Definisi Hedging risiko ekor adalah strategi yang digunakan dalam kewangan untuk melindungi portfolio pelaburan daripada pergerakan pasaran yang ekstrem atau “peristiwa ekor.” Peristiwa ini, walaupun jarang berlaku, boleh mempunyai kesan yang merosakkan terhadap aset kewangan. Hedging risiko ekor bertujuan untuk mengurangkan potensi kerugian yang mungkin timbul daripada kejadian tersebut, memastikan strategi pelaburan yang lebih tahan lasak.
Kepentingan Lindung Nilai Risiko Ekor Dalam pasaran kewangan yang tidak stabil hari ini, lindung nilai risiko ekor telah menjadi semakin penting.
Definisi Alternative Risk Premia (ARP) merujuk kepada pulangan berlebihan yang boleh diperoleh pelabur daripada mempelbagaikan portfolio mereka dengan strategi alternatif yang tidak secara langsung berkaitan dengan risiko pasaran tradisional. Tidak seperti premia risiko konvensional yang datang daripada ekuiti atau bon, ARP boleh diperoleh daripada pelbagai sumber, termasuk bias tingkah laku, faktor makroekonomi dan ketidakcekapan pasaran yang struktur.
Alternatif Risiko Premia ARP boleh dibahagikan kepada beberapa komponen utama:
Faktor Risiko: Ini adalah ciri-ciri khusus yang boleh menghasilkan pulangan yang bebas daripada pergerakan pasaran, seperti nilai, momentum dan carry.
Definisi Kadar simpanan pada dasarnya adalah peratusan pendapatan boleh guna yang disimpan oleh isi rumah daripada dibelanjakan untuk penggunaan. Ia adalah petunjuk kritikal kesihatan ekonomi, mencerminkan kemampuan individu dan keluarga untuk menyisihkan dana bagi keperluan masa depan. Kadar simpanan yang lebih tinggi secara amnya menunjukkan populasi yang lebih selamat dari segi kewangan, manakala kadar yang lebih rendah mungkin menunjukkan peningkatan perbelanjaan pengguna atau kesulitan ekonomi.
Komponen Kadar Simpanan Pendapatan Boleh Belanja: Ini adalah jumlah wang yang tersedia untuk isi rumah belanjakan atau simpan setelah cukai ditolak.
Definisi Pengesahan Identiti Digital merujuk kepada kaedah dan teknologi yang digunakan untuk mengesahkan identiti individu melalui cara digital. Proses ini adalah penting untuk pelbagai transaksi kewangan, memastikan bahawa orang yang menjalankan transaksi adalah seperti yang mereka dakwa.
Komponen Pengesahan Identiti Digital Data Biometrik: Ini termasuk cap jari, pengenalan wajah dan imbasan iris. Data biometrik menyediakan kaedah yang sangat selamat untuk mengesahkan identiti, kerana ia adalah unik bagi setiap individu.
Definisi Nisbah Sortino ialah metrik kewangan yang bertujuan untuk mengukur pulangan pelarasan risiko pelaburan atau portfolio. Tidak seperti Nisbah Sharpe, yang mempertimbangkan semua turun naik, Nisbah Sortino memfokuskan semata-mata pada risiko menurun, memberikan gambaran yang lebih jelas tentang prestasi pelaburan semasa kemelesetan. Ini menjadikannya amat berguna untuk pelabur yang bimbang tentang potensi kerugian dan bukannya turun naik secara keseluruhan.
Komponen Nisbah Sortino Memahami Nisbah Sortino melibatkan beberapa komponen utama:
Definisi Nisbah Tenang ialah metrik kewangan yang digunakan untuk menilai prestasi pelaburan dengan membandingkan purata pulangan tahunannya kepada pengeluaran maksimumnya. Dalam istilah yang lebih mudah, ia membantu pelabur memahami berapa banyak pulangan yang boleh mereka harapkan untuk risiko yang mereka ambil. Lebih tinggi Nisbah Calmar, lebih baik prestasi sejarah pelaburan berbanding risikonya.
Komponen Nisbah Tenang Untuk mengira Nisbah Calmar, anda memerlukan dua komponen utama:
Purata Pulangan Tahunan: Ini ialah purata pulangan yang dijana oleh pelaburan dalam tempoh tertentu, biasanya dinyatakan sebagai peratusan.
Definisi Nisbah Treynor ialah metrik kewangan yang menilai prestasi portfolio pelaburan dengan melaraskan pulangannya untuk risiko yang diambil, khususnya melalui risiko sistematik. Dinamakan sempena Jack Treynor, nisbah ini merupakan alat asas untuk pelabur yang ingin memahami berapa banyak pulangan berlebihan yang mereka perolehi setiap unit risiko.
Komponen Nisbah Treynor Pulangan Portfolio (R_p): Ini ialah jumlah pulangan yang dijana oleh portfolio pelaburan dalam tempoh tertentu.
Kadar Tanpa Risiko (R_f): Selalunya diwakili oleh hasil pada bon kerajaan, ini ialah pulangan yang dijangka daripada pelaburan dengan risiko sifar.
Definisi Pulangan Dilaraskan Risiko ialah metrik kewangan yang menilai pulangan pelaburan berbanding jumlah risiko yang diambil untuk mencapai pulangan tersebut. Dalam istilah yang lebih mudah, ia membantu pelabur memahami berapa banyak risiko yang mereka anggap untuk setiap unit pulangan yang mereka harapkan. Konsep ini adalah penting untuk membuat keputusan pelaburan termaklum, kerana ia membolehkan perbandingan yang lebih bernuansa pelbagai peluang pelaburan.
Komponen Pulangan Dilaraskan Risiko Memahami Pulangan Dilaraskan Risiko melibatkan beberapa komponen utama:
Definisi Nisbah Sharpe, dinamakan sempena Pemenang Hadiah Nobel William F. Sharpe, ialah ukuran yang digunakan untuk mengira pulangan terlaras risiko portfolio pelaburan. Ia menilai berapa banyak pulangan berlebihan yang diterima untuk turun naik tambahan yang dialami dengan memegang aset yang lebih berisiko berbanding dengan aset bebas risiko.
Komponen Nisbah Sharpe Nisbah Sharpe terdiri daripada tiga komponen utama:
Pulangan Portfolio ( \({R_p}\)): Ini ialah jumlah pulangan yang dijana oleh pelaburan dalam tempoh tertentu, termasuk dividen dan faedah.
Definisi Beta ialah metrik kewangan yang menunjukkan turun naik sekuriti, biasanya saham, berbanding dengan turun naik indeks penanda aras, seperti S&P 500. Ia berfungsi sebagai ukuran sensitiviti keselamatan terhadap keseluruhan pergerakan pasaran. Beta lebih besar daripada 1 menunjukkan bahawa keselamatan lebih tidak menentu daripada pasaran, manakala Beta kurang daripada 1 menunjukkan bahawa ia kurang tidak menentu.
Komponen Beta Risiko Pasaran: Ini mewakili risiko yang wujud dalam pasaran secara keseluruhan dan tidak boleh dihapuskan melalui kepelbagaian.