US Family Office Regels
Familiekantoren in de Verenigde Staten opereren onder een complex regelgevend kader dat is ontworpen om transparantie, naleving en bescherming van activa te waarborgen. Deze gids biedt een overzicht van belangrijke regelgeving die van invloed is op Amerikaanse familiekantoren, met een focus op SEC-toezicht, belastingimplicaties en nalevingsvereisten.
De Securities and Exchange Commission (SEC) speelt een cruciale rol in het reguleren van family offices, met name diegene die investeringen beheren voor ultra-high-net-worth families.
- Private Fund Advisers: Familiebedrijven die privéfondsen beheren, moeten zich mogelijk registreren als beleggingsadviseurs onder de Investment Advisers Act van 1940.
- Vrijstellingen: Veel family offices komen in aanmerking voor vrijstellingen, zoals de vrijstelling voor particuliere adviseurs voor adviseurs met minder dan $150 miljoen aan beheerd vermogen.
Familiekantoren moeten Formulier ADV indienen bij de SEC, waarin het volgende wordt onthuld:
- Zakelijke praktijken
- Eigendomstructuur
- Potentiële belangenconflicten
- Tuchtgeschiedenis
De Amerikaanse belastingwetten hebben een aanzienlijke impact op de operaties en strategieën van family offices.
- Federale Successiebelasting: Momenteel vastgesteld op 40% voor nalatenschappen boven de $12,92 miljoen (2023)
- Jaarlijkse Schenkbelasting Uitsluiting: $17.000 per ontvanger (2023)
- Generatie-overschrijdende overdrachtsbelasting: 40% tarief voor overdrachten aan kleinkinderen of latere generaties
- Carried Interest: Belastingbehandeling voor prestatiegerichte compensatie
- Gekwalificeerde Dividenden: Lagere belastingtarieven voor langetermijnkapitaalwinsten
- Belastingverlies oogsten: Strategieën om winsten te compenseren met verliezen
Familiekantoren moeten robuuste AML-programma’s implementeren, waaronder:
- Klantdue diligence
- Transactie monitoring
- Rapportage van verdachte activiteiten
Met toenemende digitale bedreigingen worden familiebedrijven geconfronteerd met vereisten onder:
- NIST Cybersecurity Framework
- SEC cybersecurity openbaarmakingsregels
- Wetgeving voor gegevensbescherming op staatsniveau
Hoewel federale regelgeving de basis biedt, kunnen staten aanvullende vereisten opleggen:
- New York: Strikte licentieverlening voor beleggingsadviseurs
- Californië: Verbeterde privacybescherming
- Delaware: Populair voor het oprichten van entiteiten vanwege de zakelijke vriendelijke wetten
- Regelmatige audits: Voer jaarlijkse nalevingsbeoordelingen uit
- Personeelstraining: Voortdurende educatie over regelgevende veranderingen
- Technologie-integratie: Gebruik compliance-software voor monitoring
- Juridisch Advies: Onderhouden van relaties met gespecialiseerde advocaten
Het regelgevende landschap blijft zich ontwikkelen met:
- Verhoogde focus op ESG-investeringen
- Verbeterde rapportagevereisten
- Toenemende nadruk op cybersecurity
- Potentiële wijzigingen in belastingwetten
Het begrijpen en navigeren door de regelgeving voor Amerikaanse family offices vereist expertise in meerdere rechtsgebieden en financiën. Family offices moeten nauw samenwerken met juridische en complianceprofessionals om voortdurende naleving van alle toepasselijke regelgeving te waarborgen.
Wat zijn de SEC-vereisten voor family offices?
Familiekantoren moeten zich mogelijk registreren als beleggingsadviseurs onder de Investment Advisers Act van 1940, met vrijstellingen beschikbaar voor degenen met minder dan $150 miljoen aan activa.
Hoe beïnvloeden de Amerikaanse belastingwetten family offices?
De federale vrijstelling voor erfbelasting is momenteel $12,92 miljoen, met mogelijke aanvullende staatsbelastingen. Familiebedrijven moeten omgaan met inkomstenbelasting, schenkbelasting en belastingen op generatie-overschrijdende overdrachten.
Welke AML-vereisten zijn van toepassing op family offices?
Familiekantoren moeten robuuste AML-programma’s implementeren, waaronder klantdue diligence, transactiemonitoring en rapportage van verdachte activiteiten.
Hoe variëren de staatsregelingen voor family offices?
Staten zoals New York en Californië hebben strengere licentievereisten, terwijl Delaware zakelijke-vriendelijke wetten voor het oprichten van entiteiten biedt.
Welke cybersecurityregelgeving heeft invloed op family offices?
Familiekantoren hebben te maken met vereisten onder het NIST Cybersecurity Framework, de SEC-cybersecurity openbaarmakingsregels en de gegevensbeschermingswetten op staatsniveau.