Definisi Beta ialah metrik kewangan yang menunjukkan turun naik sekuriti, biasanya saham, berbanding dengan turun naik indeks penanda aras, seperti S&P 500. Ia berfungsi sebagai ukuran sensitiviti keselamatan terhadap keseluruhan pergerakan pasaran. Beta lebih besar daripada 1 menunjukkan bahawa keselamatan lebih tidak menentu daripada pasaran, manakala Beta kurang daripada 1 menunjukkan bahawa ia kurang tidak menentu.
Komponen Beta Risiko Pasaran: Ini mewakili risiko yang wujud dalam pasaran secara keseluruhan dan tidak boleh dihapuskan melalui kepelbagaian.
Definisi Kecairan merujuk kepada kemudahan aset boleh ditukar kepada tunai tanpa menjejaskan harga pasarannya. Dalam landskap kewangan yang lebih luas, kecairan ialah ukuran keupayaan untuk memenuhi obligasi jangka pendek tanpa mengalami kerugian yang ketara. Konsep ini penting dalam kewangan peribadi dan ekonomi global, menekankan kepentingan dana yang boleh diakses untuk urus niaga, pelaburan dan keperluan kecemasan.
Jenis Kecairan Kecairan Pasaran: Berkaitan dengan seberapa cepat dan mudah aset, seperti saham atau hartanah, boleh dijual di pasaran pada harga yang mencerminkan nilai intrinsiknya.
Definisi Kecairan yang rendah mencirikan aset atau pasaran yang menukar kepada tunai dengan cepat adalah mencabar, selalunya mengakibatkan kesan ketara pada harga aset untuk memudahkan penjualan. Senario ini menggambarkan situasi di mana pembeli terhad, jualan mengambil masa lebih lama untuk dilaksanakan dan aset mungkin perlu dijual pada harga diskaun untuk menarik minat. Mudah tunai yang rendah merupakan pertimbangan penting bagi pelabur dan perancang kewangan, kerana ia menjejaskan kemudahan pengagihan semula aset dan profil risiko pelaburan.
Definisi Kecairan yang tinggi merujuk kepada ciri-ciri aset yang boleh ditukar dengan cepat kepada tunai dengan kesan minimum ke atas harganya. Kualiti ini menunjukkan pasaran yang teguh di mana aset boleh dibeli atau dijual dengan pantas, memastikan pelabur dan individu boleh mengakses dana dengan mudah atau mengagihkan semula sumber tanpa kelewatan atau kerugian yang ketara.
Ciri-ciri Kecairan Tinggi Penukaran Pantas: Aset boleh ditukar dengan pantas kepada wang tunai, menjadikannya sesuai untuk memenuhi keperluan kewangan segera atau memanfaatkan peluang pelaburan.
Definisi Volatiliti merujuk kepada kadar harga sekuriti, indeks pasaran atau komoditi naik atau turun. Ia diukur dengan sisihan piawai pulangan logaritma dan mewakili risiko yang berkaitan dengan perubahan harga keselamatan. Kemeruapan yang tinggi menunjukkan perubahan harga yang lebih besar, yang boleh bermakna risiko yang lebih tinggi dan potensi ganjaran untuk pelabur.
Kepentingan Volatiliti Penilaian Risiko: Pelabur menggunakan turun naik untuk menilai risiko pelaburan; turun naik yang lebih tinggi bermakna risiko yang lebih tinggi, yang mungkin membawa kepada keuntungan atau kerugian yang lebih besar.
Definisi Nisbah Sortino ialah metrik kewangan yang bertujuan untuk mengukur pulangan pelarasan risiko pelaburan atau portfolio. Tidak seperti Nisbah Sharpe, yang mempertimbangkan semua turun naik, Nisbah Sortino memfokuskan semata-mata pada risiko menurun, memberikan gambaran yang lebih jelas tentang prestasi pelaburan semasa kemelesetan. Ini menjadikannya amat berguna untuk pelabur yang bimbang tentang potensi kerugian dan bukannya turun naik secara keseluruhan.
Komponen Nisbah Sortino Memahami Nisbah Sortino melibatkan beberapa komponen utama:
Definisi Nisbah Sharpe, dinamakan sempena Pemenang Hadiah Nobel William F. Sharpe, ialah ukuran yang digunakan untuk mengira pulangan terlaras risiko portfolio pelaburan. Ia menilai berapa banyak pulangan berlebihan yang diterima untuk turun naik tambahan yang dialami dengan memegang aset yang lebih berisiko berbanding dengan aset bebas risiko.
Komponen Nisbah Sharpe Nisbah Sharpe terdiri daripada tiga komponen utama:
Pulangan Portfolio ( \({R_p}\)): Ini ialah jumlah pulangan yang dijana oleh pelaburan dalam tempoh tertentu, termasuk dividen dan faedah.
Definisi Nisbah Tenang ialah metrik kewangan yang digunakan untuk menilai prestasi pelaburan dengan membandingkan purata pulangan tahunannya kepada pengeluaran maksimumnya. Dalam istilah yang lebih mudah, ia membantu pelabur memahami berapa banyak pulangan yang boleh mereka harapkan untuk risiko yang mereka ambil. Lebih tinggi Nisbah Calmar, lebih baik prestasi sejarah pelaburan berbanding risikonya.
Komponen Nisbah Tenang Untuk mengira Nisbah Calmar, anda memerlukan dua komponen utama:
Purata Pulangan Tahunan: Ini ialah purata pulangan yang dijana oleh pelaburan dalam tempoh tertentu, biasanya dinyatakan sebagai peratusan.
Definisi Nisbah Treynor ialah metrik kewangan yang menilai prestasi portfolio pelaburan dengan melaraskan pulangannya untuk risiko yang diambil, khususnya melalui risiko sistematik. Dinamakan sempena Jack Treynor, nisbah ini merupakan alat asas untuk pelabur yang ingin memahami berapa banyak pulangan berlebihan yang mereka perolehi setiap unit risiko.
Komponen Nisbah Treynor Pulangan Portfolio (R_p): Ini ialah jumlah pulangan yang dijana oleh portfolio pelaburan dalam tempoh tertentu.
Kadar Tanpa Risiko (R_f): Selalunya diwakili oleh hasil pada bon kerajaan, ini ialah pulangan yang dijangka daripada pelaburan dengan risiko sifar.
Definisi Pulangan Dilaraskan Risiko ialah metrik kewangan yang menilai pulangan pelaburan berbanding jumlah risiko yang diambil untuk mencapai pulangan tersebut. Dalam istilah yang lebih mudah, ia membantu pelabur memahami berapa banyak risiko yang mereka anggap untuk setiap unit pulangan yang mereka harapkan. Konsep ini adalah penting untuk membuat keputusan pelaburan termaklum, kerana ia membolehkan perbandingan yang lebih bernuansa pelbagai peluang pelaburan.
Komponen Pulangan Dilaraskan Risiko Memahami Pulangan Dilaraskan Risiko melibatkan beberapa komponen utama: