Peraturan Pejabat Keluarga AS
Kantor keluarga di Amerika Syarikat beroperasi di bawah rangka kerja peraturan yang kompleks yang direka untuk memastikan ketelusan, pematuhan, dan perlindungan aset. Panduan ini memberikan gambaran keseluruhan mengenai peraturan utama yang mempengaruhi kantor keluarga di AS, dengan fokus pada pengawasan SEC, implikasi cukai, dan keperluan pematuhan.
Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran (SEC) memainkan peranan penting dalam mengawal selia pejabat keluarga, terutamanya yang menguruskan pelaburan untuk keluarga dengan kekayaan bersih ultra tinggi.
- Penasihat Dana Persendirian: Pejabat keluarga yang menguruskan dana persendirian mungkin perlu mendaftar sebagai penasihat pelaburan di bawah Akta Penasihat Pelaburan 1940.
- Pengecualian: Banyak pejabat keluarga layak untuk pengecualian, seperti pengecualian penasihat persendirian untuk penasihat dengan kurang daripada $150 juta dalam aset yang diuruskan.
Pejabat keluarga mesti mengemukakan Borang ADV kepada SEC, mendedahkan: Amalan perniagaan Struktur pemilikan
- Potensi konflik kepentingan
- Sejarah disiplin
Undang-undang cukai AS memberi impak yang signifikan terhadap operasi dan strategi pejabat keluarga.
- Cukai Harta Persekutuan: Kini ditetapkan pada 40% untuk harta melebihi $12.92 juta (2023)
- Pengecualian Cukai Hadiah Tahunan: $17,000 setiap penerima (2023)
- Cukai Pemindahan Melangkaui Generasi: kadar 40% untuk pemindahan kepada cucu atau generasi yang lebih kemudian
- Carried Interest: Rawatan cukai untuk pampasan berdasarkan prestasi
- Dividen Layak: Kadar cukai yang lebih rendah untuk keuntungan modal jangka panjang
- Pengumpulan Kerugian Cukai: Strategi untuk mengimbangi keuntungan dengan kerugian
Pejabat keluarga mesti melaksanakan program AML yang kukuh, termasuk:
- Penilaian ketekunan pelanggan
- Pemantauan transaksi Laporan aktiviti mencurigakan
Dengan peningkatan ancaman digital, pejabat keluarga menghadapi keperluan di bawah: NIST Kerangka Keselamatan Siber
- Peraturan pendedahan siber SEC
- Undang-undang perlindungan data peringkat negeri
Sementara peraturan persekutuan menyediakan asas, negeri-negeri mungkin mengenakan keperluan tambahan:
- New York: Lesen ketat untuk penasihat pelaburan
- California: Perlindungan privasi yang dipertingkatkan
- Delaware: Popular untuk pembentukan entiti kerana undang-undang yang mesra perniagaan
- Audit Berkala: Laksanakan semakan pematuhan tahunan
- Latihan Kakitangan: Pendidikan berterusan mengenai perubahan peraturan
- Integrasi Teknologi: Gunakan perisian pematuhan untuk pemantauan
- Penasihat Undang-Undang: Menjalin hubungan dengan peguam yang pakar
Landskap pengawalseliaan terus berkembang dengan:
- Peningkatan tumpuan kepada pelaburan ESG
- Keperluan pelaporan yang dipertingkatkan
- Penekanan yang semakin meningkat terhadap keselamatan siber
- Potensi perubahan kepada undang-undang cukai
Memahami dan menavigasi peraturan pejabat keluarga AS memerlukan kepakaran dalam pelbagai bidang undang-undang dan kewangan. Pejabat keluarga harus bekerjasama rapat dengan profesional undang-undang dan pematuhan untuk memastikan pematuhan berterusan terhadap semua peraturan yang berkenaan.
Apakah keperluan SEC untuk pejabat keluarga?
Pejabat keluarga mungkin perlu mendaftar sebagai penasihat pelaburan di bawah Akta Penasihat Pelaburan 1940, dengan pengecualian tersedia untuk mereka yang mempunyai kurang daripada $150 juta dalam aset.
Bagaimana undang-undang cukai AS mempengaruhi pejabat keluarga?
Pengecualian cukai harta persekutuan kini adalah $12.92 juta, dengan cukai negeri tambahan mungkin dikenakan. Pejabat keluarga mesti mengharungi cukai pendapatan, hadiah, dan cukai pemindahan yang melangkaui generasi.
Apakah keperluan AML yang dikenakan kepada pejabat keluarga?
Pejabat keluarga mesti melaksanakan program AML yang kukuh termasuk penilaian pelanggan, pemantauan transaksi, dan pelaporan aktiviti mencurigakan.
Bagaimana peraturan negeri berbeza untuk pejabat keluarga?
Negara seperti New York dan California mempunyai keperluan pelesenan yang lebih ketat, sementara Delaware menawarkan undang-undang pembentukan entiti yang mesra perniagaan.
Apakah peraturan siber yang mempengaruhi pejabat keluarga?
Pejabat keluarga menghadapi keperluan di bawah Kerangka Keselamatan Siber NIST, peraturan pendedahan keselamatan siber SEC, dan undang-undang perlindungan data di peringkat negeri.