Jelajahi ETF (Dana Dagangan Bursa) Panduan

ETF (Dana Dagangan Pertukaran) adalah sejenis dana pelaburan dan sekuriti yang boleh dipasarkan yang mengesan indeks, komoditi, bon atau sekumpulan aset seperti dana indeks. Tidak seperti dana bersama, ETF diperdagangkan seperti saham biasa di bursa saham. ETF mengalami perubahan harga sepanjang hari semasa ia dibeli dan dijual.

ETFs atau Dana Dagangan Bursa, memainkan peranan penting dalam pelaburan moden dengan menawarkan pelabur fleksibiliti untuk berdagang saham sambil pada masa yang sama mendapat manfaat daripada kepelbagaian yang biasanya dikaitkan dengan dana bersama. Dengan kemampuan untuk membeli dan menjual saham sepanjang hari dagangan, ETFs menyediakan kecairan yang boleh menguntungkan bagi pedagang aktif.

Selain itu, mereka terkenal dengan kecekapan kos mereka, sering kali mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana bersama tradisional. Keberkesanan kos ini adalah terutamanya disebabkan oleh gaya pengurusan pasif mereka, yang mengikuti indeks daripada secara aktif memilih saham. Tambahan pula, ETF menawarkan kelebihan cukai yang ketara; mereka biasanya dikenakan cukai keuntungan modal yang lebih rendah kerana struktur unik mereka, membolehkan pelabur menguruskan liabiliti cukai mereka dengan lebih berkesan.

Dengan lebih daripada 13,832 ETF (ditawarkan oleh 852 penyedia di 81 bursa di 63 negara) yang tersedia secara global pada tahun 2025, termasuk yang memfokuskan kepada pasaran niche dan pelaburan lestari, mereka memenuhi pelbagai strategi pelaburan, menjadikannya alat yang penting untuk pelabur baru dan berpengalaman. Ini menandakan peningkatan yang ketara daripada 13,198 ETF yang direkodkan pada akhir Disember 2024, mencerminkan pertumbuhan dan pengembangan pesat industri.

• Kecairan Dipertingkatkan: ETF terus menawarkan kecairan yang tinggi, membolehkan pelabur membeli dan menjual saham pada harga pasaran sepanjang hari dagangan. Inovasi terkini, seperti penyertaan derivatif dan aset alternatif, telah meningkatkan lagi kecairan, terutamanya dalam ETF pendapatan tetap. Ini telah membawa kepada penyebaran bida-tanya yang lebih ketat dan perdagangan yang lebih efisien, terutamanya sekitar tempoh penyusunan semula hujung bulan.

• Transparensi yang Ditingkatkan: Pendedahan harian pegangan kekal sebagai ciri standard, memberikan pelabur dengan keterlihatan yang jelas terhadap aset yang mereka miliki. Transparensi ini telah menjadi faktor pendorong dalam peningkatan populariti ETF di kalangan pelabur runcit dan institusi.

• Pengurusan Pasif: ETF tradisional terus menjejaki indeks tertentu, menawarkan cara yang kos efektif untuk mencapai pendedahan pasaran. Dana ini direka untuk meniru prestasi penanda aras seperti S&P 500 atau Indeks Dunia MSCI, memberikan kepelbagaian dan nisbah perbelanjaan yang rendah.

• ETF Aktif: Landskap telah berkembang dengan peningkatan yang ketara dalam ETF yang diurus secara aktif. Dana ini menggunakan pengurus profesional yang membuat keputusan pelaburan dengan tujuan untuk mengatasi prestasi pasaran. ETF aktif telah mendapat perhatian kerana potensi mereka untuk pulangan yang lebih tinggi dan fleksibiliti dalam menyesuaikan diri dengan keadaan pasaran.

• Strategi Smart Beta: Menggabungkan elemen pengurusan pasif dan aktif, ETF smart beta mengikuti strategi berasaskan peraturan untuk memilih dan memberi berat kepada sekuriti berdasarkan faktor seperti nilai, momentum, atau volatiliti. Pendekatan ini bertujuan untuk meningkatkan pulangan sambil mengekalkan ketelusan dan kecekapan kos.

• Pelaburan Teras-Satelit: Strategi ini melibatkan pembinaan portfolio dengan “teras” ETF pasaran luas yang berharga rendah untuk memberikan kestabilan dan pendedahan pasaran. Di sekitar teras ini, pelaburan “satelit” dalam ETF khusus atau berisiko tinggi ditambah untuk menyasarkan sektor, tema, atau strategi tertentu, dengan tujuan untuk meningkatkan pulangan.

• Pengagihan Aset Strategik: Pelabur menggunakan ETF untuk mewakili pelbagai kelas aset dalam portfolio, selaras dengan matlamat pelaburan jangka panjang dan toleransi risiko mereka. Penyeimbangan semula secara berkala memastikan portfolio mengekalkan campuran aset yang dimaksudkan, menyesuaikan diri dengan pergerakan pasaran dan objektif kewangan peribadi.

• Model Portfolio: Penasihat kewangan semakin menggunakan portfolio model berasaskan ETF untuk memberikan penyelesaian pelaburan yang pelbagai dan berorientasikan matlamat kepada pelanggan. Model-model ini menawarkan kebolehan skala, konsistensi, dan kemudahan pengurusan, memenuhi pelbagai profil risiko dan jangka masa pelaburan.

Bayangkan anda berminat untuk melabur dalam sektor teknologi tetapi tidak mahu mengambil risiko melabur dalam satu syarikat teknologi sahaja. Anda memutuskan untuk melabur dalam Dana Dagangan Bursa Teknologi (ETF), seperti Invesco QQQ ETF, yang mengesan prestasi Indeks Nasdaq-100. Berikut adalah cara ia berfungsi:

1. Pelaburan Anda: Anda membeli 10 saham ETF pada harga $300 setiap saham, melabur sejumlah $3,000.

2. Diversifikasi: Dengan melabur dalam ETF, anda kini mempunyai pendedahan kepada 100 syarikat teknologi yang termasuk dalam Indeks Nasdaq-100, seperti Apple, Microsoft dan Tesla. Daripada membeli saham individu syarikat-syarikat ini, ETF secara automatik mempelbagaikan portfolio anda.

3. Pengurusan dan Penjejakan: ETF diuruskan oleh seorang pengurus dana yang memastikan ETF menjejaki prestasi Indeks Nasdaq-100. Jika berat saham Apple dalam indeks meningkat, pengurus akan menyesuaikan pegangan ETF dengan sewajarnya.

4. Perdagangan Seperti Pasaran: Sama seperti saham individu, ETF diperdagangkan di bursa saham. Jika harga ETF meningkat kepada $320 setiap saham, nilai pelaburan anda meningkat kepada $3,200. Begitu juga, jika harga jatuh, nilai portfolio anda akan berkurang.

5. Dividen dan Pelaburan Semula: Beberapa syarikat dalam ETF membayar dividen. Dividen ini sama ada diberikan kepada anda sebagai pembayaran atau dilaburkan semula dalam ETF, bergantung kepada struktur dana.

6. Kecairan dan Ketelusan: Jika anda memutuskan untuk menjual saham ETF anda, anda boleh melakukannya semasa waktu pasaran pada harga pasaran semasa. ETF menyediakan kecairan, membolehkan anda membeli atau menjual saham pada bila-bila masa pasaran dibuka.

Katakanlah Indeks Nasdaq-100 berkembang sebanyak 10% dalam setahun dan ETF anda mencerminkan pertumbuhan itu. Pelaburan awal anda sebanyak $3,000 berkembang menjadi $3,300. Sementara itu, anda mengelakkan kesulitan untuk menyelidik dan menguruskan saham individu sambil mendapat manfaat daripada pendedahan luas kepada sektor teknologi.

ETF menawarkan pilihan pelaburan serba boleh, sesuai untuk pelabur baru dan pedagang berpengalaman. Ia menyediakan cara yang cekap untuk mendapatkan pendedahan kepada pelbagai jenis aset, pasaran dan strategi pelaburan, menjadikannya alat penting dalam pelaburan moden.