정의 레버리지 매수(LBO)는 회사 인수를 말하며, 매수 가격의 상당 부분이 부채를 통해 조달되고 자산은 대출 담보로 인수됩니다. 이 전략을 통해 투자자, 일반적으로 사모펀드 회사는 상당한 양의 자체 자본을 사용하지 않고도 회사를 인수하여 잠재적 수익을 증폭할 수 있습니다. 레버리지 매수의 구성 요소 LBO의 기본 구성 요소는 다음과 같습니다. 부채 자금 조달: 이는 LBO에서 자금 조달의 주요 원천입니다. 부채는 일반적으로 계층(선순위 부채, 메자닌 부채)으로 구성되며 대상 회사의 현금 흐름과 자산을 담보로 합니다.
정의 로보 어드바이저는 알고리즘과 인공 지능을 사용하여 포트폴리오 관리 및 재무 계획 서비스를 제공하는 자동화된 투자 플랫폼이며, 인간의 상호 작용은 제한적입니다. 로보 어드바이저의 주요 기능은 투자자의 목표, 위험 허용 범위 및 시간적 지평에 따라 다양한 투자 포트폴리오를 만들고 관리하는 것입니다. 로보 어드바이저의 구성 요소 알고리즘 포트폴리오 관리: 로보 어드바이저는 알고리즘을 사용하여 시장 상황에 따라 투자 포트폴리오를 자동으로 관리, 리밸런싱하고 최적화합니다. 사용자 인터페이스: 대부분의 로보 어드바이저는 투자자가 재정 목표와 위험 선호도를 쉽게 설정할 수 있는 사용자 친화적인 인터페이스를 제공합니다.
정의 롱-숏 주식은 가치가 상승할 것으로 예상되는 주식을 매수(롱)하고 동시에 가치가 하락할 것으로 예상되는 주식을 매도(숏)하는 투자 전략입니다. 이 접근 방식은 투자자가 상승하는 시장과 하락하는 시장 모두에서 수익을 낼 수 있게 해주며, 주식 시장의 복잡성을 탐색하는 데 더 유연하고 잠재적으로 덜 위험한 방법을 제공합니다. 주요 구성 요소 롱 포지션: 투자자들이 가치가 상승할 것이라고 믿는 주식입니다. 투자자들은 이러한 주식을 매수함으로써 가격 상승의 혜택을 누리고자 합니다. 단기 포지션: 반대로, 이는 투자자들이 가치가 하락할 것이라고 믿는 주식입니다.
정의 매수(buyout)란 일반적으로 회사 주식의 대부분을 매입하여 회사의 지배 지분을 인수하는 것을 의미합니다. 이는 사모펀드 회사, 경영진 또는 기타 기업이 수행할 수 있으며, 종종 회사를 비공개로 전환하거나 운영 구조를 조정하거나 다른 기업과 합병하는 것을 목표로 합니다. 매수의 중요성 인수는 소유권 전환을 촉진하고, 창업자나 초기 투자자에게 유동성을 제공하며, 경영 및 비즈니스 방향의 전략적 변화를 가능하게 함으로써 비즈니스 환경에서 중요한 역할을 합니다. 주요 특징들 차입매수(LBO): 상당한 차입금을 사용하여 과반수 지분을 획득함으로써 재무 위험을 증가시키면서 자기자본 수익률을 높이는 것입니다.
정의 매수 및 보유는 시장 상황에 관계없이 증권을 매수하여 장기간 보유하는 투자 철학입니다. 이는 단기 변동에도 불구하고 시장이 장기적으로 성장하여 투자자가 가격 상승과 배당금의 혜택을 누릴 수 있다는 믿음에 기초합니다. 매수 및 보유의 구성 요소 투자 기간: 매수 및 보유 전략은 장기 투자 기간을 필요로 하며, 종종 수년 또는 수십 년에 걸쳐 있습니다. 이 접근 방식은 단기 시장 변동성의 영향을 완화합니다. 다양화: 다각화된 포트폴리오는 위험을 줄이는 데 필수적입니다. 투자자들은 종종 주식, 채권, 부동산과 같은 다양한 자산 클래스를 선택하여 수익을 안정화합니다.
정의 주가매출비율(P/S 비율)은 회사의 주가를 주당 수익과 비교하는 재무 지표입니다. 회사의 시가총액을 총 매출 또는 수익으로 나누어 계산합니다. 이 비율은 특히 순이익이 없는 회사를 평가하는 데 유용하여 주식의 상대적 가치를 평가하려는 투자자에게 귀중한 도구입니다. 가격 대 매출 비율의 구성 요소 시가총액: 이는 회사의 유통주식의 총 시장 가치로, 주가에 총 주식 수를 곱하여 계산합니다. 총 매출: 이는 특정 기간 동안 회사가 창출한 총 수익을 말합니다. P/S 비율을 계산할 때 일관되고 비교 가능한 기간을 사용하는 것이 중요합니다.
정의 모기지 담보 증권(MBS)은 모기지 대출 풀에서 생성된 현금 흐름에 대한 청구권을 나타내는 금융 상품입니다. 본질적으로 주택 소유자가 모기지를 지불하면 해당 지불금이 MBS 투자자에게 전달됩니다. 모든 사람이 케이크를 공유하는 파티와 같지만 이 경우 케이크는 모기지 지불금에서 나온 돈입니다! MBS의 구성 요소 MBS를 살펴볼 때 이해해야 할 몇 가지 핵심 구성 요소가 있습니다. 기초 담보 대출: 이는 증권을 뒷받침하는 실제 주택 대출입니다. 이는 주택 담보 대출 또는 상업용 담보 대출일 수 있습니다.
정의 모멘텀 투자는 시장에서 기존 트렌드가 지속되는 것을 활용하는 투자 전략입니다. 과거에 좋은 성과를 보인 주식은 앞으로도 계속 좋은 성과를 보일 것이고, 반대로 성과가 저조한 주식은 계속해서 뒤처질 것이라는 생각에 기초합니다. 이 전략은 투자자가 트렌드에 대응하기보다는 트렌드를 따르는 경향이 있다는 행동 금융 원칙에 달려 있습니다. 모멘텀 투자의 핵심 구성 요소 가격 추세: 모멘텀 투자는 가격 움직임에 크게 의존합니다. 투자자들은 지속적으로 상승 또는 하락하는 가격 추세를 보인 주식을 찾으려 합니다.
정의 뮤추얼 펀드는 주식, 채권, 머니 마켓 상품 및 기타 자산과 같은 유가 증권에 투자하기 위해 많은 투자자로부터 수집한 자금 풀로 구성된 투자 수단입니다. 뮤추얼 펀드는 펀드의 투자금을 배분하고 펀드 투자자를 위한 자본 이득이나 소득을 창출하려고 시도하는 전문 자금 관리자에 의해 운영됩니다. 뮤추얼 펀드의 중요성 뮤추얼 펀드는 개인 투자자에게 전문적으로 관리되는 주식, 채권 및 기타 증권 포트폴리오에 대한 액세스를 제공합니다. 각 주주는 펀드의 손익에 비례적으로 참여합니다. 주요 특징들 다각화: 뮤추얼 펀드는 위험을 줄이기 위해 보유 자산을 다양한 투자에 분산시킵니다.
정의 미국 재무부 수익률 곡선은 금융에서 중요한 개념으로, 미국 정부 증권의 만기까지의 시간과 이자율 간의 관계를 나타냅니다. 이는 시장의 미래 이자율 및 경제 활동에 대한 기대를 통찰하는 데 도움을 줍니다. 수익 곡선의 구성 요소 국채: 수익률 곡선은 미국 국채를 포함한 다양한 국채를 사용하여 구성됩니다. 여기에는 국채 단기채(T-bills), 국채 중기채(T-notes) 및 국채 장기채(T-bonds)가 포함됩니다. 금리: 곡선의 각 점은 특정 만기에 대한 금리(또는 수익률)를 반영하며, 이는 며칠에서 30년까지 다양합니다. 만기일: 이 곡선은 일반적으로 단기(1개월에서 1년), 중기(2년에서 10년) 및 장기 만기(20년에서 30년)를 포함합니다.