Definitie Een 529-plan, officieel bekend als een Qualified Collegegeldplan, is ontworpen om besparingen voor toekomstige onderwijskosten onder gunstige belastingvoorwaarden te bevorderen. Deze plannen vallen onder Sectie 529 van de Internal Revenue Code en worden doorgaans gesponsord door staten of onderwijsinstellingen. Ze bieden twee typen: prepaid collegegeldplannen en onderwijsspaarplannen.
Belang van 529-plan Deze plannen zijn van essentieel belang voor gezinnen die zich voorbereiden op de zware financiële last van onderwijskosten. Door belastingvoordelen en een gedisciplineerde spaarroute te bieden, moedigen 529-plannen investeringen in onderwijs aan vanaf een vroeg stadium van het leven van een kind.
Definitie Een Coverdell Education Savings Account (ESA) is een fiscaal voordelige spaarrekening die is ontworpen om gezinnen te helpen sparen voor onderwijskosten, waaronder basisonderwijs, voortgezet onderwijs en hoger onderwijs. Bijdragen aan een Coverdell ESA worden gedaan met dollars na belasting, maar de inkomsten groeien belastingvrij en opnames zijn belastingvrij wanneer ze worden gebruikt voor gekwalificeerde onderwijskosten. De Coverdell ESA biedt meer flexibiliteit in hoe fondsen kunnen worden gebruikt in vergelijking met andere onderwijsspaarplannen, zoals 529 plannen.
Definitie Prepaid collegegeldplannen zijn gespecialiseerde spaarprogramma’s waarmee gezinnen de toekomstige universitaire opleiding van hun kinderen kunnen betalen tegen de huidige collegegeldtarieven. Ze zijn voornamelijk ontworpen om de financiële last van stijgende collegegeldkosten te compenseren door gezinnen toe te staan om collegegeldcredits vooraf te kopen of eenheden te delen op specifieke hogescholen of universiteiten. Deze plannen kunnen worden uitgevoerd door staten of andere kwalificerende entiteiten en dekken doorgaans het collegegeld van openbare hogescholen in de staat, hoewel sommige plannen voordelen kunnen bieden aan particuliere instellingen of hogescholen buiten de staat.