Memahami Peraturan Volcker Komponen Utama, Impak & Trend

Peraturan Volcker adalah peraturan kewangan yang diperkenalkan sebagai sebahagian daripada Akta Dodd-Frank Reformasi Wall Street dan Perlindungan Pengguna pada tahun 2010. Dinamakan sempena bekas Pengerusi Rizab Persekutuan Paul Volcker, tujuan utamanya adalah untuk mencegah pengambilan risiko yang berlebihan oleh bank dan untuk memastikan kestabilan yang lebih besar dalam sistem kewangan.

• Sekatan Perdagangan Proprietari: Peraturan ini melarang bank daripada terlibat dalam perdagangan proprietari, iaitu apabila bank berdagang instrumen kewangan untuk keuntungan mereka sendiri dan bukannya bagi pihak pelanggan. Ini adalah untuk memastikan bahawa bank tidak mengutamakan keuntungan mereka melebihi kesejahteraan pelanggan mereka.

• Had Pelaburan Dana: Bank-bank dilarang memiliki atau menaja dana lindung nilai dan dana ekuiti swasta. Ini mengelakkan konflik kepentingan dan memastikan bahawa bank tidak menggunakan dana pendeposit untuk pelaburan berisiko tinggi.

• Pembuatan Pasaran dan Mitigasi Risiko: Walaupun peraturan ini mengehadkan perdagangan proprietari, ia membenarkan bank untuk terlibat dalam aktiviti pembuatan pasaran dan lindung nilai. Ini bermakna bank masih boleh memudahkan perdagangan untuk pelanggan dan menguruskan pendedahan risiko mereka, selagi aktiviti ini tidak terutamanya untuk keuntungan.

• Penyesuaian Peraturan: Sejak pelaksanaannya, Peraturan Volcker telah melihat pelbagai pindaan yang bertujuan untuk memudahkan pematuhan bagi bank-bank yang lebih kecil, mencerminkan keseimbangan antara peraturan dan pertumbuhan ekonomi.

• Tumpuan yang Ditingkatkan pada Pematuhan: Institusi kewangan sedang melabur dalam rangka kerja dan teknologi pematuhan untuk memastikan kepatuhan kepada Peraturan Volcker, yang telah mencetuskan pertumbuhan dalam penyelesaian fintech yang bertujuan untuk pematuhan peraturan.

• Kesan terhadap Strategi Pelaburan: Peraturan ini telah menyebabkan perubahan dalam strategi pelaburan di kalangan bank, mendorong mereka untuk memberi tumpuan lebih kepada perkhidmatan yang dipacu oleh pelanggan berbanding perdagangan spekulatif.

• Bank of America: Setelah pelaksanaan Peraturan Volcker, Bank of America menyesuaikan strategi perdagangan mereka untuk memberi tumpuan lebih kepada perkhidmatan pelanggan dan mengurangkan aktiviti perdagangan proprietari mereka.

• Goldman Sachs: Sebagai tindak balas kepada Peraturan Volcker, Goldman Sachs menyusun semula strategi pelaburannya untuk memastikan pematuhan sambil masih mengekalkan keuntungan melalui perdagangan yang dipacu oleh pelanggan.

• Pengurusan Risiko: Dengan sekatan yang dikenakan oleh Peraturan Volcker, bank-bank sedang mengamalkan amalan pengurusan risiko yang dipertingkatkan untuk melindungi daripada potensi kerugian daripada aktiviti perdagangan mereka.

• Model Berfokus kepada Pelanggan: Institusi kewangan semakin mengadopsi model perniagaan yang berfokus kepada pelanggan yang selaras dengan Peraturan Volcker, memastikan bahawa perkhidmatan mereka mengutamakan keperluan pelanggan berbanding keuntungan spekulatif.

Peraturan Volcker mewakili perubahan yang signifikan dalam landskap pengawalan untuk institusi kewangan. Dengan mengehadkan amalan perdagangan yang berisiko, ia bertujuan untuk mewujudkan persekitaran kewangan yang lebih stabil. Memahami komponen dan implikasinya adalah penting bagi sesiapa yang terlibat dalam kewangan, kerana ia mempengaruhi strategi pelaburan, amalan pengurusan risiko dan dinamik pasaran secara keseluruhan.