Definisi Sekuriti Bersandarkan Gadai Janji (MBS) ialah instrumen kewangan yang mewakili tuntutan ke atas aliran tunai yang dijana oleh kumpulan pinjaman gadai janji. Pada asasnya, apabila pemilik rumah membayar gadai janji mereka, bayaran tersebut disalurkan kepada pelabur MBS. Ia seperti pesta di mana semua orang berkongsi kek, tetapi kek dalam kes ini adalah wang dari pembayaran gadai janji!
Komponen MBS Apabila menyelami MBS, terdapat beberapa komponen utama yang perlu difahami:
Definisi Sijil Deposit (CD) ialah produk kewangan yang ditawarkan oleh bank dan kesatuan kredit yang membenarkan individu mendepositkan wang untuk tempoh tetap sebagai pertukaran untuk kadar faedah yang lebih tinggi berbanding akaun simpanan biasa. Tangkapan? Wang anda terikat untuk tempoh tempoh, yang boleh berkisar antara beberapa minggu hingga beberapa tahun.
Komponen Utama CD Kadar Faedah: Ini ialah kadar di mana wang anda memperoleh faedah. Kadar CD boleh berbeza dengan ketara berdasarkan tempoh masa dan institusi.
Definisi Spread kredit merujuk kepada perbezaan hasil antara dua bon yang mempunyai tarikh matang yang sama tetapi kualiti kredit yang berbeza. Spread ini berfungsi sebagai ukuran premium risiko yang diminta oleh pelabur untuk mengambil risiko kredit tambahan. Pada asasnya, semakin luas sebaran kredit, semakin tinggi persepsi risiko mungkir oleh peminjam.
Komponen Spread Kredit Hasil: Pulangan yang boleh dijangkakan oleh pelabur daripada bon, biasanya dinyatakan sebagai peratusan tahunan.
Kualiti Kredit: Ini ditentukan oleh penarafan kredit yang diberikan oleh agensi seperti Moody’s atau Standard & Poor’s, yang menilai kemungkinan lalai oleh pengeluar.
Definisi Pertukaran Asing, biasanya dikenali sebagai Forex, adalah pasaran untuk berdagang mata wang dunia. Ia adalah salah satu pasaran kewangan terbesar di dunia, dengan volum dagangan harian melebihi $6 trilion. Pasaran terdesentralisasi ini membolehkan peniaga membeli, menjual, menukar dan membuat spekulasi mengenai mata wang, yang boleh dipengaruhi oleh pelbagai faktor seperti penunjuk ekonomi, peristiwa geopolitik dan sentimen pasaran.
Komponen Forex Pasangan Mata Wang: Dalam Forex, mata wang didagangkan secara berpasangan.
Definisi Pembiayaan hutang adalah kaedah yang digunakan oleh individu dan perniagaan untuk mengumpul dana dengan meminjam wang. Pada asasnya, ia melibatkan mengambil alih obligasi hutang yang mesti dibayar balik pada tarikh kemudian, biasanya dengan faedah. Ini boleh menjadi alat yang berkuasa untuk mengurus aliran tunai, operasi pembiayaan atau pertumbuhan pembiayaan.
Komponen Pembiayaan Hutang Principal: Ini ialah jumlah yang dipinjam yang perlu dibayar balik. Memahami prinsipal adalah penting kerana ia membentuk asas di mana faedah dikira.
Definisi Dagangan turun naik ialah strategi menarik dalam dunia kewangan yang memfokuskan pada turun naik harga aset dan bukannya arah sebenar aset. Ia seperti menaiki rollercoaster; pasang surut adalah apa yang anda cari! Pedagang menggunakan pelbagai instrumen, terutamanya pilihan dan niaga hadapan, untuk memanfaatkan perubahan harga ini, menjadikannya kaedah penting bagi mereka yang ingin melindung nilai daripada risiko atau keuntungan daripada pergerakan pasaran yang tidak menentu.
Komponen Dagangan Volatiliti Apabila menyelam ke dalam perdagangan turun naik, adalah penting untuk memahami komponen utamanya:
Definisi Ekuiti long-short ialah strategi pelaburan yang melibatkan pembelian (going long) saham yang dijangka meningkat nilainya manakala pada masa yang sama menjual (going short) saham yang dijangka susut nilai. Pendekatan ini membolehkan pelabur mendapat keuntungan daripada kedua-dua pasaran yang meningkat dan menurun, menyediakan cara yang lebih fleksibel dan berpotensi kurang berisiko untuk menavigasi kerumitan pasaran saham.
Komponen Utama Kedudukan Panjang: Ini adalah saham yang pelabur percaya akan meningkat nilainya. Dengan membeli saham ini, pelabur menyasarkan untuk mendapat manfaat daripada kenaikan harga mereka.
Definisi Arbitraj merujuk kepada amalan mengambil kesempatan daripada perbezaan harga dalam pasaran atau bentuk aset yang berbeza untuk menjana keuntungan. Strategi kewangan ini bergantung terutamanya pada prinsip ‘beli rendah, jual tinggi’ dalam jangka masa yang singkat, memastikan pelabur menghadapi risiko yang minimum sambil memaksimumkan pulangan.
Komponen Arbitraj Percanggahan Harga: Asas asas arbitraj ialah wujudnya perbezaan harga untuk aset yang sama merentas pasaran berbeza. Arbitrageur mengenal pasti percanggahan ini dan bertindak cepat untuk memanfaatkannya.
Definisi Pembelian Leveraj (LBO) merujuk kepada pengambilalihan syarikat, di mana sebahagian besar harga pembelian dibiayai melalui hutang, dengan aset diperoleh sebagai cagaran untuk pinjaman. Strategi ini membolehkan pelabur, biasanya firma ekuiti persendirian, memperoleh syarikat tanpa menggunakan sejumlah besar modal mereka sendiri, meningkatkan potensi pulangan.
Komponen Belian Leverage Komponen asas LBO termasuk:
Pembiayaan Hutang: Ini adalah sumber utama pembiayaan dalam LBO. Hutang biasanya berstruktur dalam lapisan (hutang kanan, hutang mezanin) dan dijamin terhadap aliran tunai dan aset syarikat sasaran.
Definisi Jualan pendek, sering dirujuk sebagai shorting ialah strategi dagangan yang membolehkan pelabur mendapat keuntungan daripada penurunan harga sekuriti. Teknik ini melibatkan peminjaman saham saham atau aset daripada broker, menjualnya di pasaran terbuka dan kemudian membelinya semula kemudian pada harga yang lebih rendah untuk dikembalikan kepada pemberi pinjaman.
Komponen Utama Jualan Pendek Meminjam Saham: Sebelum menjual pendek, pelabur mesti meminjam saham daripada broker, yang selalunya mengenakan bayaran atau faedah untuk perkhidmatan ini.