AUM (Aset Di Bawah Pengurusan) Wawasan dan Strategi Utama

AUM (Aset Di Bawah Pengurusan) merujuk kepada nilai pasaran keseluruhan pelaburan yang diuruskan oleh institusi kewangan atau pengurus pelaburan bagi pihak pelanggan. Angka ini merangkumi semua aset yang diuruskan melalui pelbagai kenderaan pelaburan, seperti dana bersama, dana lindung nilai, pencen dan akaun berasingan. AUM adalah metrik kritikal yang digunakan untuk menilai saiz, pengaruh dan kesihatan kewangan firma pelaburan, serta kemampuannya untuk menarik dan mengekalkan pelanggan.

• Penunjuk Saiz Firma: AUM sering digunakan sebagai ukuran saiz dan kehadiran pasaran firma pelaburan. AUM yang lebih besar biasanya menunjukkan firma yang lebih mantap dan berjaya.

• Potensi Hasil: Angka AUM berkaitan secara langsung dengan potensi hasil firma pelaburan, kerana yuran pengurusan biasanya dikira sebagai peratusan AUM.

• Keyakinan Pelanggan: AUM yang tinggi mencerminkan kepercayaan dan keyakinan pelanggan terhadap strategi pelaburan firma, yang menunjukkan keupayaan firma untuk menarik dan mengekalkan aset penting.

• Penjejakan Prestasi: AUM ialah metrik utama untuk menjejak pertumbuhan atau penurunan aset firma dari semasa ke semasa, memberikan cerapan tentang keberkesanan strategi pelaburan dan hubungan pelanggannya.

• Akaun Terurus: Ini termasuk akaun pelanggan individu atau institusi di mana pengurus pelaburan mempunyai budi bicara penuh untuk membuat keputusan pelaburan bagi pihak pelanggan.

• Dana Bersama dan ETF: AUM termasuk jumlah aset dalam dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) yang diuruskan oleh firma, mencerminkan nilai gabungan semua sekuriti yang dipegang dalam portfolio ini.

• Dana Pencen: Dana pencen yang diuruskan oleh firma menyumbang kepada jumlah AUMnya, selalunya mewakili sebahagian besar aset firma.

• Dana Lindung Nilai: Dana lindung nilai, yang terkenal dengan strategi pelaburannya yang agresif, juga menyumbang kepada AUM, selalunya dengan yuran pengurusan yang lebih tinggi disebabkan sifatnya yang kompleks.

• AUM Seluruh Firma: Ini mewakili jumlah aset yang diuruskan oleh keseluruhan firma pelaburan, merentas semua produk dan perkhidmatannya.

• AUM Khusus Dana: Ini merujuk kepada aset yang diuruskan dalam dana tertentu, seperti dana bersama atau ETF, yang membolehkan pelabur menilai populariti dan prestasi dana individu.

• AUM Khusus Pelanggan: Untuk firma pengurusan kekayaan, AUM khusus pelanggan menggambarkan jumlah aset yang diuruskan bagi pihak pelanggan tunggal, menunjukkan tahap perkhidmatan diperibadikan yang disediakan.

Aset Di Bawah Pengurusan (AUM) mewakili jumlah nilai pasaran semua pelaburan yang diuruskan oleh institusi kewangan atau individu bagi pihak pelanggan. Pengiraan AUM melibatkan beberapa langkah utama:

1. Nilai Pasaran Aset: Mulakan dengan menentukan nilai pasaran semasa semua aset yang diuruskan, termasuk saham, bon, hartanah dan pelaburan lain.

2. Tambah Deposit Pelanggan: Sertakan sebarang pelaburan atau deposit baharu yang dibuat oleh pelanggan semasa tempoh pengiraan.

3. Tolak Pengeluaran: Tolak sebarang pengeluaran atau penebusan yang dibuat oleh pelanggan.

4. Laraskan untuk Prestasi: Faktorkan keuntungan atau kerugian daripada prestasi pelaburan dalam tempoh tersebut.

1. Bermula AUM: $100 juta

2. Deposit Pelanggan Baharu: $5 juta

3. Pengeluaran Pelanggan: $2 juta

4. Prestasi Pelaburan: Anggap keuntungan 5%.

[ AUM terlaras = $100 juta x 1.05 + $5 juta - $2 juta = $108 juta ]

• Pelaburan Mampan: Dengan peningkatan faktor ESG (Persekitaran, Sosial dan Tadbir Urus), firma semakin menguruskan aset dalam dana yang menumpukan pada pelaburan yang mampan dan beretika, mempengaruhi komposisi dan pertumbuhan AUM.

• Pengintegrasian Teknologi: Penggunaan teknologi canggih dan analitik data membolehkan firma mengurus volum aset yang lebih besar dengan lebih cekap, memacu pertumbuhan AUM melalui pembuatan keputusan dan penglibatan pelanggan yang lebih baik.

• Robo-Advisors: Kemunculan robo-advisors, yang menggunakan AI untuk mengurus portfolio pelaburan, menyumbang kepada pertumbuhan AUM, terutamanya dalam kalangan pelabur muda yang celik teknologi.

• Kepelbagaian Global: Firma pelaburan mengembangkan AUM mereka dengan menawarkan strategi kepelbagaian global, membolehkan pelanggan melabur dalam pasaran antarabangsa dan mengakses rangkaian aset yang lebih luas.

Sumber Data: Laporan Pengurusan Aset Global Boston Consulting Group 2023

Penjelasan:

Pengedaran global AUM menunjukkan bahawa Amerika Utara memegang bahagian majoriti pada 54%, terutamanya disebabkan oleh kehadiran firma pengurusan aset yang besar dan pangkalan pelabur yang besar. Eropah mengikuti dengan 31%, manakala rantau Asia-Pasifik berkembang, memegang 12% AUM global, didorong oleh pasaran baru muncul dan meningkatkan kekayaan.

Sumber Data: Buku Fakta Institut Syarikat Pelaburan 2023

Penjelasan:

Dana bersama kekal sebagai kenderaan pelaburan yang dominan, memegang 62% AUM global kerana kebolehcapaian dan kepelbagaiannya. ETF telah berkembang kepada 11%, mencerminkan keutamaan pelabur untuk pilihan pelaburan pasif kos rendah. Dana pencen menyumbang 17%, menonjolkan kepentingan perancangan persaraan dalam pengurusan aset. Dana lindung nilai dan ekuiti persendirian bersama-sama membentuk 10% daripada AUM global, memenuhi keperluan pelabur yang lebih canggih yang mencari strategi alternatif.

• Struktur Yuran: Firma pelaburan biasanya mengenakan yuran pengurusan berdasarkan peratusan AUM, memberi insentif kepada mereka untuk mengembangkan aset mereka sambil menyelaraskan kepentingan mereka dengan kepentingan pelanggan mereka.

• Penanda Aras Prestasi: Firma sering menanda aras prestasi mereka terhadap pertumbuhan AUM, menggunakannya sebagai penunjuk prestasi utama untuk mengukur kejayaan dan membimbing keputusan strategik.

• Pemasaran dan Pemerolehan Pelanggan: AUM yang tinggi sering digunakan sebagai alat pemasaran untuk menarik pelanggan baharu, mempamerkan keupayaan dan kejayaan firma dalam menguruskan jumlah aset yang besar.

• Pengurusan Risiko: Firma menggunakan AUM untuk menilai pendedahan risiko merentas portfolio mereka, memastikan mereka mengekalkan pendekatan yang seimbang dan pelbagai untuk mengurus aset pelanggan.

• BlackRock: Sebagai salah satu firma pengurusan aset terbesar di dunia, AUM BlackRock melebihi $9 trilion, mencerminkan kedudukan dominannya dalam industri pelaburan global.

• Vanguard: Vanguard, terkenal dengan dana indeks kos rendahnya, mengurus aset lebih $7 trilion, menjadikannya salah satu pemain paling penting dalam ruang pelaburan pasif.

• Pelaburan Fidelity: Fidelity mengurus trilion dolar merentas dana bersama, ETF dan perkhidmatan pengurusan kekayaannya, dengan tumpuan yang kuat pada akaun persaraan individu (IRA).

Sumber Data:

• Laporan Tahunan BlackRock (2010-2023)
• Laporan Kumpulan Vanguard (2010-2023)
• Siaran Berita Fidelity Investments (2010-2023)

Penjelasan:

Jadual ini menggambarkan trajektori pertumbuhan AUM untuk Pelaburan BlackRock, Vanguard dan Fidelity dari 2010 hingga 2023. BlackRock, pengurus aset terbesar di dunia, menunjukkan pertumbuhan yang konsisten, mencapai AUM kira-kira $10 trilion pada tahun 2023. AUM Vanguard telah meningkat dengan ketara disebabkan oleh populariti dana indeks kos rendah dan ETFnya, mencecah kira-kira $8 trilion. Fidelity Investments juga menunjukkan pertumbuhan yang stabil, mengurus sekitar $4.5 trilion menjelang 2023.

Sumber Data: Laporan Pendapatan BlackRock Q2 2023

Penjelasan:

AUM BlackRock dipelbagaikan merentas pelbagai kelas aset. Pelaburan ekuiti membentuk bahagian terbesar pada 42%, mencerminkan penekanan yang kuat pada portfolio saham. Sekuriti pendapatan tetap menyumbang 28%, memberikan aliran pendapatan yang stabil. Kelas berbilang aset dan pelaburan alternatif, termasuk harta tanah dan dana lindung nilai, masing-masing terdiri daripada 15% dan 10%. Perkhidmatan pengurusan tunai mewakili baki 5%.

Data Dikira Berdasarkan Laporan Tahunan (2010-2023)

Penjelasan:

Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun (CAGR) menyerlahkan purata pertumbuhan tahunan AUM dalam tempoh tertentu. Vanguard mendahului dengan 14% CAGR, mempamerkan pertumbuhan pesat didorong oleh peningkatan dalam pelaburan pasif dan dana indeks. CAGR 9% BlackRock mencerminkan pemerolehan strategik dan pengembangannya ke dalam pelbagai perkhidmatan pelaburan. CAGR 7% Fidelity menunjukkan pertumbuhan yang stabil dalam perkhidmatan dana bersama dan pembrokeran.

• Prestasi Pasaran: Turun naik dalam pasaran menjejaskan nilai pelaburan di bawah pengurusan, memberi kesan secara langsung kepada AUM.

• Aliran Pelanggan: Aliran masuk bersih (pelaburan baharu tolak pengeluaran) boleh meningkatkan AUM, manakala aliran keluar bersih mengurangkannya.

• Strategi Pelaburan: Prestasi strategi pelaburan yang dilaksanakan oleh pengurus juga memainkan peranan penting dalam pertumbuhan atau pengurangan AUM.

• Kemasukan: Biasanya termasuk aset dalam kedua-dua akaun budi bicara dan bukan budi bicara.

• Kekerapan: Selalunya dikira setiap suku tahun atau tahunan untuk pelaporan yang tepat dan penilaian yuran.

Memahami AUM membantu menilai saiz, prestasi dan pertumbuhan firma pengurusan pelaburan, memberi kesan kepada keyakinan pelanggan dan struktur yuran.

Aset Di Bawah Pengurusan (AUM) ialah metrik penting yang mencerminkan saiz, kekuatan dan potensi pertumbuhan firma pelaburan. Memandangkan trend dalam pelaburan mampan, integrasi teknologi dan kepelbagaian global terus berkembang, AUM kekal sebagai tumpuan utama bagi firma yang bertujuan untuk meningkatkan kehadiran pasaran mereka dan memberikan hasil pelanggan yang unggul. Memahami komponen, jenis dan strategi yang berkaitan dengan AUM adalah penting untuk menilai keupayaan dan kejayaan institusi kewangan.