Purata Bergerak dalam Analisis Kewangan

Purata Pergerakan (MA) ialah alat asas yang digunakan dalam analisis kewangan untuk melicinkan data harga dalam tempoh masa tertentu. Dengan mengira harga purata aset, purata bergerak memberikan cerapan tentang arah aliran harga, menjadikannya bahagian penting dalam analisis teknikal untuk pedagang dan pelabur.

Purata bergerak boleh dikategorikan kepada beberapa jenis, setiap satu dengan kaedah pengiraan dan aplikasinya yang unik:

• Purata Pergerakan Mudah (SMA): Ini ialah jenis yang paling mudah, dikira dengan menambah harga penutupan dalam tempoh tertentu dan kemudian membahagikan jumlah itu dengan bilangan tempoh. Sebagai contoh, SMA 10 hari mengambil purata harga penutupan sepanjang 10 hari yang lalu.

• Purata Pergerakan Eksponen (EMA): Tidak seperti SMA, EMA memberikan lebih berat kepada harga terkini, menjadikannya lebih responsif kepada maklumat baharu. Kualiti ini menjadikan EMA amat berguna dalam pasaran yang bergerak pantas.

• Purata Pergerakan Berwajaran (WMA): Sama seperti EMA, WMA memberikan pemberat yang berbeza kepada harga yang berbeza, menekankan data yang lebih terkini. Walau bagaimanapun, WMA menggunakan sistem pemberat linear, yang mungkin kurang responsif daripada EMA.

Purata bergerak terdiri daripada beberapa komponen kritikal yang menyumbang kepada fungsinya dalam analisis kewangan:

• Tempoh Masa: Rangka masa yang dipilih memainkan peranan penting dalam keberkesanan purata bergerak. Rangka masa yang lebih pendek (seperti 5 atau 10 hari) bertindak balas dengan lebih pantas kepada perubahan harga, manakala rangka masa yang lebih panjang (seperti 50 atau 200 hari) memberikan pandangan yang lebih luas tentang arah aliran pasaran.

• Data Harga: Jenis data harga yang digunakan (harga tutup, harga pembukaan, tinggi atau rendah) boleh menjejaskan sensitiviti purata bergerak dan kaitan dengan analisis.

• Pengenalan Aliran: Purata bergerak membantu dalam mengenal pasti arah aliran pasaran. Apabila harga berada di atas purata bergerak, ia boleh menunjukkan arah aliran menaik, manakala harga di bawah purata bergerak mungkin mencadangkan arah aliran menurun.

Pedagang dan pelabur sering menggunakan purata bergerak dalam pelbagai strategi:

• Crossover: Satu kaedah yang popular ialah mencari persilangan antara purata bergerak yang berbeza. Sebagai contoh, strategi biasa melibatkan purata bergerak 50 hari dan 200 hari. Apabila purata pergerakan 50 hari yang lebih pendek melintasi purata pergerakan 200 hari yang lebih panjang, ia boleh menandakan peluang belian yang berpotensi (silang kenaikkan). Sebaliknya, silang ke bawah mungkin menandakan peluang jualan (silang menurun).

• Tahap Sokongan dan Rintangan: Purata bergerak boleh bertindak sebagai tahap sokongan dan rintangan dinamik. Pedagang sering mencari interaksi harga dengan purata bergerak untuk meramalkan pergerakan harga masa hadapan.

• Trend Mengikuti: Ramai pedagang menggunakan purata bergerak sebagai sebahagian daripada strategi mengikut arah aliran, memasuki kedudukan apabila harga dalam arah aliran di atas atau di bawah purata bergerak tertentu.

Purata bergerak membantu mengenal pasti arah aliran dengan melicinkan data harga dalam tempoh tertentu, menjadikannya lebih mudah untuk mengesan arah keseluruhan dan mengurangkan hingar daripada turun naik jangka pendek. Begini caranya:

1. Di Atas atau Bawah Purata: Apabila harga aset secara konsisten melebihi purata bergeraknya, ia menandakan arah aliran menaik (menaik). Jika harga kekal di bawah purata bergerak, ia mencadangkan arah aliran menurun (menurun).

2. Isyarat Persilangan: Apabila purata bergerak jangka pendek melintasi purata jangka panjang (silang naik), ia menunjukkan aliran menaik yang berpotensi. Sebaliknya, apabila jangka pendek melintasi ke bawah, ia mungkin menandakan arah aliran menurun.

Ini menjadikan purata bergerak penting untuk strategi mengikut arah aliran, membantu pedagang menentukan mata belian dan jualan yang optimum berdasarkan pergerakan pasaran.

Baru-baru ini, terdapat minat yang semakin meningkat dalam menggunakan purata bergerak suai yang mengubah parameternya berdasarkan turun naik pasaran. Pendekatan ini bertujuan untuk memberikan isyarat yang lebih tepat dengan menyesuaikan diri dengan keadaan pasaran yang berubah-ubah. Selain itu, sistem perdagangan algoritma semakin menggabungkan purata bergerak ke dalam proses membuat keputusan mereka, memanfaatkan keupayaan ramalan mereka bersama penunjuk teknikal lain.

Purata bergerak kekal sebagai komponen penting dalam kit alat pedagang dan pelabur, berfungsi sebagai elemen asas analisis teknikal. Memahami jenis, komponen dan strategi mereka boleh meningkatkan pendekatan pelaburan anda dengan ketara. Sama ada anda seorang peniaga baru atau berpengalaman, menguasai purata bergerak boleh memberikan anda pemahaman yang lebih bernuansa tentang dinamik pasaran dan meningkatkan keupayaan anda untuk membuat keputusan pelaburan termaklum.