Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index Panduan Komprehensif

Indeks Bon Agregat Bloomberg Barclays AS adalah ukuran komprehensif pasaran bon gred pelaburan AS. Indeks ini merangkumi pelbagai jenis bon, seperti sekuriti Perbendaharaan AS, bon agensi kerajaan, bon korporat dan sekuriti yang dijamin oleh gadai janji. Ia berfungsi sebagai penanda aras bagi pelabur individu dan institusi untuk menilai prestasi pelaburan bon mereka.

Indeks ini terdiri daripada beberapa komponen utama:

• Sekuriti Perbendaharaan A.S.: Ini adalah bon yang dikeluarkan oleh kerajaan yang dianggap sebagai salah satu pelaburan yang paling selamat. Mereka termasuk T-bil, T-nota dan T-bond, yang berbeza dari segi tempoh matang.

• Bon Pemerintah: Ini dikeluarkan oleh perusahaan yang disokong oleh kerajaan seperti Fannie Mae dan Freddie Mac. Mereka menawarkan hasil yang sedikit lebih tinggi daripada Treasuries, mencerminkan sedikit lebih banyak risiko.

• Bon Korporat: Bon ini diterbitkan oleh syarikat untuk mengumpul modal. Ia datang dalam pelbagai bentuk, termasuk bon gred pelaburan dan bon hasil tinggi, dengan yang terakhir membawa risiko yang lebih tinggi dan potensi pulangan.

• Sekuriti Berasaskan Hipotek (MBS): Ini adalah sekuriti yang disokong oleh sekumpulan hipotek. Mereka memberikan pelabur aliran pendapatan tetap daripada pembayaran hipotek.

Indeks Bon Agregat Bloomberg Barclays AS boleh dibahagikan kepada pelbagai jenis berdasarkan tempoh matang dan kualiti kredit:

• Bon Jangka Pendek: Ini biasanya mempunyai tempoh matang antara satu hingga tiga tahun dan kurang sensitif terhadap perubahan kadar faedah.

• Bon Jangka Sederhana: Dengan tempoh matang antara tiga hingga sepuluh tahun, bon ini mencapai keseimbangan antara risiko dan pulangan.

• Bon Jangka Panjang: Ini mempunyai tempoh matang lebih daripada sepuluh tahun dan boleh menjadi lebih tidak stabil tetapi menawarkan hasil yang lebih tinggi.

Baru-baru ini, terdapat minat yang semakin meningkat dalam pelaburan lestari, yang telah mempengaruhi pasaran bon dengan ketara. Pelabur semakin mencari bon yang memenuhi kriteria Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir Urus (ESG). Trend ini sedang membentuk semula komponen indeks kerana lebih banyak bon hijau dan bon lestari sedang diterbitkan.

Pelabur sering menggunakan beberapa strategi apabila menggunakan Indeks Bon Agregat Bloomberg Barclays AS:

• Mengikuti Indeks: Banyak dana bersama dan ETF bertujuan untuk meniru prestasi indeks. Strategi ini memberikan pelabur pendedahan yang luas kepada pasaran bon.

• Pengagihan Aset Taktikal: Pelabur mungkin menyesuaikan pegangan bon mereka berdasarkan ramalan kadar faedah atau keadaan ekonomi, menggunakan indeks sebagai titik rujukan.

• Diversifikasi: Dengan memasukkan pelbagai jenis bon dari indeks, pelabur boleh mengurangkan risiko sambil mengharapkan aliran pendapatan yang stabil.

• ETF Bon: Banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mengikuti Indeks Bon Agregat Bloomberg Barclays AS, membolehkan pelabur untuk dengan mudah mendapatkan pendedahan.

• Dana Bersama: Serupa dengan ETF, dana bersama bon sering kali berusaha untuk mencerminkan prestasi indeks ini, memberikan pelabur dengan portfolio bon yang pelbagai.

Indeks Bon Agregat Bloomberg Barclays AS adalah alat penting bagi pelabur dan profesional kewangan. Ia memberikan gambaran jelas mengenai pasaran bon gred pelaburan AS, membantu membimbing keputusan dan strategi pelaburan. Seiring dengan perkembangan trend, terutamanya dengan peningkatan pelaburan lestari, indeks ini akan terus menyesuaikan diri, mencerminkan perubahan landskap pasaran bon.