Definisi Nilai Aset Bersih (NAB) ialah metrik kewangan penting yang digunakan terutamanya untuk menilai nilai syarikat pelaburan, dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF). Ia dikira dengan menolak jumlah liabiliti daripada jumlah aset, memberikan pelabur gambaran yang jelas tentang kesihatan kewangan keseluruhan entiti. NAB dinyatakan pada asas sesaham, menjadikannya metrik penting bagi pelabur untuk menentukan nilai pelaburan mereka.
Komponen NAB Jumlah Aset: Ini termasuk semua aset yang dimiliki oleh dana atau entiti pelaburan, seperti tunai, saham, bon, hartanah dan pelaburan lain.
Apakah Nilai Bersih? Nilai bersih hanyalah perbezaan antara apa yang anda miliki (aset anda) dan apa yang anda berhutang (liabiliti anda). Ia mengukur nilai semua yang anda miliki selepas mengambil kira hutang anda. Jika anda mempunyai lebih banyak aset daripada liabiliti, anda mempunyai nilai bersih yang positif. Jika sebaliknya, maka anda mempunyai nilai bersih yang negatif. Memahami nilai bersih anda memberi anda gambaran yang jelas tentang kedudukan kewangan anda dan membantu anda merancang untuk masa depan.
Definisi Nilai Kini Bersih (NPV) ialah konsep kewangan teras yang membolehkan pelabur dan perniagaan menilai keuntungan pelaburan atau projek. Pada asasnya, NPV membandingkan nilai satu dolar hari ini dengan nilai dolar yang sama pada masa hadapan, mengambil kira inflasi dan pulangan. Jika anda melihat pelaburan, anda ingin memastikan aliran masuk tunai yang anda jangkakan akan terima melebihi aliran keluar tunai.
Komponen NPV Memahami NPV melibatkan mengetahui komponen pentingnya:
Aliran Tunai: Ini ialah jumlah wang yang dijangka diterima (aliran masuk) atau dibelanjakan (aliran keluar) dalam tempoh tertentu.
Definisi Nilai Perusahaan (EV) ialah istilah yang sering anda dengar dalam dunia kewangan dan atas sebab yang baik! Ia memberikan gambaran yang jelas tentang jumlah nilai syarikat, dengan mengambil kira bukan sahaja permodalan pasarannya tetapi juga hutang dan wang tunainya. Fikirkannya sebagai cara yang lebih komprehensif untuk menilai syarikat, terutamanya apabila anda mempertimbangkan pemerolehan atau pelaburan.
Komponen Nilai Perusahaan Untuk benar-benar memahami konsep EV, mari kita pecahkan kepada komponen asasnya:
Definisi Nisbah Harga/Pendapatan kepada Pertumbuhan (PEG) ialah metrik kewangan yang memberikan gambaran tentang penilaian syarikat dengan membandingkan nisbah harga kepada pendapatan (P/E) kepada kadar pertumbuhan pendapatan yang dijangka. Ia merupakan alat yang popular di kalangan pelabur dan penganalisis untuk menilai sama ada sesuatu saham itu dinilai terlebih atau dikurangkan berdasarkan potensi pertumbuhannya.
Komponen Nisbah PEG Nisbah PEG dikira menggunakan komponen berikut:
Harga sesaham: Ini ialah harga pasaran semasa bagi satu bahagian saham syarikat.
Definisi Nisbah Hutang kepada Ekuiti (Nisbah D/E) ialah metrik kewangan utama yang digunakan untuk menilai leverage kewangan syarikat dengan membandingkan jumlah liabilitinya dengan ekuiti pemegang sahamnya. Ia memberikan gambaran tentang bahagian pembiayaan hutang yang digunakan oleh syarikat berbanding dengan ekuitinya, mencerminkan keupayaannya untuk menampung hutang dengan asetnya sendiri.
Komponen Nisbah Hutang kepada Ekuiti dikira menggunakan komponen berikut:
Jumlah Liabiliti: Ini termasuk semua obligasi kewangan syarikat berhutang, seperti pinjaman, gadai janji dan hutang lain.
Definisi Nisbah Semasa ialah metrik kewangan utama yang menilai kapasiti syarikat untuk memenuhi liabiliti jangka pendeknya dengan aset jangka pendeknya. Ia merupakan penunjuk penting kecairan, yang membolehkan pihak berkepentingan mengukur kesihatan kewangan sesebuah organisasi dalam tempoh tertentu. Formula untuk mengira Nisbah Semasa adalah seperti berikut:
\(\text{Nisbah Semasa} = \frac{\text{Aset Semasa}}{\text{Liabiliti Semasa}}\) Komponen Memahami komponen Nisbah Semasa adalah penting:
Aset Semasa: Ini ialah aset yang dijangka akan ditukar kepada tunai atau digunakan dalam tempoh satu tahun, termasuk tunai, akaun belum terima dan inventori.
Definisi Nisbah Sortino ialah metrik kewangan yang bertujuan untuk mengukur pulangan pelarasan risiko pelaburan atau portfolio. Tidak seperti Nisbah Sharpe, yang mempertimbangkan semua turun naik, Nisbah Sortino memfokuskan semata-mata pada risiko menurun, memberikan gambaran yang lebih jelas tentang prestasi pelaburan semasa kemelesetan. Ini menjadikannya amat berguna untuk pelabur yang bimbang tentang potensi kerugian dan bukannya turun naik secara keseluruhan.
Komponen Nisbah Sortino Memahami Nisbah Sortino melibatkan beberapa komponen utama:
Definisi Nisbah Sharpe, dinamakan sempena Pemenang Hadiah Nobel William F. Sharpe, ialah ukuran yang digunakan untuk mengira pulangan terlaras risiko portfolio pelaburan. Ia menilai berapa banyak pulangan berlebihan yang diterima untuk turun naik tambahan yang dialami dengan memegang aset yang lebih berisiko berbanding dengan aset bebas risiko.
Komponen Nisbah Sharpe Nisbah Sharpe terdiri daripada tiga komponen utama:
Pulangan Portfolio ( \({R_p}\)): Ini ialah jumlah pulangan yang dijana oleh pelaburan dalam tempoh tertentu, termasuk dividen dan faedah.
Definisi Nisbah Treynor ialah metrik kewangan yang menilai prestasi portfolio pelaburan dengan melaraskan pulangannya untuk risiko yang diambil, khususnya melalui risiko sistematik. Dinamakan sempena Jack Treynor, nisbah ini merupakan alat asas untuk pelabur yang ingin memahami berapa banyak pulangan berlebihan yang mereka perolehi setiap unit risiko.
Komponen Nisbah Treynor Pulangan Portfolio (R_p): Ini ialah jumlah pulangan yang dijana oleh portfolio pelaburan dalam tempoh tertentu.
Kadar Tanpa Risiko (R_f): Selalunya diwakili oleh hasil pada bon kerajaan, ini ialah pulangan yang dijangka daripada pelaburan dengan risiko sifar.