정의 선물 계약은 특정 자산을 미리 정해진 가격으로 미래의 정해진 날짜에 매수 또는 매도하는 표준화된 법적 계약입니다. 이러한 계약은 거래소에서 거래되며 투자자가 위험을 헤지하거나 가격 변동에 대해 추측하는 데 사용됩니다. 선물 계약은 상품, 통화 및 금융 상품을 포함한 다양한 기초 자산을 기반으로 할 수 있습니다. 선물 계약의 구성 요소 기초 자산: 이는 원유, 금 또는 S&P 500과 같은 지수와 같이 계약의 기반이 되는 자산입니다. 계약 규모: 이는 계약에 포함된 기초 자산의 수량을 지정합니다.
정의 선물 금리 계약(FRA)은 두 당사자가 미래 날짜에 대한 이자율을 고정할 수 있는 금융 파생 상품으로, 일반적으로 이자율 변동에 대한 헤지 목적으로 사용됩니다. 간단히 말해서, FRA는 미래의 특정 시점에 이자율이 어떻게 될지에 대한 베팅과 같습니다. 금리가 상승할 것이라고 생각하면 지금 더 낮은 금리를 확보하기 위해 FRA에 가입할 수 있습니다. 반대로 금리가 하락할 것이라고 생각하면 계약의 다른 쪽을 선택할 수 있습니다. 선물환율 계약의 구성 요소 FRA를 이해하려면 몇 가지 핵심 구성 요소가 필요합니다.
정의 스왑은 두 당사자가 특정 조건에 따라 현금 흐름이나 부채를 교환할 수 있도록 하는 매혹적인 금융 상품입니다. 기본적으로, 참여자는 다양한 유형의 금융 노출을 거래하여 금융 위험을 관리할 수 있습니다. 개인과 기관은 스왑에 참여하여 투자 전략을 최적화하고 시장 변동성에 대비할 수 있습니다. 스왑 유형 여러 유형의 스왑이 있으며, 각각 다른 재정적 필요에 맞춰 제공됩니다. 가장 일반적인 스왑은 다음과 같습니다. 금리 스왑: 이 스왑은 고정 금리 지급을 변동 금리 지급으로 교환하거나 그 반대로 하는 것을 포함합니다.
정의 신용 디폴트 스와프(CDS)는 투자자가 차용인의 신용 위험을 다른 당사자에게 “스왑"하거나 이전할 수 있도록 하는 금융 파생 상품입니다. 간단히 말해서, 차용인의 채무 불이행에 대한 보험 정책과 같습니다. CDS 매수자는 매도자에게 프리미엄을 지불하고, 매도자는 그 대가로 기초 자산과 관련된 채무 불이행 또는 기타 특정 신용 이벤트가 발생할 경우 매수자에게 보상하기로 동의합니다. CDS의 구성 요소 신용 디폴트 스왑의 기반을 형성하는 핵심 구성 요소는 다음과 같습니다. 참조 엔터티: 이는 대출인 또는 신용 위험이 이전되는 엔터티입니다.
정의 내재 변동성(IV)은 금융계, 특히 옵션 거래에서 중요한 개념입니다. 이는 특정 기간 동안 자산 가격의 변동성에 대한 시장의 기대를 반영합니다. 과거 가격 움직임을 살펴보는 역사적 변동성과 달리 내재 변동성은 미래를 내다보고 옵션 가격에서 파생됩니다. 내재 변동성이 높을수록 시장이 상당한 가격 변동을 예상한다는 것을 나타내는 반면, 내재 변동성이 낮을수록 그 반대를 나타냅니다. 암묵적 변동성의 중요성 암묵적 변동성은 다음과 같은 여러 가지 이유로 필수적입니다. 트레이더가 시장 심리를 측정하는 데 도움이 됩니다. 내재 변동성의 급증은 불확실성 증가 또는 자산에 영향을 미치는 잠재적 뉴스 이벤트를 나타낼 수 있습니다.
정의 금융에서 마진은 제품이나 서비스의 비용과 판매 가격의 차이를 나타내는 기본 개념입니다. 거래와 투자에서 마진은 종종 레버리지 포지션을 열고 유지하는 데 필요한 금액을 의미합니다. 개인 및 기업 금융 모두에서 수익성과 위험 관리의 중요한 지표입니다. 마진의 구성요소 마진의 구성 요소를 이해하면 금융에서의 마진의 중요성을 파악하는 데 도움이 됩니다. 매출총이익: 매출에서 매출원가(COGS)를 뺀 후 매출로 나누어 계산합니다. 상품 생산의 직접 비용을 고려한 후 판매에서 얼마만큼의 돈이 남았는지를 나타냅니다. 영업 이익률: 이 이익률은 운영 비용을 충당하고 남은 매출의 백분율을 나타냅니다.
정의 옵션 계약은 구매자에게 특정 기간 내에 미리 정해진 가격으로 기초 자산을 매수 또는 매도할 권리를 제공하지만 의무는 제공하지 않는 금융 파생 상품입니다. 이는 금융에서 다재다능한 도구로 사용되어 투자자가 위험을 헤지하거나 시장 움직임을 추측할 수 있도록 합니다. 옵션 계약의 구성 요소 옵션 계약은 몇 가지 핵심 요소로 구성됩니다. 기초 자산: 이는 옵션의 기반이 되는 주식, 지수, 상품 또는 통화가 될 수 있습니다. 행사가격: 자산을 매수(콜 옵션) 또는 매도(풋 옵션)할 수 있는 미리 정해진 가격.
정의 이국적 파생상품은 옵션과 선물과 같은 표준 상품에 비해 더 복잡하고 맞춤형 솔루션을 제공하는 금융 상품입니다. 종종 복잡한 구조와 고유한 특징이 있어 특정 거래 전략이나 위험 관리 관행에 적합합니다. 전통적인 파생상품은 지불 구조가 간단한 반면, 이국적 파생상품은 기초 자산, 시장 상황 및 계약에 명시된 특정 조건을 포함한 여러 요인에 따라 다양한 결과를 가질 수 있습니다. 이국적인 파생상품의 새로운 트렌드 금융 시장이 진화함에 따라, 이국적 파생상품의 추세도 변화합니다. 주목할 만한 몇 가지 추세는 다음과 같습니다.
정의 주식 파생상품은 주식과 같은 기초 주식 증권의 가격에 따라 가치가 결정되는 금융 상품입니다. 기본적으로 투자자는 주식을 실제로 소유하지 않고도 주가 변동에 노출될 수 있습니다. 이는 위험 헤지, 가격 변동에 대한 추측 또는 포트폴리오 수익률 향상에 매우 유용할 수 있습니다. 주식 파생상품의 구성 요소 주식 파생상품은 주로 다음으로 구성됩니다. 옵션: 특정 만기일 전에 미리 정해진 가격으로 기초 주식을 사거나 팔 수 있는 권리(의무는 없음)를 보유자에게 부여하는 계약입니다. 선물: 합의된 가격으로 미래의 날짜에 기초 자산을 매수 또는 매도하기로 하는 계약.
정의 금융에서의 투기는 자산을 매수, 보유 또는 매도하는 행위로, 종종 단기적으로 가격이 유리하게 변할 것으로 기대합니다. 일반적으로 장기적 가치 상승에 초점을 맞춘 전통적인 투자와 달리, 투기는 시장 변동에서 이익을 얻기 위해 계산된 위험을 감수하는 것에 관한 것입니다. 투기꾼들은 다양한 지표, 추세, 시장 심리를 기반으로 미래의 가격 움직임을 예측할 수 있다는 전제 하에 활동합니다. 추측의 구성 요소 자산: 투기에는 주식, 채권, 상품, 통화, 부동산을 포함한 다양한 자산이 포함될 수 있습니다. 각 자산 클래스에는 고유한 위험과 보상이 있습니다.