정의 파생상품은 기초 자산, 지수 또는 이자율의 성과에서 가치가 파생되는 금융 상품입니다. 이는 본질적으로 두 당사자 간의 계약이며, 주된 목적은 투자자가 잠재적 손실에 대비해 헤지하거나 이익을 위해 투기할 수 있도록 하여 위험을 관리하는 것입니다. 파생상품의 구성요소 기초 자산: 주식, 채권, 통화, 상품 또는 이자율이 될 수 있습니다. 이 자산의 가격 변동은 파생 상품의 가치에 영향을 미칩니다. 계약 조건: 이는 만료일과 가격 세부 정보를 포함하여 파생상품의 운영 조건을 지정합니다. 상대방: 계약에 참여하는 두 당사자로, 일반적으로 구매자와 판매자라고 합니다.
정의 아비트라지는 다양한 시장이나 자산 형태의 가격 차이를 이용해 이익을 창출하는 관행을 말합니다. 이 금융 전략은 주로 ‘낮게 사고 높게 팔기’ 원칙에 따라 단기간에 투자자가 최소한의 위험에 처하고 수익을 극대화하도록 보장합니다. 중재의 구성 요소 가격 차이: 차익거래의 기본은 서로 다른 시장에서 동일한 자산에 대한 가격 차이가 존재한다는 것입니다. 차익거래자는 이러한 차이를 파악하고 신속하게 행동하여 이를 활용합니다. 시장 효율성: 차익거래 기회는 존재할 수 있지만, 효율적인 시장에서는 참여자들이 이런 차이를 이용하여 가격을 교정할 수 있기 때문에 차익거래 기회가 빠르게 줄어드는 경향이 있습니다.
정의 헤지란 투자자와 회사가 잠재적 손실로부터 자신을 보호하기 위해 사용하는 위험 관리 전략입니다. 이는 일반적으로 파생 상품과 같은 다양한 금융 상품을 통해 달성되며, 이를 통해 시장 참여자는 잠재적인 불리한 가격 변동에 대한 노출을 상쇄할 수 있습니다. 본질적으로 헤지는 투자 포트폴리오 수익의 변동성을 줄이는 역할을 합니다. 헤지의 핵심 요소 금융 상품: 일반적인 도구로는 옵션, 선물 계약, 스왑, 포워드 등이 있으며, 이는 가격 변화에 대한 완충 역할을 합니다. 시장 상황: 효과적인 헤지를 위해서는 기본 시장 상황, 경제 지표 및 변동성을 이해하는 것이 중요합니다.
정의 ESG는 기업이나 사업에 대한 투자의 지속 가능성과 윤리적 영향을 평가하는 데 사용되는 세 가지 중요한 요소인 환경(Environmental), 사회(Social), 거버넌스(Governance)를 나타냅니다. 이러한 기준은 회사의 미래 재무 성과(수익 및 위험)를 더 잘 결정하는 데 도움이 됩니다. 환경 기준은 회사가 자연의 청지기로서 어떻게 수행하는지를 고려합니다. 사회적 기준은 회사가 직원, 공급업체, 고객 및 회사가 운영되는 지역 사회와의 관계를 관리하는 방법을 조사합니다. 거버넌스는 회사의 리더십, 임원 급여, 감사, 내부 통제 및 주주 권리를 다룹니다.
정의 변동성은 증권, 시장 지수 또는 원자재 가격이 오르거나 내리는 속도를 나타냅니다. 이는 로그 수익률의 표준편차로 측정되며 유가증권의 가격 변동과 관련된 위험을 나타냅니다. 높은 변동성은 더 큰 가격 변동을 의미하며 이는 투자자에게 더 높은 위험과 잠재적 보상을 의미할 수 있습니다. 변동성의 중요성 위험 평가: 투자자는 변동성을 사용하여 투자 위험을 평가합니다. 변동성이 높다는 것은 위험이 높다는 것을 의미하며, 이는 더 큰 이익이나 손실로 이어질 수 있습니다. 포트폴리오 관리: 투자자는 위험 허용 범위와 현재 시장 변동성에 따라 포트폴리오를 조정할 수 있습니다.