Reverse Repo Penjelasan Terperinci

A Reverse Repo atau Perjanjian Pembelian Semula Terbalik, adalah transaksi kewangan di mana satu pihak menjual sekuriti kepada pihak lain dengan komitmen untuk membeli semula sekuriti tersebut pada tarikh masa depan yang ditentukan, biasanya pada harga yang lebih tinggi. Transaksi ini biasanya digunakan oleh bank dan institusi kewangan untuk menguruskan kecairan dan mengoptimumkan simpanan tunai mereka.

• Mekanisme Transaksi: Dalam Reverse Repo, penjual sekuriti secara efektif meminjam wang, sementara pembeli meminjamkan wang dan memegang sekuriti sebagai cagaran.

• Kadar Faedah: Perbezaan antara harga jualan dan harga pembelian semula mencerminkan faedah yang dibayar oleh penjual kepada pembeli untuk tempoh perjanjian.

• Sifat Jangka Pendek: Kebanyakan perjanjian Reverse Repo adalah jangka pendek, sering kali berlangsung dari semalaman hingga beberapa hari, menjadikannya pilihan menarik untuk pengurusan kecairan.

• Sekuriti: Biasanya, sekuriti berkualiti tinggi dan cair seperti bon kerajaan atau bil perbendaharaan digunakan dalam transaksi ini.

• Pihak Berkaitan: Pihak yang terlibat biasanya termasuk bank, institusi kewangan dan bank pusat.

• Cagaran: Sekuriti yang dijual berfungsi sebagai cagaran, memberikan jaminan kepada pemberi pinjaman.

• Reverse Repo Semalaman: Ini adalah jenis yang paling biasa, di mana transaksi berlaku semalaman, membolehkan penyesuaian kecairan yang cepat.

• Terma Reverse Repo: Perjanjian ini mempunyai tempoh matang yang lebih panjang, dari beberapa hari hingga beberapa minggu, bergantung kepada keperluan pihak-pihak yang terlibat.

• Operasi Bank Pusat: Bank pusat, seperti Federal Reserve, sering terlibat dalam transaksi Reverse Repo untuk mengurus bekalan wang dan mempengaruhi kadar faedah jangka pendek.

• Pengurusan Kecairan Bank: Sebuah bank komersial mungkin menjual sekuriti perbendaharaan kepada bank lain semalaman untuk memenuhi keperluan rizab dan membelinya semula keesokan harinya.

• Pengurusan Tunai: Institusi kewangan menggunakan Reverse Repo sebagai strategi untuk menguruskan lebihan rizab tunai sambil memperoleh pulangan ke atas pelaburan mereka.

• Pengurusan Risiko: Dengan menggunakan Reverse Repo, institusi dapat mengurangkan risiko yang berkaitan dengan turun naik kadar faedah dan memastikan kecairan semasa ketidakstabilan pasaran.

• Peningkatan Hasil: Pelabur boleh meningkatkan hasil mereka dengan menyertai transaksi Reverse Repo, memanfaatkan sekuriti mereka untuk memperoleh faedah.

Secara ringkas, transaksi Reverse Repo adalah alat penting dalam landskap kewangan, membolehkan institusi menguruskan kecairan dengan berkesan sambil mengoptimumkan rizab tunai mereka. Seiring dengan perkembangan pasaran kewangan, memahami mekanik dan strategi di sebalik Reverse Repo akan terus menjadi penting untuk pengurusan kewangan yang berkesan.