정의 금리 스와프(IRS)는 두 당사자 간의 특정 명목 원금 금액을 기준으로 금리 현금 흐름을 교환하는 금융 계약입니다. 가장 일반적인 형태는 한 당사자가 고정 금리를 지불하는 반면 변동 금리를 받는 것으로, 일반적으로 LIBOR(London Interbank Offered Rate)와 같은 벤치마크에 연계됩니다. 이러한 계약을 통해 두 당사자는 비용 효율적인 방식으로 금리 변동에 대한 노출을 관리할 수 있습니다. 금리 스와프의 구성 요소 가상 원금: 이자 지급이 계산되는 가상 금액. 가상 원금은 당사자 간에 교환되지 않는다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
정의 기초 자산은 본질적으로 금융 파생상품이 구축되는 기반입니다. 이는 주식, 채권, 상품, 통화 또는 지수를 포함한 모든 자산이 될 수 있습니다. 이러한 파생상품의 가치와 성과는 기초 자산의 변동에 따라 달라집니다. 이 개념은 금융에서 매우 중요하며, 특히 옵션 및 선물 계약을 다룰 때 더욱 그렇습니다. 기초 자산의 유형 트레이더와 투자자가 마주칠 수 있는 여러 종류의 기초 자산이 있습니다: 주식 (Stocks): 이는 소유권을 나타내는 회사의 주식입니다. 주식 옵션의 기초 자산은 주식 자체입니다.
정의 보호적 풋 전략은 투자자가 기초 주식이나 자산 보유에 대한 잠재적 손실을 방지하기 위해 사용하는 위험 관리 기술입니다. 풋 옵션을 매수함으로써 투자자는 정의된 기간 내에 특정 가격으로 자산을 매도할 수 있는 권리를 확보할 수 있으므로 불리한 시장 움직임에 대한 안전망을 제공합니다. 보호용 풋의 구성 요소 기초 자산: 현재 보유하고 보호하려는 주식이나 자산입니다. 풋 옵션: 옵션 만료 전에 기초 자산을 미리 정해진 가격(행사 가격)으로 매도할 수 있는 권리를 보유자에게 부여하는 금융 계약입니다.
정의 상품 파생상품은 금, 석유, 농산물과 같은 기초 상품의 가격에서 가치가 파생되는 금융 상품입니다. 이러한 파생상품은 금융 시장에서 필수적인 도구로, 주로 가격 변동과 관련된 위험을 헤지하는 데 사용되며, 이를 통해 거래자와 투자자는 변동이 심한 시장에서 노출을 효율적으로 관리할 수 있습니다. 상품 파생상품의 구성 요소 상품 파생상품은 몇 가지 핵심 요소로 구성됩니다. 기초 자산: 원유, 천연가스, 곡물, 금속 등과 같은 물리적 상품 그 자체. 계약 유형: 거래되는 특정 파생상품으로, 선물, 옵션 또는 스왑이 될 수 있습니다.
정의 선물 계약은 두 당사자가 특정 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 자산을 매수 또는 매도하기로 하는 계약을 나타내는 금융 파생 상품입니다. 표준화되어 거래소에서 거래되는 선물 계약과 달리, 선물 계약은 관련 당사자의 특정 요구 사항을 충족하도록 맞춤화할 수 있는 맞춤형 계약입니다. 선물 계약의 구성 요소 기초 자산: 매수 또는 매도되는 자산으로, 상품, 통화, 금융 상품 등이 있습니다. 계약 가격: 계약 개시 시점에 합의된 미래에 자산을 매수 또는 매도하는 가격입니다. 결제일: 거래가 발생하는 날짜로, 자산의 이전과 지불을 나타냅니다.
정의 선물 계약은 특정 자산을 미리 정해진 가격으로 미래의 정해진 날짜에 매수 또는 매도하는 표준화된 법적 계약입니다. 이러한 계약은 거래소에서 거래되며 투자자가 위험을 헤지하거나 가격 변동에 대해 추측하는 데 사용됩니다. 선물 계약은 상품, 통화 및 금융 상품을 포함한 다양한 기초 자산을 기반으로 할 수 있습니다. 선물 계약의 구성 요소 기초 자산: 이는 원유, 금 또는 S&P 500과 같은 지수와 같이 계약의 기반이 되는 자산입니다. 계약 규모: 이는 계약에 포함된 기초 자산의 수량을 지정합니다.
정의 선물 금리 계약(FRA)은 두 당사자가 미래 날짜에 대한 이자율을 고정할 수 있는 금융 파생 상품으로, 일반적으로 이자율 변동에 대한 헤지 목적으로 사용됩니다. 간단히 말해서, FRA는 미래의 특정 시점에 이자율이 어떻게 될지에 대한 베팅과 같습니다. 금리가 상승할 것이라고 생각하면 지금 더 낮은 금리를 확보하기 위해 FRA에 가입할 수 있습니다. 반대로 금리가 하락할 것이라고 생각하면 계약의 다른 쪽을 선택할 수 있습니다. 선물환율 계약의 구성 요소 FRA를 이해하려면 몇 가지 핵심 구성 요소가 필요합니다.
정의 스왑은 두 당사자가 특정 조건에 따라 현금 흐름이나 부채를 교환할 수 있도록 하는 매혹적인 금융 상품입니다. 기본적으로, 참여자는 다양한 유형의 금융 노출을 거래하여 금융 위험을 관리할 수 있습니다. 개인과 기관은 스왑에 참여하여 투자 전략을 최적화하고 시장 변동성에 대비할 수 있습니다. 스왑 유형 여러 유형의 스왑이 있으며, 각각 다른 재정적 필요에 맞춰 제공됩니다. 가장 일반적인 스왑은 다음과 같습니다. 금리 스왑: 이 스왑은 고정 금리 지급을 변동 금리 지급으로 교환하거나 그 반대로 하는 것을 포함합니다.
정의 스트래들 옵션 전략은 동일한 기초 자산에 대해 동일한 행사 가격과 만기일을 가진 콜 옵션과 풋 옵션을 매수하는 고급 거래 기술입니다. 이 전략은 상당한 가격 변동을 예상하지만 그 변동 방향에 대해 불확실한 투자자에게 특히 유익합니다. 스트래들의 구성 요소 콜 옵션: 투자자에게 특정 기간 내에 특정 가격으로 기초 자산을 매수할 수 있는 권리를 부여하지만 의무는 없습니다. 풋 옵션: 투자자는 이를 통해 특정 기간 내에 특정 가격에 기초 자산을 매도할 수 있습니다.
정의 신용 디폴트 스와프(CDS)는 투자자가 차용인의 신용 위험을 다른 당사자에게 “스왑"하거나 이전할 수 있도록 하는 금융 파생 상품입니다. 간단히 말해서, 차용인의 채무 불이행에 대한 보험 정책과 같습니다. CDS 매수자는 매도자에게 프리미엄을 지불하고, 매도자는 그 대가로 기초 자산과 관련된 채무 불이행 또는 기타 특정 신용 이벤트가 발생할 경우 매수자에게 보상하기로 동의합니다. CDS의 구성 요소 신용 디폴트 스왑의 기반을 형성하는 핵심 구성 요소는 다음과 같습니다. 참조 엔터티: 이는 대출인 또는 신용 위험이 이전되는 엔터티입니다.