재무 위험 평가는 조직이나 개인의 재무 건강에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 재무 위험을 식별, 분석 및 완화하는 데 사용되는 체계적인 프로세스입니다. 이 평가는 시장 위험, 신용 위험, 유동성 위험 및 운영 위험을 포함한 다양한 유형의 위험을 평가합니다. 이러한 위험을 이해하고 정량화함으로써 투자자와 재무 관리자는 정보에 입각한 결정을 내리고, 자원을 보다 효율적으로 할당하고, 포트폴리오나 재무 운영에 대한 부정적인 영향을 최소화하기 위한 전략을 구현할 수 있습니다. 더욱이 효과적인 재무 위험 평가는 규제 요구 사항을 준수하고 재무 관리 관행에 대한 이해 관계자의 신뢰를 유지하는 데 필수적입니다.
정의 운용자산(AUM)은 금융기관이나 투자 관리자가 고객을 대신하여 관리하는 투자의 총 시장 가치를 말합니다. 이 수치에는 뮤추얼펀드, 헤지펀드, 연금, 별도 계좌 등 다양한 투자 수단에서 관리되는 모든 자산이 포함됩니다. AUM은 투자 회사의 규모, 영향력, 재무 건전성, 그리고 고객을 유치하고 유지하는 능력을 평가하는 데 사용되는 중요한 지표입니다. 관리 자산(AUM)의 중요성 회사 규모 지표: AUM은 종종 투자 회사의 규모와 시장 입지를 측정하는 데 사용됩니다. AUM이 클수록 일반적으로 더 확립되고 성공적인 회사를 나타냅니다.
정의 낮은 유동성은 신속한 현금 전환이 어려운 자산이나 시장의 특징이며, 종종 자산 가격에 상당한 영향을 미쳐 매각을 촉진하는 경우가 많습니다. 이 시나리오는 구매자가 부족하고 판매를 실행하는 데 더 오랜 시간이 걸리며 관심을 끌기 위해 자산을 할인된 가격에 판매해야 하는 상황을 대표합니다. 낮은 유동성은 자산 재분배의 용이성과 투자 위험 프로필에 영향을 미치기 때문에 투자자와 재무설계사에게 중요한 고려 사항입니다. 낮은 유동성의 특징 느린 전환: 자산을 판매하는 데 오랜 시간이 걸릴 수 있으므로 인내심이 필요하고 때로는 낮은 가격을 받아들이려는 의지가 필요할 수 있습니다.
정의 높은 유동성이란 가격에 미치는 영향을 최소화하면서 신속하게 현금으로 전환할 수 있는 자산의 특성을 의미합니다. 이러한 품질은 자산을 신속하게 매매할 수 있는 견고한 시장을 나타내며, 이를 통해 투자자와 개인은 상당한 지연이나 손실 없이 쉽게 자금에 접근하거나 자원을 재할당할 수 있습니다. 높은 유동성의 특징 빠른 전환: 자산을 신속하게 현금으로 교환할 수 있으므로 즉각적인 재정적 요구를 충족하거나 투자 기회를 활용하는 데 이상적입니다. 좁은 입찰-매도 스프레드: 금융 시장에서 높은 유동성은 종종 좁은 입찰-매도 스프레드와 관련이 있습니다.
정의 배당수익률은 회사가 매년 주가 대비 얼마의 배당금을 지불하는지를 나타내는 재무 비율입니다. 이는 주주, 특히 배당을 통한 소득 창출을 우선시하는 주주의 투자 수익률을 측정하는 역할을 합니다. 배당수익률을 계산하는 공식은 다음과 같습니다. \(\text{배당수익률} = \frac{\text{주당 연간 배당금}}{\text{주당 가격}}\) 이 비율은 일반적으로 백분율로 표현되며 주식의 수익 창출 잠재력에 대한 통찰력을 제공합니다. 배당수익률의 구성요소 연간 배당금: 이는 회사가 1년 동안 각 주당 지급한 총 배당금을 나타냅니다. 지속적으로 배당금을 지급하는 회사는 일반적으로 안정적인 수익 전망을 가지고 있습니다.
정의 베타는 S&P 500과 같은 벤치마크 지수의 변동성에 대한 증권(일반적으로 주식)의 변동성을 나타내는 재무 지표입니다. 이는 증권의 전반적인 시장 움직임에 대한 민감도를 측정하는 역할을 합니다. 베타가 1보다 크면 증권이 시장보다 변동성이 크다는 것을 의미하고, 베타가 1보다 작으면 변동성이 작다는 것을 의미합니다. 베타의 구성 요소 시장 위험: 이는 시장 전체에 내재되어 있고 다각화를 통해 제거할 수 없는 위험을 나타냅니다. 베타는 개별 증권에 대한 이 위험을 정량화하는 데 도움이 됩니다. 체계적 위험: 베타는 체계적 위험을 측정하는데, 이는 시장의 전반적인 움직임과 관련된 위험입니다.
정의 부채 대 자본 비율(D/E 비율) 은 회사의 총 부채를 주주 자본과 비교하여 회사의 재무 레버리지를 평가하는 데 사용되는 주요 재무 지표입니다. 이는 회사가 자본에 대해 사용한 부채 자금 조달의 비율에 대한 통찰력을 제공하며, 자체 자산으로 부채를 충당할 수 있는 능력을 반영합니다. 구성요소 부채 대 자본 비율은 다음 구성 요소를 사용하여 계산됩니다. 총 부채: 여기에는 대출, 주택담보대출 및 기타 부채와 같이 회사가 지고 있는 모든 재정적 의무가 포함됩니다. 주주 지분: 이는 총 자산에서 총 부채를 뺀 것으로 계산된 회사 소유자 지분을 나타냅니다.
정의 노벨상 수상자 윌리엄 F. 샤프의 이름을 딴 샤프 비율은 투자 포트폴리오의 위험 조정 수익률을 계산하는 데 사용되는 척도입니다. 이는 위험 자산을 보유함으로써 감수한 추가 변동성에 대해 무위험 자산에 비해 얼마나 많은 초과 수익률을 얻는지 평가합니다. 샤프 비율의 구성 요소 샤프 비율은 세 가지 주요 요소로 구성됩니다. 포트폴리오 수익률( \({R_p}\)): 이는 배당금과 이자를 포함하여 특정 기간 동안 투자에서 발생하는 총 수익률입니다. 무위험 금리( \({R_f}\)): 일반적으로 국고채 수익률로 표현되며, 위험이 전혀 없는 투자에서 기대되는 수익률입니다.
정의 당좌비율은 회사의 단기 부채를 단기 자산으로 충당할 수 있는 능력을 평가하는 주요 재무 지표입니다. 이는 유동성의 필수 지표로, 이해관계자가 특정 기간 동안 조직의 재무 건전성을 측정할 수 있도록 합니다. 유동비율을 계산하는 공식은 다음과 같습니다. \(\text{유동비율} = \frac{\text{유동자산}}{\text{유동부채}}\) 구성요소 유동비율의 구성 요소를 이해하는 것이 중요합니다. 유동자산: 현금, 미수금, 재고 등 1년 이내에 현금으로 전환되거나 사용될 것으로 예상되는 자산입니다. 당좌부채: 미지급금, 단기부채 및 기타 발생부채 등 1년 이내에 만기가 되는 부채입니다.
정의 유동성이란 시장 가격에 영향을 주지 않고 자산을 현금으로 쉽게 전환할 수 있는 정도를 말합니다. 더 넓은 금융 환경에서 유동성은 상당한 손실을 입지 않고 단기 의무를 이행할 수 있는 능력을 측정한 것입니다. 이 개념은 개인 금융과 글로벌 경제 모두에서 매우 중요하며 거래, 투자 및 긴급 상황에 필요한 접근 가능한 자금의 중요성을 강조합니다. 유동성의 종류 시장 유동성: 주식이나 부동산과 같은 자산이 내재 가치를 반영하는 가격으로 시장에서 얼마나 빠르고 쉽게 판매될 수 있는지와 관련됩니다.