정의 채권이란 투자자에게 만기일까지 고정이자나 배당금을 지급하는 투자증권의 일종을 말합니다. 만기가 되면 투자자는 투자한 원금을 돌려받게 됩니다. 고정 수입 증권은 일반적으로 주식에 비해 정기적인 수입과 낮은 위험을 추구하는 투자자가 사용합니다. 이러한 상품에는 정부 및 회사채, 국채, 지방채 및 우선주가 포함됩니다. 형질 자본 보존: 고정 수익 투자는 일반적으로 주식에 비해 위험이 낮기 때문에 보수적인 투자자가 자본을 보호하는 데 자주 사용됩니다. 안정적인 수입 흐름: 이러한 투자는 정기적인 수입을 제공하므로 은퇴자나 안정적인 현금 흐름으로 수입을 보충하려는 사람에게 이상적입니다.
정의 운용자산(AUM)은 금융기관이나 투자 관리자가 고객을 대신하여 관리하는 투자의 총 시장 가치를 말합니다. 이 수치에는 뮤추얼펀드, 헤지펀드, 연금, 별도 계좌 등 다양한 투자 수단에서 관리되는 모든 자산이 포함됩니다. AUM은 투자 회사의 규모, 영향력, 재무 건전성, 그리고 고객을 유치하고 유지하는 능력을 평가하는 데 사용되는 중요한 지표입니다. 관리 자산(AUM)의 중요성 회사 규모 지표: AUM은 종종 투자 회사의 규모와 시장 입지를 측정하는 데 사용됩니다. AUM이 클수록 일반적으로 더 확립되고 성공적인 회사를 나타냅니다.
정의 기업 채권은 기업이 운영 확장, 신규 프로젝트 자금 조달 또는 기존 부채 재자금 조달 등 다양한 목적으로 자본을 조달하기 위해 발행하는 채무 증권입니다. 투자자가 기업 채권을 매수하면, 정기적으로 이자 지급(쿠폰이라고 함)을 받고 만기 시 채권의 액면가(원금)를 반환받는 대가로 발행 기업에 돈을 빌려주는 셈입니다. 기업 채권은 채권 시장의 필수적인 부분이며, 발행 기업의 신용도에 따라 다양한 수준의 위험으로 안정적인 수입을 얻을 수 있는 방법을 투자자에게 제공합니다. 기업채권의 중요성 소득 창출: 기업채는 투자자에게 정기적인 이자 지급을 제공하므로 안정적인 수입을 추구하는 사람들에게 매력적인 옵션입니다.
정의 낮은 유동성은 신속한 현금 전환이 어려운 자산이나 시장의 특징이며, 종종 자산 가격에 상당한 영향을 미쳐 매각을 촉진하는 경우가 많습니다. 이 시나리오는 구매자가 부족하고 판매를 실행하는 데 더 오랜 시간이 걸리며 관심을 끌기 위해 자산을 할인된 가격에 판매해야 하는 상황을 대표합니다. 낮은 유동성은 자산 재분배의 용이성과 투자 위험 프로필에 영향을 미치기 때문에 투자자와 재무설계사에게 중요한 고려 사항입니다. 낮은 유동성의 특징 느린 전환: 자산을 판매하는 데 오랜 시간이 걸릴 수 있으므로 인내심이 필요하고 때로는 낮은 가격을 받아들이려는 의지가 필요할 수 있습니다.
정의 높은 유동성이란 가격에 미치는 영향을 최소화하면서 신속하게 현금으로 전환할 수 있는 자산의 특성을 의미합니다. 이러한 품질은 자산을 신속하게 매매할 수 있는 견고한 시장을 나타내며, 이를 통해 투자자와 개인은 상당한 지연이나 손실 없이 쉽게 자금에 접근하거나 자원을 재할당할 수 있습니다. 높은 유동성의 특징 빠른 전환: 자산을 신속하게 현금으로 교환할 수 있으므로 즉각적인 재정적 요구를 충족하거나 투자 기회를 활용하는 데 이상적입니다. 좁은 입찰-매도 스프레드: 금융 시장에서 높은 유동성은 종종 좁은 입찰-매도 스프레드와 관련이 있습니다.
정의 배당수익률은 회사가 매년 주가 대비 얼마의 배당금을 지불하는지를 나타내는 재무 비율입니다. 이는 주주, 특히 배당을 통한 소득 창출을 우선시하는 주주의 투자 수익률을 측정하는 역할을 합니다. 배당수익률을 계산하는 공식은 다음과 같습니다. \(\text{배당수익률} = \frac{\text{주당 연간 배당금}}{\text{주당 가격}}\) 이 비율은 일반적으로 백분율로 표현되며 주식의 수익 창출 잠재력에 대한 통찰력을 제공합니다. 배당수익률의 구성요소 연간 배당금: 이는 회사가 1년 동안 각 주당 지급한 총 배당금을 나타냅니다. 지속적으로 배당금을 지급하는 회사는 일반적으로 안정적인 수익 전망을 가지고 있습니다.
정의 부채 대 자본 비율(D/E 비율) 은 회사의 총 부채를 주주 자본과 비교하여 회사의 재무 레버리지를 평가하는 데 사용되는 주요 재무 지표입니다. 이는 회사가 자본에 대해 사용한 부채 자금 조달의 비율에 대한 통찰력을 제공하며, 자체 자산으로 부채를 충당할 수 있는 능력을 반영합니다. 구성요소 부채 대 자본 비율은 다음 구성 요소를 사용하여 계산됩니다. 총 부채: 여기에는 대출, 주택담보대출 및 기타 부채와 같이 회사가 지고 있는 모든 재정적 의무가 포함됩니다. 주주 지분: 이는 총 자산에서 총 부채를 뺀 것으로 계산된 회사 소유자 지분을 나타냅니다.
정의 노벨상 수상자 윌리엄 F. 샤프의 이름을 딴 샤프 비율은 투자 포트폴리오의 위험 조정 수익률을 계산하는 데 사용되는 척도입니다. 이는 위험 자산을 보유함으로써 감수한 추가 변동성에 대해 무위험 자산에 비해 얼마나 많은 초과 수익률을 얻는지 평가합니다. 샤프 비율의 구성 요소 샤프 비율은 세 가지 주요 요소로 구성됩니다. 포트폴리오 수익률( \({R_p}\)): 이는 배당금과 이자를 포함하여 특정 기간 동안 투자에서 발생하는 총 수익률입니다. 무위험 금리( \({R_f}\)): 일반적으로 국고채 수익률로 표현되며, 위험이 전혀 없는 투자에서 기대되는 수익률입니다.
정의 수익률 곡선은 정부 채권과 같은 유사한 부채 상품에 대한 이자율(또는 수익률)과 다양한 만기일 간의 관계를 보여주는 그래픽 표현입니다. 일반적으로 단기에서 장기까지의 채권 수익률을 반영하며 투자자, 경제학자 및 정책 입안자가 이자율, 인플레이션 및 경제 성장에 대한 시장 기대치를 측정하는 데 중요한 도구입니다. 수익률 곡선의 중요성 경제 지표: 수익률 곡선은 경제 성과의 예측 지표로 널리 알려져 있습니다. 정상적인 상향 경사 곡선은 경제 확장을 시사하는 반면, 역전된 곡선은 종종 잠재적 경기 침체의 신호로 간주됩니다.
정의 연이율(APR)은 차용 또는 투자를 통해 얻은 연간 이자율입니다. APR은 대출 기간 동안의 실제 연간 자금 비용 또는 투자 수익을 나타내는 백분율로 표시됩니다. 이 요율에는 거래와 관련된 모든 수수료 또는 추가 비용이 포함되지만 복리는 고려되지 않습니다. APR의 중요성 APR은 대출자가 다양한 대출 및 신용 제안을 비교하는 데 사용할 수 있는 포괄적인 수치를 제공합니다. 대출 기관의 경우 이는 고객에게 대출 비용을 설명하는 데 필수적인 도구입니다. 주요 특징들 수수료 포함: APR에는 거래와 관련된 모든 수수료 및 비용이 포함되어 있어 대출 비용을 정확하게 측정할 수 있습니다.