금융의 변동성은 무엇입니까?

변동성은 증권, 시장 지수 또는 원자재 가격이 오르거나 내리는 속도를 나타냅니다. 이는 로그 수익률의 표준편차로 측정되며 유가증권의 가격 변동과 관련된 위험을 나타냅니다. 높은 변동성은 더 큰 가격 변동을 의미하며 이는 투자자에게 더 높은 위험과 잠재적 보상을 의미할 수 있습니다.

• 위험 평가: 투자자는 변동성을 사용하여 투자 위험을 평가합니다. 변동성이 높다는 것은 위험이 높다는 것을 의미하며, 이는 더 큰 이익이나 손실로 이어질 수 있습니다.

• 포트폴리오 관리: 투자자는 위험 허용 범위와 현재 시장 변동성에 따라 포트폴리오를 조정할 수 있습니다.

• 파생상품 가격 책정: 변동성은 옵션 및 기타 파생상품 가격 책정에 매우 중요합니다. 변동성이 높을수록 옵션의 프리미엄도 높아집니다.

• 시장 변동성: 종종 뉴스, 사건, 경제 발표 또는 금융 보고서에 의해 발생하는 시장 변동성은 특정 수익률에 대해 증권 가격이 상승하거나 하락하는 비율을 반영합니다.

• 과거 변동성: 과거 시장 움직임을 측정하고 미래 행동을 예측하는 척도로 사용됩니다.

• 내재된 변동성: 옵션 거래에 사용되며 시장 기대에 따라 가격 변동 가능성을 예측합니다.

• 헤징: 투자자는 옵션 및 기타 파생상품을 사용하여 변동성에 대비하고 하방 위험으로부터 보호합니다.

• 변동성 거래: 거래자는 방향성 움직임보다는 가격 변동 범위에서 이익을 얻기 위해 다양한 전략을 사용하여 변동성에 대해 구체적으로 거래할 수 있습니다.

• VIX: 변동성 지수(Volatility Index)라고도 알려진 이 지수는 S&P 500 지수 옵션이 내포하는 변동성에 대한 주식 시장의 기대치를 측정하며, 흔히 “공포 지수"라고도 합니다.

변동성은 투자 결정, 포트폴리오 관리 및 금융 상품 가격 책정에 영향을 미치는 금융 시장의 기본 개념입니다. 변동성을 이해하면 투자자가 투자의 잠재적 위험과 수익을 측정하고 포트폴리오를 보다 효과적으로 관리하는 데 도움이 됩니다.