Kemaskini Peraturan ESG yang Membentuk Perbankan Swasta Switzerland

Bank-bank swasta Switzerland sedang menavigasi landskap ESG yang berkembang pesat ketika FINMA, Autoriti Pengawasan Pasaran Kewangan Switzerland, dan pengawal selia kantonal melaksanakan peraturan kelestarian wajib untuk 2025‑26. Kemas kini ini menuntut data berkaitan iklim yang lebih terperinci, struktur tadbir urus yang lebih kukuh, dan integrasi ESG pada tahap produk, yang mengubah cara pengurus kekayaan memberi nasihat kepada pelanggan berpendapatan tinggi dan mengagihkan modal.

Surat edaran FINMA 2025 mengenai kewangan lestari menetapkan pematuhan ESG sebagai jangkaan pengawasan teras, menyelaraskan amalan Switzerland dengan Peraturan Pendedahan Kewangan Lestari EU (SFDR) sambil mengekalkan autonomi nasional. Pihak berkuasa kanton melengkapkan rangka kerja persekutuan dengan memperkenalkan ambang pelaporan yang disesuaikan, insentif cukai untuk aset hijau, dan syarat pelesenan khusus untuk dana yang fokus kepada ESG. Bersama-sama, langkah-langkah ini mendorong bank swasta untuk menyematkan kelestarian dalam pengurusan risiko, pembangunan produk, dan komunikasi dengan pelanggan, mewujudkan persekitaran pematuhan yang bersatu tetapi berbeza secara serantau di seluruh Switzerland.

Pusingan ESG FINMA 2025 memperkenalkan tiga tiang yang mesti ditangani oleh bank swasta: tadbir urus, risiko, dan pendedahan. Di bawah tiang tadbir urus, bank dikehendaki melantik seorang pegawai ESG yang berdedikasi yang melaporkan secara langsung kepada lembaga dan memastikan bahawa objektif kelestarian disematkan dalam perancangan strategik. Tiang risiko mewajibkan integrasi risiko kewangan berkaitan iklim ke dalam rangka kerja pulangan yang disesuaikan dengan risiko yang sedia ada, mewajibkan bank untuk menjalankan analisis senario yang mencerminkan kedua-dua risiko peralihan dan risiko iklim fizikal. Akhirnya, tiang pendedahan menyelaraskan laporan Swiss dengan trend global ke arah metrik ESG yang standard, menuntut penyataan impak ESG suku tahunan yang merangkumi intensiti karbon, pendedahan biodiversiti, dan petunjuk impak sosial. Ketidakpatuhan boleh mencetuskan campur tangan pengawasan, termasuk denda dan sekatan terhadap pelancaran produk baru.

Sementara FINMA menyediakan rangka kerja yang menyeluruh, pengawal selia kanton menambah lapisan spesifikasi yang mencerminkan keutamaan ekonomi serantau. Sebagai contoh, Kanton Zurich telah memperkenalkan Bonus Pelaburan Hijau yang mengurangkan kadar cukai kanton untuk aset yang dipegang dalam dana yang layak ESG, dengan syarat dana tersebut memenuhi kriteria taksonomi Kewangan Lestari Switzerland (SSF). Geneva, sebaliknya, memerlukan bank swasta untuk mengemukakan Daftar Risiko Kelestarian tahunan yang merincikan pendedahan ESG pada tahap pelanggan, membolehkan pejabat pengawasan kanton memantau kepekatan risiko sistemik. Pihak berkuasa kanton Vaud memberi tumpuan kepada metrik sosial, mewajibkan laporan yang telus mengenai kepelbagaian jantina dalam kepimpinan bank dan mengenai impak sosial projek komuniti yang ditaja oleh bank swasta. Keperluan yang berbeza ini memaksa bank untuk membangunkan seni bina pematuhan yang fleksibel yang boleh disesuaikan dengan jangkaan setiap kanton sambil mengekalkan strategi ESG yang bersatu di peringkat kumpulan.

Untuk menterjemahkan mandat peraturan ke dalam realiti operasi, bank harus mengikuti peta jalan pelaksanaan berperingkat:

1. Penyelarasan Tadbir Urus - Menubuhkan jawatankuasa pemandu ESG dengan perwakilan dari pasukan risiko, pematuhan, pelaburan, dan penasihat klien. Menentukan laluan eskalasi yang jelas kepada lembaga dan memastikan pegawai ESG mempunyai kuasa ke atas inisiatif kualiti data.
2. Peningkatan Infrastruktur Data - Melaksanakan platform data ESG terpusat yang mampu menerima pilihan kelestarian peringkat pelanggan, penilaian ESG pihak ketiga, dan pengiraan jejak karbon dalaman. Integrasi dengan sistem pengurusan portfolio yang sedia ada adalah penting untuk analitik ESG masa nyata.
3. Integrasi Risiko - Memasukkan ujian tekanan senario iklim ke dalam rangka kerja modal yang disesuaikan dengan risiko yang sedia ada. Gunakan senario Jaringan untuk Menghijaukan Sistem Kewangan (NGFS) sebagai asas, menyesuaikannya dengan spesifik pasaran Switzerland seperti kepekatan kekayaan yang tinggi dalam aset hartanah.
4. Pembangunan Produk - Reka produk pelaburan yang berkaitan dengan ESG yang memenuhi taksonomi SSF, memastikan bahawa setiap tuntutan kelestarian produk dapat disokong dengan metrik yang boleh disahkan. Tawarkan struktur yuran yang berkaitan dengan impak yang menyelaraskan pampasan penasihat dengan sasaran prestasi ESG.
5. Komunikasi Pelanggan - Cipta templat laporan ESG yang telus untuk pelanggan berpendapatan tinggi, menonjolkan intensiti karbon portfolio, kesesuaian dengan Perjanjian Paris, dan kemajuan menuju matlamat impak yang ditetapkan oleh pelanggan. Manfaatkan portal pelanggan digital untuk menyampaikan penyata impak ESG suku tahunan seperti yang diperlukan oleh FINMA.
6. Penyesuaian Cantonal - Melaksanakan enjin pematuhan modular yang boleh menghidupkan dan mematikan peraturan khusus kanton, seperti semakan kelayakan bonus cukai Zurich atau medan pendaftaran risiko kelestarian Geneva, tanpa mengganggu rangka kerja ESG teras.

Dengan mengikuti peta jalan ini, bank dapat mencapai pematuhan peraturan sambil membezakan diri mereka dalam pasaran pengurusan kekayaan yang kompetitif yang semakin menghargai kepakaran dalam kelestarian.

Pemantauan berterusan adalah penting untuk mengikuti perkembangan persekitaran peraturan ESG yang sentiasa berubah. FINMA telah mengumumkan bahawa ia akan menjalankan semakan pengawasan dua tahunan yang memberi tumpuan kepada keberkesanan tadbir urus ESG, integriti data, dan kesesuaian model ujian tekanan. Pengawas kantonal dijangka akan memperkenalkan audit spot, terutamanya di bidang kuasa yang menawarkan insentif cukai, untuk mengesahkan bahawa bank tidak sekadar green-washing untuk mendapatkan manfaat fiskal. Oleh itu, bank harus menyematkan fungsi audit dalaman yang melakukan pemeriksaan pematuhan ESG secara suku tahunan, merujuk silang surat pekeliling FINMA dengan arahan kantonal.

Melihat ke hadapan, Majlis Persekutuan Switzerland dijangka akan mencadangkan Akta Kewangan Lestari menjelang akhir 2026, yang boleh menyelaraskan insentif kantonal dan memperkenalkan rangka kerja penilaian ESG nasional untuk institusi kewangan. Bank swasta yang telah membina infrastruktur ESG yang kukuh akan berada dalam kedudukan yang baik untuk menyesuaikan diri dengan perubahan yang akan datang ini, menjadikan pematuhan peraturan sebagai sumber kelebihan kompetitif dan kepercayaan pelanggan.