Begrijpen van Bovenmatige Rendementen Definitie, Berekening & Strategieën

Excess Returns zijn de rendementen die een investering behaalt boven een benchmark of risicoloos tarief. Ze bieden een duidelijk beeld van hoe goed een investering presteert in vergelijking met de verwachte prestaties, wat cruciaal is voor investeerders die de effectiviteit van hun strategieën willen beoordelen.

Om Excess Returns te begrijpen, is het essentieel om de componenten ervan te begrijpen:

• Werkelijke Rendementen: Dit zijn de totale rendementen die door een investering worden gegenereerd, inclusief vermogenswinsten en dividenden.

• Benchmark Rendementen: Dit zijn de rendementen van een relevante benchmarkindex of een risicoloos tarief, zoals staatsobligaties, die als standaard voor vergelijking dienen.

• Risicoloze Rente: Dit is het rendement op een investering die als risicoloos wordt beschouwd, vaak weergegeven door staatsobligaties.

Bovenmatige rendementen kunnen in verschillende types worden gecategoriseerd op basis van verschillende contexten:

• Absolute Excess Return: Dit wordt eenvoudig berekend door de benchmarkrendement van het werkelijke rendement af te trekken.

• Relatieve Bovenmatige Rendement: Dit meet de prestaties van een investering ten opzichte van zijn gelijken of een specifieke benchmark, en helpt te identificeren hoe het zich verhoudt in het competitieve landschap.

Overweeg een investering in een aandeel dat een rendement van 12% oplevert over een jaar, terwijl het rendement van de benchmarkindex 8% is. Het Bovenmatige Rendement zou zijn:

Deze 4% geeft aan hoe veel beter het aandeel presteerde in vergelijking met de benchmark.

Een ander voorbeeld kan een risicoloos actief zijn, waarbij als de risicoloze rente 2% is en een belegger 5% verdient op een andere investering, de Bovenmatige Rendement is:

Beleggers gebruiken verschillende methoden om hun Bovenmatige Rendementen te verbeteren:

• Actief Beheer: Dit houdt in dat er actief aandelen worden geselecteerd en de markt wordt getimed om de benchmark te overtreffen.

• Strategische Vermogensallocatie: Deze methode richt zich op het diversifiëren van investeringen over verschillende activaklassen om de totale rendementen te verbeteren.

• Hedging: Het gebruik van financiële instrumenten om potentiële verliezen in investeringen te compenseren kan ook bijdragen aan het behalen van betere Excess Returns.

Met de evolutie van de financiële markten ontstaan er nieuwe trends:

• Toegenomen Gebruik van Data-analyse: Investeerders maken gebruik van big data en machine learning om patronen te identificeren die kunnen leiden tot hogere Excess Returns.

• Focus op ESG-investeringen: Milieu-, Sociale en Governance (ESG) criteria worden steeds belangrijker, waarbij veel investeerders op zoek zijn naar Bovenmatige Rendementen uit sociaal verantwoorde investeringen.

• Alternatieve Investeringen: Er is een groeiende interesse in alternatieve activa, zoals cryptocurrencies en onroerend goed, die unieke kansen kunnen bieden voor Excess Returns boven traditionele markten.

Bovenmatige rendementen zijn een vitale maatstaf in de wereld van financiën, die inzicht biedt in de prestaties van investeringen ten opzichte van benchmarks. Door de componenten, types en de strategieën die deze kunnen verbeteren te begrijpen, kunnen investeerders weloverwogen beslissingen nemen die aansluiten bij hun financiële doelen. Terwijl het financiële landschap blijft evolueren, zal het essentieel zijn om trends in de gaten te houden en effectieve strategieën toe te passen om superieure rendementen te behalen.