Een familiebedrijf opzetten in Singapore: Regelgeving en beste praktijken
Singapore is een toonaangevende bestemming geworden voor het opzetten van family offices, en trekt vermogende families van over de hele wereld aan. Met zijn robuuste regelgevingskader, belastingvoordelen en strategische ligging in Azië biedt de stadstaat een ideale omgeving voor het beheren en behouden van familiewaarde. Deze gids verkent de essentiële stappen, regelgeving en beste praktijken voor het opzetten van een family office in Singapore, met de nadruk op naleving van de Monetary Authority of Singapore (MAS), belastingvoordelen van de Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS) en de voordelen van structuren voor Variable Capital Company (VCC).
Familiekantoren fungeren als toegewijde entiteiten voor het beheren van de financiële zaken van rijke families. In Singapore kunnen deze kantoren variëren van eengezinskantoren (SFO’s) tot meergezinskantoren (MFO’s), elk afgestemd op specifieke behoeften. De aantrekkingskracht van het land ligt in de politieke stabiliteit, het sterke rechtssysteem en de toegang tot wereldmarkten. Families kunnen gebruikmaken van de infrastructuur van Singapore om investeringen in Azië, Europa en daarbuiten te beheren.
Belangrijke voordelen zijn onder andere:
- Lage operationele kosten in vergelijking met andere financiële centra Toegang tot een pool van bekwame professionals en adviseurs
- Naadloze integratie met internationale bank- en vermogensbeheerdiensten
De MAS speelt een cruciale rol in het reguleren van financiële instellingen, waaronder family offices. Afhankelijk van de reikwijdte van de activiteiten, moeten family offices mogelijk vergunningen verkrijgen of zich houden aan specifieke richtlijnen.
- Gelicentieerde Trustmaatschappijen: Als het family office trustdiensten aanbiedt, moet het zich registreren als een gelicentieerde trustmaatschappij onder de Trust Companies Act.
- Kapitaalmarktdiensten Licentie: Voor vermogensbeheer dat meer dan S$250 miljoen aan beheerd vermogen (AUM) overschrijdt, is een CMS-licentie vereist.
- Vrijstellingen voor Kleinere Operaties: Familiebedrijven met AUM onder de drempels kunnen onder vrijstellingen opereren, maar moeten nog steeds voldoen aan de AML- en CTF-regels.
MAS benadrukt risicogebaseerd toezicht, waarbij familiebedrijven interne controles moeten implementeren, regelmatige audits moeten uitvoeren en verdachte activiteiten moeten rapporteren. Niet-naleving kan leiden tot boetes of operationele beperkingen.
Het AML-regime van Singapore is streng en in lijn met internationale normen. Familiebedrijven moeten:
- Verifieer de identiteiten van klanten
- Houd transactiegegevens bij
- Voer verbeterde due diligence uit voor klanten met een hoog risico
Dit waarborgt de integriteit van het financiële systeem van Singapore en beschermt tegen illegale activiteiten.
Het belastingregime van Singapore is ontworpen om vermogensbeheeractiviteiten aan te trekken. De IRAS biedt verschillende prikkels die family offices kosteneffectief maken.
De standaard vennootschapsbelasting is 17%, maar concessies kunnen het verder verlagen. Voor gekwalificeerde family offices zijn belastingtarieven zo laag als 0% op bepaalde inkomstenstromen mogelijk onder speciale regelingen.
Geïntroduceerd in 2020, vrijstelt FSIE buitenlandse inkomsten van belasting, mits het voldoet aan de actieve inkomenseisen. Dit is bijzonder voordelig voor family offices die wereldwijde portefeuilles beheren.
VCC’s genieten van belastingtransparantie, wat betekent dat inkomsten worden belast op het niveau van de aandeelhouders in plaats van op het niveau van de onderneming. Dit voorkomt dubbele belasting en vereenvoudigt de overdracht van vermogen.
Praktisch voorbeeld: Een family office gestructureerd als een VCC kan investeren in onroerend goed in het buitenland zonder Singaporese belasting op huurinkomsten te betalen, zolang het voldoet aan FSIE.
De VCC is een game-changer voor family offices in Singapore. Geïntroduceerd in 2021, combineert het de flexibiliteit van een fonds met corporate governance.
- Variabel Kapitaal: Aandelenkapitaal kan worden aangepast zonder goedkeuring van aandeelhouders, wat gemakkelijke aanpassingen in investeringen mogelijk maakt.
- Segregatie van Activa: Verschillende subfondsen kunnen worden gecreëerd voor verschillende familieleden of activaklassen, wat aansprakelijkheidsbescherming biedt.
- Wereldwijde Erkenning: VCC’s worden erkend in rechtsgebieden zoals de VS en de EU, wat grensoverschrijdende operaties vergemakkelijkt.
- Neem de VCC op bij de Accounting and Corporate Regulatory Authority (ACRA).
- Benoem directeuren en verkrijg de benodigde MAS-goedkeuringen.
- Stel een grondwet op die de investeringsdoelstellingen en governance beschrijft.
Bijvoorbeeld, het Lee Family Office zou een VCC kunnen gebruiken om aandelen in één subfonds en onroerend goed in een ander te beheren, waardoor op maat gemaakte risicoblootstelling voor verschillende generaties wordt gegarandeerd.
Naast juridische en fiscale overwegingen geven succesvolle family offices prioriteit aan operationele uitmuntendheid.
- Stel een familieadviesraad in om strategische beslissingen te nemen. Huur onafhankelijke professionals in voor investeringsbeheer en compliance.
- Implementeer opvolgingsplanning om generatiewisselingen aan te pakken.
Diversifieer over activaklassen: aandelen, obligaties, onroerend goed en alternatieve investeringen. De nabijheid van Singapore tot de Aziatische markten biedt mogelijkheden voor opportunistische investeringen in opkomende sectoren zoals technologie en gezondheidszorg.
Maak gebruik van fintech-tools voor portfoliotracking, rapportage en cyberbeveiliging. Platforms zoals blockchain kunnen de transparantie in vermogensbeheer verbeteren.
Voer regelmatig stresstests uit op portefeuilles en behoud voldoende liquiditeit. Verzekeringsproducten kunnen persoonlijke en zakelijke risico’s verminderen.
Hoewel Singapore talrijke voordelen biedt, moeten gezinnen mogelijke uitdagingen navigeren:
- Talent Acquisitie: Concurrentie om gekwalificeerd personeel in een competitieve markt.
- Regelgevende Wijzigingen: Op de hoogte blijven van de evoluerende MAS-richtlijnen.
- Culturele Aanpassing: Integratie van familiale waarden met professioneel management.
Het aanpakken hiervan vereist voortdurende educatie en professioneel advies.
Overweeg het Tan Family Office, opgericht in 2018. Begonnen met S$500 miljoen aan AUM, zijn ze gestructureerd als een VCC om investeringen in Zuidoost-Azië te beheren. Door gebruik te maken van FSIE- en MAS-vrijstellingen, hebben ze belastingefficiënties bereikt terwijl ze aan de regelgeving voldeden. Vandaag de dag houdt hun kantoor toezicht op gediversifieerde activa, waaronder private equity en filantropische initiatieven, wat het potentieel van Singapore als een familie kantoor hub aantoont.
Naarmate Singapore zich blijft positioneren als het centrum voor vermogensbeheer in Azië, kunnen family offices verbeterde diensten en innovaties verwachten. Trends zoals duurzaam investeren en digitale activa zullen het landschap vormgeven, wat aanpassingsvermogen vereist.
In conclusie, het opzetten van een family office in Singapore vereist zorgvuldige planning, naleving van regelgeving en strategische structurering. Door gebruik te maken van VCC’s, belastingvoordelen en MAS-kaders kunnen families veerkrachtige vermogensbeheereenheden opbouwen. Raadplegen van lokale experts zorgt voor een soepele overgang en langdurig succes.
Veel Gestelde Vragen
Wat zijn de belangrijkste regelgeving voor het opzetten van een family office in Singapore?
Het opzetten van een family office in Singapore vereist naleving van de richtlijnen van de Monetary Authority of Singapore (MAS). Family offices moeten zich registreren als gelicentieerde financiële instellingen als ze beleggingsadvies geven of activa beheren boven bepaalde drempels. De MAS houdt toezicht op de kapitaalmarkten en zorgt ervoor dat family offices zich houden aan de regels voor het bestrijden van witwassen van geld (AML) en de financiering van terrorisme (CTF). Bovendien, als het family office opereert als een Variable Capital Company (VCC), moet het voldoen aan de VCC-wet, die flexibiliteit biedt voor investeringsstructuren.
Hoe profiteren belastingvoordelen familiebedrijven in Singapore?
Singapore biedt aantrekkelijke belastingvoordelen via de Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS). Family offices kunnen profiteren van lage vennootschapsbelastingtarieven, vrijstellingen op buitenlandse inkomsten en concessies voor VCC’s. VCC’s genieten bijvoorbeeld van belastingtransparantie, waardoor doorbelasting van belasting mogelijk is. Hoog-netto-waarde individuen kunnen ook gebruikmaken van regelingen zoals de Foreign-Sourced Income Exemption (FSIE) om belastingverplichtingen op wereldwijde investeringen te minimaliseren.
Wat is de rol van een VCC in Singaporese family offices?
Een Variabele Kapitaalvennootschap (VCC) is een veelzijdige bedrijfsstructuur die ideaal is voor family offices. Het maakt gemakkelijke kapitaalaanpassingen mogelijk zonder complexe aandelenuitgiften, waardoor het geschikt is voor het beheren van diverse familieactiva. VCC’s kunnen verschillende investeringen aanhouden, waaronder onroerend goed en private equity, en bieden segregatie van activa voor verschillende familietakken. Deze structuur verbetert het bestuur en de opvolgingsplanning.
Wat zijn de beste praktijken voor governance in Singaporese family offices?
Effectief bestuur houdt in dat er duidelijke familieconstituties worden vastgesteld, onafhankelijke bestuurders worden aangesteld en robuuste risicobeheerframeworks worden geïmplementeerd. Regelmatige familievergaderingen, professionele adviesraden en naleving van MAS-codes zorgen voor transparantie en verantwoordelijkheid. Best practices omvatten het diversifiëren van investeringen, het uitvoeren van jaarlijkse audits en het voorbereiden op de overdracht van generatiewaarde via trusts en estate planning.