Definisi Pertukaran kecairan adalah satu pengaturan kewangan di mana dua pihak bersetuju untuk menukar aliran tunai, biasanya dalam mata wang atau instrumen kewangan yang berbeza, untuk meningkatkan kedudukan kecairan mereka. Pertukaran ini boleh menjadi sangat berguna bagi institusi yang ingin menguruskan risiko kecairan dengan lebih berkesan dan mengoptimumkan struktur modal mereka.
Komponen Pertukaran Kecairan Pertukaran kecairan biasanya melibatkan beberapa komponen utama:
Jumlah Notional: Jumlah pokok yang mana aliran tunai dikira.
Definisi Aset asas adalah pada dasarnya asas di mana derivatif kewangan dibina. Ia boleh menjadi sebarang aset, termasuk saham, bon, komoditi, mata wang atau indeks. Nilai dan prestasi derivatif ini bergantung kepada turun naik aset asas. Konsep ini adalah penting dalam kewangan, terutamanya apabila berurusan dengan pilihan dan kontrak hadapan.
Jenis Aset Asas Terdapat beberapa jenis aset asas yang mungkin dihadapi oleh pedagang dan pelabur:
Ekuiti (Saham): Ini adalah saham syarikat yang mewakili pemilikan.
Definisi Strategi Iron Condor ialah teknik perdagangan pilihan popular yang membolehkan pedagang mendapat keuntungan daripada turun naik yang rendah dalam aset asas. Ia melibatkan mewujudkan perdagangan terikat julat dengan menjual kedua-dua panggilan dan opsyen jual pada harga mogok yang berbeza sambil serentak membeli panggilan dan opsyen jual pada harga mogok di luar wang yang lebih jauh. Strategi ini amat menarik bagi pedagang yang menjangkakan bahawa harga aset pendasar akan kekal secara relatif stabil.
Definisi Strategi letak pelindung ialah teknik pengurusan risiko yang digunakan oleh pelabur untuk melindungi daripada potensi kerugian dalam saham asas atau pegangan aset mereka. Dengan membeli opsyen jual, pelabur boleh mendapatkan hak untuk menjual aset mereka pada harga tertentu dalam tempoh yang ditetapkan, sekali gus menyediakan jaringan keselamatan terhadap pergerakan pasaran yang tidak menguntungkan.
Komponen Letak Pelindung Aset Dasar: Ini ialah saham atau aset yang anda miliki dan ingin melindungi pada masa ini.
Definisi Strategi Panggilan Terlindung ialah teknik pelaburan yang popular di mana pelabur memegang kedudukan panjang dalam aset, seperti saham dan pada masa yang sama menjual pilihan panggilan pada aset yang sama. Kaedah ini membolehkan pelabur menjana pendapatan tambahan daripada premium yang diterima daripada menjual pilihan panggilan sambil mengekalkan pemilikan aset asas.
Komponen Strategi Panggilan Dilindungi Kedudukan Panjang: Pelabur mesti memiliki aset asas, seperti saham saham, untuk melaksanakan strategi panggilan tertutup.
Definisi Strategi Pilihan Straddle ialah teknik dagangan lanjutan yang melibatkan pembelian opsyen panggilan dan opsyen jual untuk aset pendasar yang sama, dengan harga mogok dan tarikh tamat tempoh yang sama. Strategi ini amat berfaedah untuk pelabur yang menjangkakan pergerakan harga yang ketara tetapi tidak pasti tentang arah pergerakan itu.
Komponen Straddle Pilihan Panggilan: Ini memberi pelabur hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli aset pendasar pada harga tertentu dalam tempoh masa yang ditetapkan.
Definisi Dagangan opsyen ialah satu bentuk pelaburan yang membolehkan individu memasuki kontrak yang memberikan mereka hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual aset asas pada harga tertentu, dikenali sebagai harga mogok, sebelum atau pada tarikh tamat tempoh. Kaedah dagangan ini memberikan fleksibiliti dan boleh digunakan untuk pelbagai tujuan, termasuk melindung nilai terhadap risiko atau membuat spekulasi mengenai pergerakan harga.
Komponen Dagangan Pilihan Aset Dasar: Ini ialah instrumen kewangan (seperti saham, ETF atau komoditi) yang menjadi asas pilihan.
Definisi Credit Default Swap (CDS) ialah derivatif kewangan yang membenarkan pelabur “menukar” atau memindahkan risiko kredit peminjam kepada pihak lain. Dalam istilah yang lebih mudah, ia adalah seperti polisi insurans terhadap kemungkiran peminjam. Pembeli CDS membayar premium kepada penjual, yang sebagai balasannya bersetuju untuk membayar pampasan kepada pembeli sekiranya berlaku keingkaran atau peristiwa kredit tertentu lain yang berkaitan dengan aset pendasar.
Komponen CDS Terdapat beberapa komponen utama yang membentuk tulang belakang Swap Default Kredit:
Definisi Derivatif ekuiti ialah instrumen kewangan yang nilainya berdasarkan harga sekuriti ekuiti asas, seperti saham. Pada asasnya, mereka membenarkan pelabur mendapat pendedahan kepada pergerakan harga saham tanpa benar-benar memiliki saham. Ini boleh menjadi sangat berguna untuk melindung nilai risiko, membuat spekulasi mengenai pergerakan harga atau meningkatkan pulangan portfolio.
Komponen Derivatif Ekuiti Derivatif ekuiti terutamanya terdiri daripada:
Pilihan: Kontrak yang memberi pemegang hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual saham asas pada harga yang telah ditetapkan sebelum tarikh tamat tempoh yang ditentukan.
Definisi Derivatif komoditi ialah instrumen kewangan yang nilainya diperoleh daripada harga komoditi asas seperti emas, minyak dan produk pertanian. Derivatif ini adalah alat penting dalam pasaran kewangan, terutamanya digunakan untuk melindung nilai risiko yang berkaitan dengan turun naik harga, membolehkan peniaga dan pelabur menguruskan pendedahan dalam pasaran yang tidak menentu dengan cekap.
Komponen Derivatif Komoditi Derivatif komoditi terdiri daripada beberapa komponen utama:
Aset Dasar: Komoditi fizikal itu sendiri, seperti minyak mentah, gas asli, bijirin atau logam.