정의 변동성 거래는 자산의 실제 방향보다는 자산 가격의 변동에 초점을 맞춘 금융계의 매혹적인 전략입니다. 롤러코스터를 타는 것과 같습니다. 기복이 바로 여러분이 찾는 것입니다! 트레이더는 다양한 상품, 주로 옵션과 선물을 활용하여 이러한 가격 변동을 활용하므로, 위험에 대비하거나 예측할 수 없는 시장 움직임에서 이익을 얻으려는 사람들에게 필수적인 방법입니다. 변동성 거래의 구성 요소 변동성 거래에 뛰어들 때는 핵심 구성 요소를 이해하는 것이 중요합니다. 암묵적 변동성(IV): 이는 옵션 가격에서 파생된 미래 변동성에 대한 시장의 기대치를 측정합니다.
정의 보호적 풋 전략은 투자자가 기초 주식이나 자산 보유에 대한 잠재적 손실을 방지하기 위해 사용하는 위험 관리 기술입니다. 풋 옵션을 매수함으로써 투자자는 정의된 기간 내에 특정 가격으로 자산을 매도할 수 있는 권리를 확보할 수 있으므로 불리한 시장 움직임에 대한 안전망을 제공합니다. 보호용 풋의 구성 요소 기초 자산: 현재 보유하고 보호하려는 주식이나 자산입니다. 풋 옵션: 옵션 만료 전에 기초 자산을 미리 정해진 가격(행사 가격)으로 매도할 수 있는 권리를 보유자에게 부여하는 금융 계약입니다.
정의 부실 증권은 실적이 좋지 않거나 파산 위기에 처한 회사의 금융 자산, 일반적으로 주식이나 채권입니다. 이러한 증권은 일반적으로 회사가 겪고 있는 재정적 어려움으로 인해 내재적 가치에 비해 상당히 할인된 가격으로 거래됩니다. 투자자들은 종종 이러한 증권을 회사가 회복되거나 효과적으로 구조 조정될 수 있다면 상당한 이익을 낼 수 있는 기회로 봅니다. 부실채권의 구성요소 부실채권에 관해서는 몇 가지 핵심 구성 요소가 두드러집니다. 기초 자산: 이는 부실 기업에 연계된 주식, 채권 또는 기타 금융 상품이 될 수 있습니다.
정의 부채 발행은 기업, 정부 또는 기타 단체 등 조직이 자본을 조달하기 위해 부채 증권을 만들고 판매하는 프로세스를 말합니다. 소유권 지분을 판매하는 자본 조달과 달리 부채 발행은 일반적으로 이자와 함께 나중에 상환할 자금을 빌리는 것을 포함합니다. 이 메커니즘은 기업 재무 및 거버넌스의 중요한 측면으로, 기업에 운영 활동, 확장 및 투자에 필요한 자금을 제공합니다. 부채 발행의 구성 요소 발행 기관: 부채를 발행하는 조직 또는 정부. 대출금과 이자를 함께 갚을 책임이 있습니다.
정의 상대 강도 지수(RSI)는 가격 움직임의 속도와 변화를 측정하는 인기 있는 모멘텀 오실레이터입니다. J. 웰스 와일더가 설계한 이 지수는 0에서 100까지의 범위를 가지며, 트레이더가 시장에서 잠재적인 매수 과다 및 매도 과다 조건을 파악하는 데 도움이 됩니다. 일반적으로 RSI가 70 이상인 경우 매수 과다 조건을 나타내고, RSI가 30 미만인 경우 매도 과다 조건을 나타냅니다. RSI의 구성 요소 기간: 표준 RSI는 14일 기간을 사용하지만, 거래 선호도에 따라 조정될 수 있습니다. 수식: RSI는 지정된 기간 동안의 평균 이익과 손실을 사용하여 계산됩니다.
정의 세금 손실 수확은 다른 투자에서 발생한 자본 이득세를 상쇄하기 위해 손실로 증권을 판매하는 전략적 투자 접근 방식입니다. 이 방법은 세금 부담을 최소화하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 투자자들이 유사하거나 다른 증권에 수익금을 재투자할 수 있게 하여 시장 노출을 유지하면서 세금 상황을 최적화할 수 있게 합니다. 세금 손실 수확이 작동하는 방식 자산을 손실로 판매할 때, 해당 손실을 세금 연도 동안 실현한 자본 이익을 상쇄하는 데 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 한 주식을 판매하여 $10,000의 자본 이익이 있고 다른 주식을 판매하여 $4,000의 자본 손실이 있는 경우, 손실로 이익을 상쇄할 수 있으므로 $6,000에 대해서만 세금이 부과됩니다.
정의 섹터 로테이션은 산업의 순환적 성과를 활용하기 위해 경제의 여러 섹터 간에 투자를 이동하는 투자 전략입니다. 이 전략은 확장, 정점, 수축 및 저점과 같은 경제 주기의 다양한 단계에서 다양한 섹터가 성과가 좋거나 성과가 낮다는 개념에 기반합니다. 섹터 회전의 구성 요소 경제 주기: 확장, 정점, 수축, 저점의 4가지 주요 단계를 이해하는 것이 중요합니다. 각 단계가 부문 성과에 미치는 영향이 다르기 때문입니다. 부문 성과: 기술, 의료, 소비재 등 각 부문은 경제 변화에 각기 다르게 대응하는 뚜렷한 특성을 가지고 있습니다.
정의 Standard & Poor’s 500 또는 S&P 500은 미국 증권 거래소에 상장된 500개 대기업의 주가 성과를 측정하는 주식 시장 지수입니다. 이는 가장 일반적으로 사용되는 주가 지수 중 하나이며 미국 경제의 건전성을 나타내는 지표로 간주됩니다. S&P 500의 중요성 S&P 500은 미국 대형주를 평가하는 최고의 단일 지수로 널리 알려져 있습니다. 여기에는 다양한 산업 분야의 기업이 포함되어 있어 시장 전체 상황을 대표하는 샘플이 됩니다. 주요 특징들 시가총액 가중: 지수는 시가총액을 기준으로 가중됩니다. 즉, 시가총액이 높은 기업이 지수 성과에 더 큰 영향을 미칩니다.
정의 스트래들 옵션 전략은 동일한 기초 자산에 대해 동일한 행사 가격과 만기일을 가진 콜 옵션과 풋 옵션을 매수하는 고급 거래 기술입니다. 이 전략은 상당한 가격 변동을 예상하지만 그 변동 방향에 대해 불확실한 투자자에게 특히 유익합니다. 스트래들의 구성 요소 콜 옵션: 투자자에게 특정 기간 내에 특정 가격으로 기초 자산을 매수할 수 있는 권리를 부여하지만 의무는 없습니다. 풋 옵션: 투자자는 이를 통해 특정 기간 내에 특정 가격에 기초 자산을 매도할 수 있습니다.
정의 시장 중립 전략은 전반적인 시장 위험에 대한 노출을 최소화하면서 다양한 증권의 상대적 성과에서 이익을 얻도록 설계된 투자 접근 방식입니다. 롱 포지션과 숏 포지션을 모두 유지함으로써 투자자는 포트폴리오가 시장 변동으로부터 보호되도록 하여 시장 움직임보다는 특정 자산 성과에 집중합니다. 시장 중립 전략의 구성 요소 롱 포지션: 가치가 상승할 것으로 예상되는 증권에 대한 투자. 이는 일반적으로 기본 분석이나 시장 동향을 기반으로 선택됩니다. 숏 포지션: 투자자가 가치가 하락할 것으로 예상하는 증권을 매도하는 것.