Futures Terurus Strategi, Manfaat & Trend Muncul

Definisi

Managed futures adalah strategi pelaburan yang melibatkan perdagangan dalam kontrak niaga hadapan dan pilihan pada niaga hadapan. Strategi ini biasanya diuruskan oleh pengurus pelaburan profesional yang menggunakan pelbagai teknik perdagangan untuk mencapai pulangan. Mereka boleh berdagang dalam pelbagai pasaran, termasuk komoditi, mata wang dan indeks ekuiti. Dengan mengambil posisi panjang atau pendek, managed futures boleh memperoleh keuntungan daripada pasaran yang meningkat dan menurun.

Komponen Futures Terurus

Managed futures terdiri daripada beberapa komponen utama yang menyumbang kepada fungsinya:

Kontrak Niaga Hadapan: Ini adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditentukan pada tarikh akan datang. Mereka adalah standard dan diperdagangkan di bursa.
Pilihan pada Kontrak Hadapan: Ini memberikan pemegang hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual kontrak hadapan pada harga tertentu sebelum tarikh tertentu.
Strategi Perdagangan: Ini boleh termasuk mengikuti tren, pemulihan purata dan arbitrase, antara lain, yang digunakan berdasarkan keadaan pasaran dan kepakaran pengurus.
Pengurusan Risiko: Strategi masa depan yang diuruskan biasanya menggabungkan teknik pengurusan risiko untuk mengurangkan potensi kerugian, termasuk pesanan henti rugi dan pengagihan di pelbagai kelas aset.

Jenis Strategi Masa Depan Terurus

Terdapat beberapa jenis strategi masa depan yang diurus, masing-masing dengan pendekatan uniknya:

Mengikuti Trend: Strategi ini melibatkan mengenal pasti dan memanfaatkan trend pasaran yang sedia ada. Pedagang mungkin memasuki posisi panjang di pasaran yang meningkat dan posisi pendek di pasaran yang menurun.
Pemulihan Purata: Strategi ini berdasarkan andaian bahawa harga akan kembali kepada purata sejarah mereka. Pedagang mencari keadaan yang terlebih beli atau terlebih jual untuk melakukan perdagangan.
Makro Global: Strategi ini melibatkan membuat keputusan pelaburan berdasarkan tren makroekonomi dan peristiwa geopolitik. Ia boleh merangkumi pelbagai jenis aset, dari bon hingga komoditi.
Arbitraj Statistik: Strategi ini menggunakan model matematik yang canggih untuk mengenal pasti perbezaan harga antara aset yang berkaitan, membolehkan pedagang untuk memperoleh keuntungan daripada ketidakcekapan ini.

Tendensi Baru dalam Masa Depan yang Dikelola

Ruang masa hadapan yang diuruskan sentiasa berkembang, dengan beberapa tren baru muncul:

Peningkatan Penggunaan Teknologi: Perdagangan algoritma dan pembelajaran mesin semakin menjadi lebih umum dalam strategi masa depan yang diurus, membolehkan pengambilan keputusan yang lebih cepat dan tepat.
Pelarasan Merentasi Kelas Aset: Pengurus semakin mempelbagaikan portfolio mereka merentasi pelbagai kelas aset, termasuk mata wang kripto, untuk meningkatkan pulangan dan mengurangkan risiko.
Fokus pada ESG: Faktor persekitaran, sosial dan tadbir urus (ESG) semakin mendapat perhatian, dengan banyak strategi masa depan yang diuruskan menggabungkan kriteria kelestarian ke dalam proses pelaburan mereka.
Akses untuk Pelabur Runcit: Dengan peningkatan penasihat robo dan akaun yang diurus, pelabur runcit kini mempunyai akses yang lebih baik kepada strategi masa depan yang diurus yang sebelum ini hanya tersedia untuk pelabur institusi.

Contoh Dana Masa Depan Terurus

Beberapa dana menggambarkan pendekatan masa depan yang diuruskan:

Winton Group: Dikenali kerana strategi perdagangan kuantitatifnya, Winton menggunakan pelbagai teknik masa hadapan yang diuruskan di seluruh pasaran global.
Alyeska Investment Group: Firma ini menggunakan pendekatan pelbagai strategi, termasuk masa depan yang diurus, untuk mencapai objektif pelaburannya.
Aspect Capital: Pengurus pelaburan sistematik terkemuka, Aspect memberi tumpuan kepada strategi mengikuti trend merentasi pelbagai kelas aset.

Kesimpulan

Managed futures mewakili strategi pelaburan yang dinamik dan serba boleh yang boleh menyediakan peluang untuk diversifikasi dan pengurusan risiko. Dengan memahami komponen, jenis dan trend yang muncul dalam ruang ini, pelabur dapat memposisikan diri mereka dengan lebih baik untuk memanfaatkan potensi manfaat yang boleh ditawarkan oleh managed futures. Memandangkan teknologi dan keadaan pasaran terus berkembang, kekal maklum tentang strategi ini akan menjadi penting untuk menavigasi landskap pelaburan dengan berkesan.

Soalan Lazim

Apa itu futures yang diurus dan bagaimana ia berfungsi?

Managed futures adalah strategi pelaburan yang melibatkan perdagangan dalam kontrak niaga hadapan dan pilihan pada niaga hadapan. Ia biasanya diuruskan oleh pengurus pelaburan profesional yang bertujuan untuk menghasilkan pulangan dengan mengambil posisi panjang dan pendek di pelbagai pasaran termasuk komoditi, mata wang dan indeks ekuiti.

Apakah manfaat melabur dalam masa depan yang diuruskan?

Melabur dalam masa depan yang diuruskan boleh memberikan kepelbagaian, mengurangkan volatiliti portfolio dan berpotensi menghasilkan pulangan positif dalam pasaran yang meningkat dan menurun. Mereka juga boleh berfungsi sebagai perlindungan terhadap inflasi dan kemerosotan ekonomi.