Strategi Covered Put: Hasilkan Pendapatan & Urus Risiko dalam Perdagangan Pilihan
Strategi Covered Put adalah strategi perdagangan pilihan yang menarik yang membolehkan pelabur menjana pendapatan sambil berpotensi memperoleh aset pada harga yang menguntungkan. Pada dasarnya, ia melibatkan penjualan pilihan put sambil pada masa yang sama memegang kedudukan pendek dalam aset asas. Strategi ini sangat menarik bagi mereka yang ingin mengurangkan risiko sambil juga memperoleh premium daripada penjualan pilihan.
-
Posisi Pendek dalam Aset Asas: Pelabur menjual aset asas secara pendek, menjangkakan bahawa harganya akan menurun.
-
Menjual Pilihan Put: Pelabur menjual pilihan put pada aset asas yang sama, mengumpul premium daripada penjualan.
-
Keperluan Margin: Adalah penting untuk mengekalkan margin yang mencukupi dalam akaun dagangan disebabkan oleh posisi pendek.
-
Tarikh Luput: Pilihan put yang dijual mempunyai tarikh luput yang ditetapkan, yang memainkan peranan penting dalam menentukan hasil strategi.
-
Standard Covered Put: Ini adalah bentuk yang paling biasa, di mana seorang pelabur menjual pilihan put sambil pendek pada aset asas.
-
Naked Covered Put: Dalam strategi ini, pelabur menjual pilihan put tanpa memegang posisi pendek yang sepadan, yang mendedahkan mereka kepada risiko yang lebih tinggi.
-
Contoh 1: Aplikasi Asas
-
Scenario: An investor believes that Company X’s stock, currently priced at $50, will decline.
-
Action: The investor sells a put option with a strike price of $48, collecting a premium of $2.
-
Outcome: If the stock price falls below $48, the investor may be obligated to buy the stock at that price. However, since they are short on the asset, they can offset potential losses from the decline with the premium received.
-
-
Contoh 2: Aplikasi Lanjutan
-
Scenario: An investor anticipates a slight decline in Company Y’s stock, currently priced at $100.
-
Action: The investor sells a put option with a strike price of $95 for a premium of $3 while holding a short position in the stock.
-
Outcome: If the stock price is above $95 at expiration, the investor keeps the premium. If it falls below, they could buy the stock at a lower price, thus benefiting from the premium collected.
-
-
Strategi Put Pelindung: Strategi ini melibatkan pembelian pilihan put sambil memegang posisi panjang dalam aset asas, menawarkan perlindungan terhadap kerugian yang berpotensi.
-
Strategi Covered Call: Dalam pendekatan ini, seorang pelabur memegang posisi panjang dalam aset dan menjual pilihan panggilan terhadapnya, menghasilkan pendapatan yang serupa dengan strategi put tertutup.
-
Put Dijamin Tunai: Kaedah ini melibatkan penjualan pilihan put sambil memegang cukup tunai untuk membeli aset asas jika pilihan tersebut dilaksanakan.
Strategi Covered Put adalah alat yang kuat bagi pelabur yang ingin menjana pendapatan sambil menguruskan risiko. Dengan memahami komponen, jenis dan aplikasi potensinya, pelabur dapat membuat keputusan yang bijak yang selaras dengan matlamat kewangan mereka. Seperti mana-mana strategi pelaburan, adalah penting untuk melakukan penyelidikan yang teliti dan mempertimbangkan keadaan pasaran sebelum terjun ke dalamnya.
Apa itu Strategi Covered Put dan bagaimana ia berfungsi?
Strategi Covered Put melibatkan penjualan pilihan put sambil memegang posisi pendek dalam aset asas, membolehkan pelabur menjana pendapatan sambil mengurangkan potensi kerugian.
Apakah manfaat menggunakan Strategi Covered Put?
Manfaatnya termasuk menjana pendapatan premium, memberikan perlindungan terhadap kerugian dan berpotensi memperoleh aset pada kos yang lebih rendah jika pilihan dijalankan.