Definisi ESG bermaksud Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir Urus, tiga faktor kritikal yang digunakan untuk menilai kemampanan dan kesan etika pelaburan dalam syarikat atau perniagaan. Kriteria ini membantu untuk lebih menentukan prestasi kewangan masa depan syarikat (pulangan dan risiko).
Kriteria Persekitaran mempertimbangkan prestasi syarikat sebagai penjaga alam semula jadi.
Kriteria Sosial mengkaji cara ia mengurus perhubungan dengan pekerja, pembekal, pelanggan dan komuniti tempat ia beroperasi.
Tadbir urus berurusan dengan kepimpinan syarikat, gaji eksekutif, audit, kawalan dalaman dan hak pemegang saham.
Definisi Arbitraj merujuk kepada amalan mengambil kesempatan daripada perbezaan harga dalam pasaran atau bentuk aset yang berbeza untuk menjana keuntungan. Strategi kewangan ini bergantung terutamanya pada prinsip ‘beli rendah, jual tinggi’ dalam jangka masa yang singkat, memastikan pelabur menghadapi risiko yang minimum sambil memaksimumkan pulangan.
Komponen Arbitraj Percanggahan Harga: Asas asas arbitraj ialah wujudnya perbezaan harga untuk aset yang sama merentas pasaran berbeza. Arbitrageur mengenal pasti percanggahan ini dan bertindak cepat untuk memanfaatkannya.
Definisi Aset asas adalah pada dasarnya asas di mana derivatif kewangan dibina. Ia boleh menjadi sebarang aset, termasuk saham, bon, komoditi, mata wang atau indeks. Nilai dan prestasi derivatif ini bergantung kepada turun naik aset asas. Konsep ini adalah penting dalam kewangan, terutamanya apabila berurusan dengan pilihan dan kontrak hadapan.
Jenis Aset Asas Terdapat beberapa jenis aset asas yang mungkin dihadapi oleh pedagang dan pelabur:
Ekuiti (Saham): Ini adalah saham syarikat yang mewakili pemilikan.
Definisi Credit Default Swap (CDS) ialah derivatif kewangan yang membenarkan pelabur “menukar” atau memindahkan risiko kredit peminjam kepada pihak lain. Dalam istilah yang lebih mudah, ia adalah seperti polisi insurans terhadap kemungkiran peminjam. Pembeli CDS membayar premium kepada penjual, yang sebagai balasannya bersetuju untuk membayar pampasan kepada pembeli sekiranya berlaku keingkaran atau peristiwa kredit tertentu lain yang berkaitan dengan aset pendasar.
Komponen CDS Terdapat beberapa komponen utama yang membentuk tulang belakang Swap Default Kredit:
Definisi Dagangan opsyen ialah satu bentuk pelaburan yang membolehkan individu memasuki kontrak yang memberikan mereka hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual aset asas pada harga tertentu, dikenali sebagai harga mogok, sebelum atau pada tarikh tamat tempoh. Kaedah dagangan ini memberikan fleksibiliti dan boleh digunakan untuk pelbagai tujuan, termasuk melindung nilai terhadap risiko atau membuat spekulasi mengenai pergerakan harga.
Komponen Dagangan Pilihan Aset Dasar: Ini ialah instrumen kewangan (seperti saham, ETF atau komoditi) yang menjadi asas pilihan.
Definisi Derivatif ialah instrumen kewangan yang nilainya diperoleh daripada prestasi aset asas, indeks atau kadar faedah. Mereka pada asasnya adalah kontrak antara dua pihak dan tujuan utama mereka adalah untuk menguruskan risiko dengan membenarkan pelabur melindung nilai terhadap potensi kerugian atau membuat spekulasi untuk keuntungan.
Komponen Derivatif Aset Dasar: Ini boleh menjadi saham, bon, mata wang, komoditi atau kadar faedah. Pergerakan harga aset ini mempengaruhi nilai derivatif.
Syarat Kontrak: Ini menyatakan syarat di mana derivatif beroperasi, termasuk tarikh tamat tempoh dan butiran harga.
Definisi Derivatif ekuiti ialah instrumen kewangan yang nilainya berdasarkan harga sekuriti ekuiti asas, seperti saham. Pada asasnya, mereka membenarkan pelabur mendapat pendedahan kepada pergerakan harga saham tanpa benar-benar memiliki saham. Ini boleh menjadi sangat berguna untuk melindung nilai risiko, membuat spekulasi mengenai pergerakan harga atau meningkatkan pulangan portfolio.
Komponen Derivatif Ekuiti Derivatif ekuiti terutamanya terdiri daripada:
Pilihan: Kontrak yang memberi pemegang hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual saham asas pada harga yang telah ditetapkan sebelum tarikh tamat tempoh yang ditentukan.
Definisi Derivatif komoditi ialah instrumen kewangan yang nilainya diperoleh daripada harga komoditi asas seperti emas, minyak dan produk pertanian. Derivatif ini adalah alat penting dalam pasaran kewangan, terutamanya digunakan untuk melindung nilai risiko yang berkaitan dengan turun naik harga, membolehkan peniaga dan pelabur menguruskan pendedahan dalam pasaran yang tidak menentu dengan cekap.
Komponen Derivatif Komoditi Derivatif komoditi terdiri daripada beberapa komponen utama:
Aset Dasar: Komoditi fizikal itu sendiri, seperti minyak mentah, gas asli, bijirin atau logam.
Definisi Volatiliti merujuk kepada kadar harga sekuriti, indeks pasaran atau komoditi naik atau turun. Ia diukur dengan sisihan piawai pulangan logaritma dan mewakili risiko yang berkaitan dengan perubahan harga keselamatan. Kemeruapan yang tinggi menunjukkan perubahan harga yang lebih besar, yang boleh bermakna risiko yang lebih tinggi dan potensi ganjaran untuk pelabur.
Kepentingan Volatiliti Penilaian Risiko: Pelabur menggunakan turun naik untuk menilai risiko pelaburan; turun naik yang lebih tinggi bermakna risiko yang lebih tinggi, yang mungkin membawa kepada keuntungan atau kerugian yang lebih besar.
Definisi Kontrak hadapan ialah derivatif kewangan yang mewakili perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh masa hadapan yang ditentukan. Tidak seperti kontrak niaga hadapan, yang diseragamkan dan didagangkan di bursa, kontrak hadapan ialah perjanjian tersuai yang boleh disesuaikan untuk memenuhi keperluan khusus pihak yang terlibat.
Komponen Kontrak Hadapan Aset Dasar: Aset yang sedang dibeli atau dijual, yang boleh menjadi apa sahaja daripada komoditi, mata wang atau instrumen kewangan.