Securities Exchange Act of 1934 Panduan Komprehensif

Akta Pertukaran Sekuriti 1934 adalah satu undang-undang asas di Amerika Syarikat yang mengawal perdagangan sekuriti. Ia diluluskan untuk mengatur pasaran sekuriti dan melindungi pelabur daripada aktiviti penipuan. Akta ini menubuhkan Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran (SEC), yang mengawasi industri sekuriti, memastikan bahawa pasaran beroperasi dengan adil dan cekap.

• Peraturan Transaksi Sekuriti: Akta ini mewajibkan semua transaksi sekuriti dijalankan dengan cara yang telus, memerlukan syarikat untuk mendedahkan maklumat kewangan yang relevan kepada orang awam.

• Keperluan Laporan: Syarikat awam mesti mengemukakan laporan berkala kepada SEC, termasuk laporan tahunan dan suku tahunan (Borang 10-K dan Borang 10-Q), yang memberikan pandangan tentang kesihatan kewangan mereka.

• Peraturan Perdagangan Dalam: Akta ini melarang perdagangan berdasarkan maklumat material yang tidak dipublikasikan, dengan tujuan untuk meratakan padang permainan bagi semua pelabur.

• Pencegahan Manipulasi Pasaran: Ia termasuk peruntukan untuk mencegah amalan yang boleh mengubah suai pasaran, seperti skim pam dan buang atau penyebaran maklumat palsu.

• Peningkatan Pengawasan Peraturan: Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, terdapat satu trend ke arah penguatkuasaan peraturan yang lebih ketat berkaitan dengan perdagangan dalam dan manipulasi pasaran.

• Inovasi Teknologi: Kebangkitan fintech dan platform perdagangan elektronik telah membawa kepada penyesuaian dalam Akta, dengan SEC memberi tumpuan kepada bagaimana teknologi ini mempengaruhi integriti pasaran.

• Pendedahan Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir Urus (ESG): Terdapat penekanan yang semakin meningkat untuk memerlukan syarikat mendedahkan maklumat berkaitan dengan faktor ESG, mencerminkan perubahan keutamaan pelabur.

• Securities Ekuiti: Ini mewakili pemilikan dalam sebuah syarikat, seperti saham.

• Sekuriti Hutang: Ini termasuk bon dan nota, yang mewakili dana yang dipinjam yang mesti dibayar semula.

• Derivatif: Kontrak kewangan yang nilainya diperoleh daripada aset asas, seperti opsyen dan niaga hadapan.

• Strategi Pelaburan: Pelabur sering menggunakan strategi seperti pelaburan nilai dan pelaburan pertumbuhan, yang bergantung pada ketelusan yang diwajibkan oleh Akta untuk membuat keputusan yang berinformasi.

• Analisis Pasaran: Pelabur dan penganalisis menggunakan laporan kewangan yang diperlukan oleh Akta untuk melakukan analisis asas, menilai prestasi syarikat dan trend pasaran.

Akta Pertukaran Sekuriti 1934 memainkan peranan penting dalam mengekalkan integriti pasaran kewangan. Dengan mengawal transaksi sekuriti dan memerlukan ketelusan, ia membantu melindungi pelabur dan mempromosikan keyakinan dalam sistem kewangan. Seiring dengan perkembangan pasaran, Akta ini juga berkembang, menyesuaikan diri dengan cabaran dan tren baru untuk terus memenuhi misinya.