Definisi Nisbah Sortino ialah metrik kewangan yang bertujuan untuk mengukur pulangan pelarasan risiko pelaburan atau portfolio. Tidak seperti Nisbah Sharpe, yang mempertimbangkan semua turun naik, Nisbah Sortino memfokuskan semata-mata pada risiko menurun, memberikan gambaran yang lebih jelas tentang prestasi pelaburan semasa kemelesetan. Ini menjadikannya amat berguna untuk pelabur yang bimbang tentang potensi kerugian dan bukannya turun naik secara keseluruhan.
Komponen Nisbah Sortino Memahami Nisbah Sortino melibatkan beberapa komponen utama:
Definisi Nisbah Treynor ialah metrik kewangan yang menilai prestasi portfolio pelaburan dengan melaraskan pulangannya untuk risiko yang diambil, khususnya melalui risiko sistematik. Dinamakan sempena Jack Treynor, nisbah ini merupakan alat asas untuk pelabur yang ingin memahami berapa banyak pulangan berlebihan yang mereka perolehi setiap unit risiko.
Komponen Nisbah Treynor Pulangan Portfolio (R_p): Ini ialah jumlah pulangan yang dijana oleh portfolio pelaburan dalam tempoh tertentu.
Kadar Tanpa Risiko (R_f): Selalunya diwakili oleh hasil pada bon kerajaan, ini ialah pulangan yang dijangka daripada pelaburan dengan risiko sifar.
Definisi Nisbah Harga/Pendapatan kepada Pertumbuhan (PEG) ialah metrik kewangan yang memberikan gambaran tentang penilaian syarikat dengan membandingkan nisbah harga kepada pendapatan (P/E) kepada kadar pertumbuhan pendapatan yang dijangka. Ia merupakan alat yang popular di kalangan pelabur dan penganalisis untuk menilai sama ada sesuatu saham itu dinilai terlebih atau dikurangkan berdasarkan potensi pertumbuhannya.
Komponen Nisbah PEG Nisbah PEG dikira menggunakan komponen berikut:
Harga sesaham: Ini ialah harga pasaran semasa bagi satu bahagian saham syarikat.
Definisi Aliran Tunai Percuma (FCF) ialah salah satu daripada metrik emas dalam kewangan yang benar-benar menyinari kesihatan kewangan syarikat. Ringkasnya, FCF ialah tunai yang dijana oleh operasi syarikat selepas menolak perbelanjaan modal yang diperlukan untuk mengekalkan atau mengembangkan asas asetnya. Ia merupakan penunjuk penting yang memberitahu pelabur berapa banyak wang tunai yang tersedia untuk syarikat mengagihkan kepada pemegang sahamnya, membayar hutang atau melabur semula dalam perniagaan.
Komponen Aliran Tunai Percuma Untuk memecahkannya dengan lebih lanjut, FCF boleh dikira menggunakan formula mudah:
Definisi Nilai Perusahaan (EV) ialah istilah yang sering anda dengar dalam dunia kewangan dan atas sebab yang baik! Ia memberikan gambaran yang jelas tentang jumlah nilai syarikat, dengan mengambil kira bukan sahaja permodalan pasarannya tetapi juga hutang dan wang tunainya. Fikirkannya sebagai cara yang lebih komprehensif untuk menilai syarikat, terutamanya apabila anda mempertimbangkan pemerolehan atau pelaburan.
Komponen Nilai Perusahaan Untuk benar-benar memahami konsep EV, mari kita pecahkan kepada komponen asasnya:
Definisi Pendapatan Sesaham (EPS) ialah metrik kewangan yang menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diperoleh oleh syarikat untuk setiap bahagian saham tertunggaknya. Ia merupakan ukuran kritikal yang sering digunakan oleh pelabur untuk menilai keuntungan syarikat dan dilaporkan dalam penyata kewangan syarikat. Formula untuk mengira EPS ialah:
\(\text{EPS} = \frac{\text{Pendapatan Bersih} - \text{Dividen pada Saham Pilihan}}{\text{Purata Saham Tertunggak}}\) Ini menunjukkan bahagian keuntungan syarikat yang diperuntukkan kepada setiap saham, memberikan gambaran tentang keuntungan syarikat.
Apakah Nilai Bersih? Nilai bersih hanyalah perbezaan antara apa yang anda miliki (aset anda) dan apa yang anda berhutang (liabiliti anda). Ia mengukur nilai semua yang anda miliki selepas mengambil kira hutang anda. Jika anda mempunyai lebih banyak aset daripada liabiliti, anda mempunyai nilai bersih yang positif. Jika sebaliknya, maka anda mempunyai nilai bersih yang negatif. Memahami nilai bersih anda memberi anda gambaran yang jelas tentang kedudukan kewangan anda dan membantu anda merancang untuk masa depan.
Definisi Bil Perbendaharaan, yang lebih dikenali sebagai T-Bills, ialah instrumen hutang jangka pendek yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan A.S.. Ia digunakan sebagai cara untuk kerajaan mengumpul dana untuk menguruskan aliran tunai dan membiayai operasinya. T-Bills dijual pada harga diskaun kepada nilai muka mereka dan tidak membayar faedah dalam pengertian tradisional. Sebaliknya, pulangan pelaburan datang daripada perbezaan antara harga belian dan nilai muka pada tempoh matang.
Komponen T-Bills T-Bills mempunyai beberapa komponen utama yang penting untuk difahami:
Definisi Kadar kupon ialah konsep penting dalam kewangan, terutamanya dalam bidang sekuriti pendapatan tetap seperti bon. Ringkasnya, kadar kupon ialah bayaran faedah tahunan yang dibuat oleh penerbit bon kepada pemegang bon, dinyatakan sebagai peratusan daripada nilai muka bon. Contohnya, jika anda memegang bon dengan nilai muka $1,000 dan kadar kupon 5%, anda menerima $50 setiap tahun sehingga bon itu matang.
Komponen Kadar Kupon Memahami kadar kupon melibatkan beberapa komponen:
Definisi Nilai Kini Bersih (NPV) ialah konsep kewangan teras yang membolehkan pelabur dan perniagaan menilai keuntungan pelaburan atau projek. Pada asasnya, NPV membandingkan nilai satu dolar hari ini dengan nilai dolar yang sama pada masa hadapan, mengambil kira inflasi dan pulangan. Jika anda melihat pelaburan, anda ingin memastikan aliran masuk tunai yang anda jangkakan akan terima melebihi aliran keluar tunai.
Komponen NPV Memahami NPV melibatkan mengetahui komponen pentingnya:
Aliran Tunai: Ini ialah jumlah wang yang dijangka diterima (aliran masuk) atau dibelanjakan (aliran keluar) dalam tempoh tertentu.