Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index Tinjauan

Indeks Bon Agregat Bloomberg Barclays AS adalah penanda aras yang komprehensif yang merangkumi keseluruhan pasaran bon gred pelaburan AS. Indeks ini direka dengan teliti untuk memasukkan pelbagai jenis bon, termasuk sekuriti Perbendaharaan AS, bon agensi kerajaan, bon korporat dan sekuriti yang disokong oleh gadai janji (MBS). Sebagai titik rujukan utama bagi pelabur individu dan institusi, ia membolehkan penilaian menyeluruh terhadap prestasi bon, berfungsi sebagai alat penting untuk pengagihan aset dan strategi pelaburan.

Indeks ini terdiri daripada beberapa komponen penting, masing-masing menyumbang kepada prestasi keseluruhannya:

• Sekuriti Perbendaharaan A.S.: Bon yang diterbitkan oleh kerajaan ini dianggap sebagai salah satu pelaburan yang paling selamat yang ada. Mereka termasuk bil Perbendaharaan (T-bills), nota Perbendaharaan (T-notes) dan bon Perbendaharaan (T-bonds), masing-masing berbeza dalam tempoh matang. T-bills adalah sekuriti jangka pendek dengan tempoh matang satu tahun atau kurang, manakala T-notes mempunyai tempoh matang antara dua hingga sepuluh tahun dan T-bonds melangkaui sepuluh tahun.

• Bonds Agensi Kerajaan: Bon ini diterbitkan oleh perusahaan yang disokong oleh kerajaan seperti Fannie Mae dan Freddie Mac. Biasanya menawarkan hasil yang sedikit lebih tinggi daripada U.S. Treasuries, mereka mencerminkan profil risiko yang sedikit lebih tinggi, menjadikannya menarik bagi pelabur yang mencari pulangan yang lebih baik sambil mengekalkan tahap keselamatan.

• Bon Korporat: Dikeluarkan oleh syarikat untuk membiayai operasi, bon ini datang dalam pelbagai jenis, termasuk bon gred pelaburan dan bon hasil tinggi (sampah). Bon gred pelaburan biasanya dianggap lebih selamat, manakala bon hasil tinggi menawarkan pulangan yang lebih tinggi dengan tahap risiko yang meningkat, menarik minat pelabur yang toleran terhadap risiko.

• Sekuriti Berasaskan Hipotek (MBS): Instrumen kewangan ini disokong oleh kumpulan hipotek. MBS memberikan pelabur aliran pendapatan yang stabil yang diperoleh daripada pembayaran hipotek, menjadikannya pilihan popular bagi mereka yang mencari aliran tunai yang tetap.

Indeks Bon Agregat Bloomberg Barclays AS boleh dikategorikan kepada beberapa jenis berdasarkan tempoh matang dan kualiti kredit:

• Bon Jangka Pendek: Biasanya dicirikan oleh tempoh matang satu hingga tiga tahun, bon ini menunjukkan sensitiviti yang lebih rendah terhadap turun naik kadar faedah, menjadikannya pilihan yang disukai bagi pelabur konservatif atau mereka yang mencari kestabilan.

• Bon Jangka Sederhana: Dengan tempoh matang antara tiga hingga sepuluh tahun, bon ini menawarkan pendekatan seimbang antara risiko dan pulangan, menarik minat pelabur yang mencari potensi hasil sederhana tanpa turun naik yang berlebihan.

• Bonds Jangka Panjang: Bon dengan tempoh matang melebihi sepuluh tahun cenderung lebih tidak stabil disebabkan oleh kepekaan mereka terhadap perubahan kadar faedah. Walau bagaimanapun, mereka sering memberikan hasil yang lebih tinggi, menarik pelabur yang bersedia menerima risiko yang lebih besar untuk potensi pulangan yang lebih tinggi.

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, terdapat peningkatan yang ketara dalam minat terhadap pelaburan lestari, yang memberi impak yang signifikan terhadap landskap pasaran bon. Pelabur semakin mengutamakan bon yang selaras dengan kriteria Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir Urus (ESG). Peralihan ini sedang membentuk komponen Indeks Bon Agregat AS Bloomberg Barclays, kerana lebih banyak bon hijau dan bon lestari sedang diterbitkan. Menurut laporan terkini, pasaran untuk bon hijau mencapai lebih $500 bilion pada tahun 2022, mencerminkan komitmen yang semakin meningkat di kalangan pelabur untuk menyokong inisiatif kelestarian sambil mencari pulangan yang kompetitif.

Pelabur sering menggunakan pelbagai strategi apabila memanfaatkan Indeks Bon Agregat Bloomberg Barclays AS:

• Mengikuti Indeks: Banyak dana bersama dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) direka untuk meniru prestasi indeks, memberikan pelabur pendedahan yang luas kepada pasaran bon tanpa perlu memilih bon secara individu.

• Pengagihan Aset Taktikal: Pelabur mungkin menyesuaikan pegangan bon mereka berdasarkan ramalan mengenai pergerakan kadar faedah atau keadaan makroekonomi, menggunakan indeks sebagai penanda aras untuk memaklumkan keputusan mereka.

• Diversifikasi: Dengan menggabungkan pelbagai jenis bon dari indeks ke dalam portfolio mereka, pelabur dapat mengurangkan risiko sambil mengharapkan aliran pendapatan yang konsisten, menyeimbangkan pendedahan mereka di pelbagai sektor dan kualiti kredit.

• ETF Bon: Banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mengikuti Indeks Bon Agregat AS Bloomberg Barclays, membolehkan pelabur untuk dengan mudah mendapatkan pendedahan yang pelbagai kepada pasaran bon. Contoh popular termasuk iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) dan Vanguard Total Bond Market ETF (BND).

• Dana Bersama: Serupa dengan ETF, dana bersama bon sering berusaha untuk mencerminkan prestasi indeks. Dana ini memberikan pelabur dengan portfolio bon yang pelbagai, memenuhi pelbagai strategi pelaburan dan toleransi risiko.

Indeks Bon Agregat Bloomberg Barclays AS berfungsi sebagai alat yang tidak dapat dipisahkan bagi pelabur dan profesional kewangan, menawarkan gambaran yang jelas dan menyeluruh tentang pasaran bon gred pelaburan AS. Ia membantu dalam membimbing keputusan dan strategi pelaburan dengan mencerminkan dinamik yang berkembang dalam landskap bon. Dengan tren seperti pelaburan lestari terus mendapat perhatian, indeks ini bersedia untuk menyesuaikan diri, memastikan relevansinya dalam persekitaran kewangan yang sentiasa berubah.