패밀리오피스 투자 리스크 관리

투자 위험 관리는 다양한 시장 불확실성을 헤쳐나가는 동시에 부의 보존과 성장을 보장하는 패밀리 오피스의 중요한 프로세스입니다. 다음은 패밀리 오피스에 맞춰진 상세한 단계별 가이드입니다.

성장 목표(예: 투자자가 시간이 지남에 따라 자신의 투자 가치를 높일 것으로 예상하는 금액), 수입 요구(투자자가 비용을 충당하기 위해 정기적으로 필요한 금액) 및 가족의 재정적 목표를 명확하게 설명합니다. 유동성 요건(투자자는 상당한 가치 손실 없이 신속하게 현금으로 전환될 수 있는 현금이나 자산에 접근할 수 있어야 합니다).

투자 기간(투자자가 투자를 판매하기 전에 보유할 수 있는 총 시간), 자산 보존 요구 사항(예: 시장 변동성으로부터 자산 보호, 인플레이션 방지와 같은 요소)을 고려하여 가족의 위험 허용 정도를 평가합니다. 주식, 부동산 또는 인플레이션 연계 채권과 같은 자산에 투자, 세금 효율적인 방식으로 투자 및 부동산 계획 구성 등) 및 잠재적 손실의 영향(자본 침식, 투자 수익 감소, 현금 흐름 등) 문제, 스트레스 및 불안 등).

시장의 움직임에 따라 투자가치가 변동될 위험이 있습니다. 예를 들어, 2008년 금융 위기 동안 글로벌 주식 시장이 폭락했는데, 이는 전체 시장에 영향을 미치는 경제 발전으로 인해 시장 위험이나 투자 가치가 하락할 위험을 나타냅니다. 경기침체가 거의 모든 자산군에 영향을 미치기 때문에 다각화된 포트폴리오를 보유한 투자자들은 여전히 상당한 손실을 경험했습니다.

채권 발행인이 채무를 불이행할 수 있는 위험. 예를 들어 2008년 리먼 브라더스 파산은 신용리스크의 대표적인 사례로, 차입자가 대출금을 상환하지 못하거나 채무를 이행하지 못하여 손실을 입을 위험을 말합니다. 계약 상 의무. 채권, 대출 또는 파생상품을 통해 리먼 브라더스에 노출된 투자자와 거래상대방은 회사가 채무를 불이행함에 따라 상당한 손실을 입었습니다.

가격에 영향을 주지 않고 자산을 신속하게 판매할 수 없는 위험입니다. 예를 들어, 2008년 상업어음 시장이 동결되면서 많은 기업이 갑자기 운영상의 필요에 따라 단기 부채를 발행하는 것이 어려워졌습니다. 이 시나리오는 유동성 위험, 즉 기업이 상당한 가치 손실 없이 자산을 쉽고 빠르게 현금으로 전환할 수 없어 이러한 상품을 보유한 기업과 투자자 모두에게 영향을 미치는 위험을 강조합니다.

단일 투자 또는 부문에 대한 과다 노출 위험. 예를 들어, 2001년 Enron의 붕괴는 집중 위험을 보여줍니다. 이는 투자자나 기관이 단일 투자, 산업 또는 자산 클래스에서 지분의 상당 부분을 보유할 때 발생합니다. 퇴직계좌를 통해 엔론 주식에 막대한 투자를 한 직원과 투자자들은 회사가 파산하면서 막대한 손실을 입었고, 이는 단일 주식에 대한 과도한 집중의 위험성을 부각시켰습니다.

부적절하거나 실패한 내부 프로세스, 인력 또는 시스템으로 인해 손실이 발생할 위험이 있습니다. 예를 들어, 금융 서비스 회사인 Knight Capital Group은 2012년에 소프트웨어 오작동으로 인해 몇 분 만에 수백만 건의 의도하지 않은 거래가 발생하여 4억 4천만 달러의 손실을 입는 심각한 운영 위험 이벤트를 경험했습니다. 운영 위험은 기술 실패, 인적 오류, 사기 등 내부 프로세스, 시스템 또는 정책의 실패로 인해 발생하는 손실을 의미합니다.

기존 투자 포트폴리오를 검토하여 자산 배분, 다양화 및 다양한 위험 요소에 대한 노출을 평가합니다.

시나리오 분석과 스트레스 테스트를 사용하여 다양한 시장 상황이 포트폴리오에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 이해하세요.

위험을 줄이기 위해 다양한 자산 클래스, 부문 및 지역에 투자를 분산하십시오.

불리한 가격 변동으로부터 보호하려면 옵션 및 선물과 같은 금융 상품을 사용하십시오.

가족의 위험 허용 범위와 투자 목표에 따라 자산을 할당하고 필요에 따라 혼합을 조정합니다.

단기 수요에 맞춰 충분한 유동성을 유지하고 불리한 시기에 매도를 강요받지 않고 투자기회를 활용하세요.

원하는 자산 배분을 유지하기 위해 정기적으로 포트폴리오를 조정하고, 성과가 우수한 자산을 매도하고, 성과가 저조한 자산을 매수하여 위험을 관리합니다.

신용위험 관리를 위해 탄탄한 펀더멘털을 갖춘 투자에 집중하세요.

상당한 가격 변동 위험을 관리하려면 지정가 주문과 손절매 주문을 사용하세요.

투자 환경, 포트폴리오 성과 및 위험 노출을 정기적으로 모니터링하십시오.

벤치마크 및 목표와 실제 성능을 비교하고 편차를 분석합니다.

성과 검토 및 가족 재정 상황이나 목표의 변화를 기반으로 포트폴리오 및 위험 관리 전략을 전략적으로 조정합니다.

포트폴리오 성과, 위험 노출 및 위험 관리 전략에 대한 모든 변경 사항을 자세히 설명하는 포괄적인 보고서를 가족 이해관계자에게 제공합니다.

가족 구성원과 열린 의사소통 라인을 유지하여 그들이 위험 관리 프로세스를 이해하고 위험 수준에 대해 잘 이해할 수 있도록 하십시오.

포트폴리오 분석, 위험 평가 및 시나리오 계획을 위해 투자 관리 소프트웨어를 활용합니다.

투자 자문가, 재무 분석가, 위험 관리 전문가와 협력하여 의사 결정 및 전략 개발에 대한 정보를 얻으세요.