te genereren. Deze financiële strategie is voornamelijk gebaseerd op het principe van ‘koop laag, verkoop hoog’ binnen een kort tijdsbestek, waardoor de investeerder minimaal risico loopt en tegelijkertijd het rendement maximaliseert.
Componenten van arbitrage Prijsverschillen: De fundamentele basis van arbitrage is het bestaan van prijsverschillen voor dezelfde activa op verschillende markten.
Definitie De protective put strategy is een risicomanagementtechniek die door investeerders wordt gebruikt om zich te beschermen tegen potentiële verliezen in hun onderliggende aandelen- of activabezit. Door een putoptie te kopen, kan een investeerder het recht veiligstellen om zijn activa binnen een bepaalde periode tegen een specifieke prijs te verkopen, waardoor een vangnet wordt geboden tegen ongunstige marktbewegingen.
Componenten van een beschermende put Onderliggende waarde: Dit zijn de aandelen of activa die u momenteel bezit en die u wilt beschermen.
Definitie Een calloptie is een financieel contract dat de koper het recht geeft, maar niet de verplichting, om een onderliggende asset te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs, de zogenaamde uitoefenprijs, vóór een bepaalde vervaldatum. Callopties worden vaak gebruikt door beleggers die verwachten dat de prijs van de onderliggende asset zal stijgen.
Componenten van een calloptie Het begrijpen van de componenten van een calloptie is cruciaal voor elke belegger:
Definitie De Covered Call Strategy is een populaire beleggingstechniek waarbij een belegger een longpositie in een asset, zoals aandelen, aanhoudt en tegelijkertijd callopties op diezelfde asset verkoopt. Deze methode stelt beleggers in staat om extra inkomsten te genereren uit de premies die ze ontvangen door de callopties te verkopen, terwijl ze eigenaar blijven van de onderliggende asset.
Componenten van de Covered Call-strategie Longpositie: De belegger moet de onderliggende activa bezitten, bijvoorbeeld aandelen, om een covered call-strategie te kunnen implementeren.
Definitie Credit Default Swaps (CDS) zijn financiële derivaten waarmee een investeerder het kredietrisico van een lener kan “ruilen” of overdragen aan een andere partij. Simpel gezegd zijn het verzekeringspolissen tegen het verzuim van een lener. De koper van een CDS betaalt een premie aan de verkoper, die in ruil daarvoor akkoord gaat met het compenseren van de koper in het geval van een verzuim of een andere gespecificeerde kredietgebeurtenis met betrekking tot de onderliggende activa.
Definitie Derivaten zijn financiële instrumenten waarvan de waarde is afgeleid van de prestaties van een onderliggende asset, index of rente. Het zijn in wezen contracten tussen twee partijen en hun primaire doel is om risico’s te beheren door investeerders in staat te stellen zich in te dekken tegen potentiële verliezen of te speculeren voor winst.
Componenten van derivaten Onderliggende activa: Dit kunnen aandelen, obligaties, valuta’s, grondstoffen of rentetarieven zijn. De prijsbeweging van deze activa beïnvloedt de waarde van het derivaat.
Definitie De derivatenmarkt is een financiële marktplaats waar instrumenten die bekend staan als derivaten worden verhandeld. De waarde van een derivaat wordt afgeleid van de prijs van een onderliggend activum, dat kan variëren van aandelen tot grondstoffen, valuta’s en zelfs rentetarieven. Deze markt speelt een cruciale rol bij het bieden van kansen voor risicomanagement, speculatie en arbitrage.
Componenten van de derivatenmarkt De derivatenmarkt bestaat uit verschillende belangrijke onderdelen, waaronder:
Definitie Exotische derivaten zijn financiële instrumenten die complexere en op maat gemaakte oplossingen bieden in vergelijking met hun standaardtegenhangers, zoals opties en futures. Ze omvatten vaak ingewikkelde structuren en unieke kenmerken, waardoor ze geschikt zijn voor specifieke handelsstrategieën of risicobeheerpraktijken. Terwijl traditionele derivaten eenvoudig zijn in hun uitbetalingsstructuren, kunnen exotische derivaten verschillende uitkomsten hebben, afhankelijk van meerdere factoren, waaronder onderliggende activa, marktomstandigheden en specifieke voorwaarden die in het contract zijn uiteengezet.