Peraturan Volcker Memahami Kestabilan Kewangan & Pengurangan Risiko

Peraturan Volcker adalah peraturan kewangan penting yang diperkenalkan sebagai sebahagian daripada Akta Dodd-Frank Reformasi Wall Street dan Perlindungan Pengguna pada tahun 2010. Dinamakan sempena bekas Pengerusi Federal Reserve Paul Volcker, peraturan ini bertujuan untuk mengurangkan pengambilan risiko yang berlebihan oleh bank dan meningkatkan kestabilan keseluruhan sistem kewangan. Penubuhannya adalah sebahagian besar sebagai respons kepada krisis kewangan 2008, yang menekankan kelemahan dalam sektor perbankan dan keperluan untuk rangka kerja pengawalan yang lebih ketat bagi melindungi pengguna dan ekonomi.

• Sekatan Perdagangan Proprietari: Peraturan Volcker secara jelas melarang bank daripada terlibat dalam perdagangan proprietari - perdagangan instrumen kewangan untuk keuntungan mereka sendiri dan bukannya bagi pihak pelanggan mereka. Larangan ini adalah penting untuk memastikan bahawa bank tidak meletakkan motif keuntungan mereka di atas kepentingan pelanggan mereka, dengan itu memupuk persekitaran perbankan yang lebih dipercayai. Dengan mengehadkan perdagangan proprietari, peraturan ini bertujuan untuk mengurangkan potensi konflik kepentingan dan memastikan bahawa bank memberi tumpuan kepada memenuhi keperluan pelanggan mereka.

• Had Penggunaan Dana Pelaburan: Di bawah Peraturan Volcker, bank menghadapi sekatan terhadap pemilikan atau penajaan dana lindung nilai dan dana ekuiti swasta. Langkah ini direka untuk mencegah konflik kepentingan yang mungkin timbul jika bank menggunakan dana pendeposit untuk pelaburan berisiko tinggi. Dengan mengehadkan aktiviti ini, peraturan ini bertujuan untuk melindungi deposit pengguna dan mempromosikan pendekatan yang lebih bertanggungjawab terhadap perbankan pelaburan.

• Pembuatan Pasaran dan Mitigasi Risiko: Walaupun Peraturan Volcker mengenakan had ketat ke atas perdagangan proprietari, ia membenarkan bank untuk terlibat dalam aktiviti pembuatan pasaran dan lindung nilai. Fleksibiliti ini membolehkan bank untuk memudahkan perdagangan bagi pelanggan dan menguruskan pendedahan risiko mereka dengan berkesan, dengan syarat aktiviti ini dijalankan terutamanya untuk manfaat pelanggan dan bukannya untuk keuntungan bank. Perbezaan ini adalah penting untuk mengekalkan kecairan di pasaran sambil mematuhi rangka kerja peraturan.

• Penyesuaian Peraturan: Sejak pelaksanaannya, Peraturan Volcker telah melalui beberapa pindaan yang bertujuan untuk memudahkan pematuhan bagi bank-bank yang lebih kecil. Penyesuaian ini mencerminkan pengiktirafan yang semakin meningkat terhadap keperluan untuk mengimbangi peraturan yang ketat dengan potensi pertumbuhan ekonomi institusi kewangan yang lebih kecil. Perubahan terkini termasuk pengecualian untuk beberapa bank yang lebih kecil dan penyesuaian kepada keperluan pematuhan peraturan, membolehkan mereka beroperasi dengan lebih efisien sambil tetap mematuhi langkah-langkah keselamatan asas.

• Tumpuan yang Ditingkatkan terhadap Pematuhan: Institusi kewangan telah meningkatkan pelaburan mereka dalam rangka kerja dan teknologi pematuhan untuk memastikan kepatuhan kepada Peraturan Volcker. Trend ini telah membawa kepada pasaran yang berkembang pesat untuk penyelesaian fintech yang direka khusus untuk pematuhan peraturan, membolehkan bank memanfaatkan teknologi untuk memperkemas operasi mereka dan mengurangkan risiko pelanggaran. Pengintegrasian analitik lanjutan dan alat pematuhan yang dipacu AI semakin biasa dalam industri.

• Kesan terhadap Strategi Pelaburan: Peraturan Volcker telah mencetuskan perubahan asas dalam strategi pelaburan di kalangan bank, mendorong penekanan yang lebih besar pada perkhidmatan yang dipacu oleh pelanggan berbanding perdagangan spekulatif. Ketika bank menyesuaikan model perniagaan mereka, mereka lebih menumpukan kepada amalan pelaburan yang mampan dan bertanggungjawab yang selaras dengan kepentingan pelanggan, akhirnya memupuk ekosistem kewangan yang lebih stabil.

• Bank of America: Selepas pelaksanaan Peraturan Volcker, Bank of America telah menyusun semula strategi dagangannya untuk menekankan perkhidmatan pelanggan berbanding dagangan proprietari. Peralihan strategik ini telah membolehkan bank tersebut membina hubungan pelanggan yang lebih kukuh dan meningkatkan reputasinya di pasaran, menunjukkan komitmen terhadap pematuhan sambil masih mengekalkan kelebihan kompetitif.

• Goldman Sachs: Sebagai respons kepada Peraturan Volcker, Goldman Sachs telah melakukan penyusunan semula yang menyeluruh terhadap strategi pelaburannya untuk memastikan pematuhan sambil mengekalkan keuntungan. Firma ini telah memberi tumpuan kepada memperhalusi pendekatan perdagangan yang dipacu oleh pelanggan, yang telah membantunya menavigasi landskap peraturan dengan berkesan sambil terus menjana pendapatan melalui saluran yang sah.

• Pengurusan Risiko: Dalam menghadapi sekatan yang dikenakan oleh Peraturan Volcker, bank-bank sedang mengamalkan amalan pengurusan risiko yang lebih kukuh untuk melindungi daripada potensi kerugian yang timbul daripada aktiviti perdagangan mereka. Ini termasuk pelaksanaan alat dan rangka kerja penilaian risiko yang canggih yang membantu mengenal pasti dan mengurangkan risiko yang berkaitan dengan turun naik pasaran dan strategi perdagangan.

• Model Berpusatkan Pelanggan: Institusi kewangan semakin menerima model perniagaan berpusatkan pelanggan yang selaras dengan prinsip-prinsip Peraturan Volcker. Dengan mengutamakan keperluan dan kepentingan pelanggan, institusi-institusi ini meningkatkan tawaran perkhidmatan mereka, memastikan bahawa strategi mereka direka untuk memberikan nilai kepada pelanggan dan bukannya hanya menumpukan pada keuntungan spekulatif. Peralihan ini sedang memupuk persekitaran perbankan yang lebih etika dan membina kepercayaan jangka panjang dengan pengguna.

Peraturan Volcker menandakan perubahan transformasi dalam landskap pengawalan untuk institusi kewangan. Dengan membatasi amalan perdagangan yang berisiko, ia bertujuan untuk memupuk persekitaran kewangan yang lebih stabil yang melindungi pengguna dan ekonomi. Memahami selok-belok Peraturan Volcker dan implikasinya adalah penting bagi sesiapa yang terlibat dalam kewangan, kerana ia mempengaruhi strategi pelaburan, amalan pengurusan risiko dan dinamik keseluruhan pasaran kewangan. Memandangkan landskap terus berkembang, kekal maklum tentang perubahan pengawalan dan impaknya akan menjadi penting bagi profesional kewangan dan institusi.