시립 채권 비과세 소득 및 안전한 투자 전략

시립 채권은 munis라고도 하며 주, 시 또는 군과 같은 지방 정부 기관이 다양한 공공 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 발행하는 채무 증권입니다. 이러한 프로젝트는 학교와 고속도로 건설에서 공공 시설과 병원 자금 지원에 이르기까지 다양합니다. 시립 채권을 구매하면 기본적으로 정기적인 이자 지급과 만기 시 원금 반환을 대가로 발행 시립에 돈을 빌려주는 것입니다.

시립 채권은 특히 매력적인데, 그 이유는 시립 채권이 창출하는 이자 소득이 연방 소득세에서 면제되고 어떤 경우에는 주 및 지방세에서도 면제되기 때문입니다. 이러한 비과세 지위는 소득을 보존하려는 고소득 세율의 개인에게 훌륭한 투자 옵션이 될 수 있습니다.

지방채는 종종 “뮤니"라고 불리며, 세금 혜택을 누리면서 포트폴리오를 다양화하려는 투자자에게 다양한 이점을 제공합니다.

• 세금 면제 소득: 지방채의 가장 매력적인 특징 중 하나는 발생하는 이자가 일반적으로 연방 소득세에서 면제된다는 것입니다. 주에 따라 이 소득은 주 및 지방세에서도 면제될 수 있어 고소득자에게 매력적인 선택이 됩니다.

• 낮은 위험 프로필: 지방채는 일반적으로 회사채에 비해 더 안전한 투자로 간주됩니다. 이는 주 및 지방 정부의 지원 덕분이며, 이들은 안정적인 수익원을 가지고 있는 경향이 있습니다.

• 안정적인 수익: 투자자들은 특히 신용 등급이 높은 지방채에서 상대적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 이는 일관된 수입원을 찾는 위험 회피형 개인에게 훌륭한 선택이 됩니다.

• 지역 프로젝트 지원: 지방채에 투자함으로써 개인은 학교, 병원 및 인프라 개선과 같은 필수 공공 프로젝트의 자금 조달에 기여하여 지역 사회에 긍정적인 영향을 미칩니다.

• 다양한 투자 옵션: 지방채 시장은 일반 채무 채권과 수익 채권을 포함한 다양한 옵션을 제공하여 투자자들이 자신의 위험 감수 성향과 투자 목표에 따라 선택할 수 있도록 합니다.

지방 채권은 주로 두 가지 범주로 나뉩니다.

• 일반 채무 채권 (GO 채권): 이러한 채권은 발행하는 지방 자치단체의 전적인 신뢰와 신용에 의해 보장됩니다. 일반적으로 세금으로 자금을 조달하며, 발행자의 과세 권한에 의해 지원되기 때문에 위험이 낮은 것으로 간주됩니다.

• 수익 채권: GO 채권과 달리, 수익 채권은 통행료 도로, 다리 또는 공공 유틸리티와 같은 특정 프로젝트에서 발생하는 수익으로 뒷받침됩니다. 이러한 채권과 관련된 위험은 프로젝트의 성공에 따라 상환이 이루어지기 때문에 더 높습니다.

• 액면가: 이것은 채권의 액면가로, 만기 시 채권 보유자에게 상환될 금액입니다.

• 쿠폰 금리: 이는 채권이 지급하는 이자율로, 일반적으로 액면가의 백분율로 표현됩니다.

• 만기일: 채권이 만기되는 날짜로, 원금이 채권 보유자에게 반환되는 날짜입니다.

• 수익률: 이는 채권의 투자 수익을 반영하며, 쿠폰 지급 및 자본 이득 또는 손실을 고려합니다.

지방 채권은 변화하는 경제 상황에 따라 진화하고 있습니다. 다음은 몇 가지 주목할 만한 추세입니다.

• 그린 본드: 이는 재생 가능 에너지 및 오염 통제와 같은 환경 친화적인 프로젝트를 자금 지원하기 위해 발행된 지방채의 하위 집합입니다. 투자자들이 더 사회적으로 의식하게 되면서 그린 본드의 인기가 급증했습니다.

• 임팩트 투자: 투자자들은 재정적 수익을 제공할 뿐만 아니라 사회에 긍정적으로 기여하는 채권을 점점 더 많이 찾고 있습니다. 지방채는 종종 필수 공공 서비스를 자금 지원함으로써 이 기준을 충족합니다.

• 디지털화: 핀테크의 부상은 지방채가 발행되고 거래되는 방식에 영향을 미치고 있으며, 이 과정이 더 효율적이고 더 넓은 범위의 투자자에게 접근 가능하게 만들고 있습니다.

지방 채권에 투자하는 것은 다양화된 포트폴리오에 현명한 추가가 될 수 있습니다. 고려해야 할 몇 가지 전략은 다음과 같습니다.

• 사다리 투자: 이는 단기 및 장기 투자를 균형 있게 유지하기 위해 만기가 다른 채권을 구매하는 것을 포함하며, 유동성을 확보하면서도 더 높은 수익률을 얻을 수 있게 합니다.

• 다양화: 다양한 지방 자치단체의 채권에 투자하면 위험을 줄일 수 있습니다. 모든 투자와 마찬가지로, 다양한 발행자에 걸쳐 투자를 분산시키는 것은 잠재적인 손실을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 세금 고려사항: 세금 면제 상태로 인해, 지방채는 고소득자에게 특히 유리합니다. 세후 실질 수익률을 계산하여 투자에 대한 실제 수익을 평가하세요.

• 신용 품질 평가: 발행 지방 자치단체의 신용 등급을 항상 확인하십시오. 등급이 높은 채권은 일반적으로 더 안전하며, 등급이 낮은 채권은 더 높은 수익률을 제공할 수 있지만 위험이 증가합니다.

지방채, 또는 “뮤니"는 2025년에도 투자자에게 매력적인 이점을 계속 제공하며, 안정적인 수익과 주목할 만한 세금 혜택을 결합합니다. 이러한 채권은 주 및 지방 정부에 의해 공공 프로젝트 자금을 조달하기 위해 발행되며, 지역 사회 개발 및 인프라 개선에 중요한 역할을 합니다.

2025년 4월 현재, 지방채 시장은 기회와 도전이 혼합된 모습을 보이고 있습니다:​

• 매력적인 수익: 고품질 지방채는 약 3.5%의 수익률을 제공하며, 이는 높은 세금 구간에 있는 투자자에게 최대 6%의 과세 동등 수익률로 변환됩니다. ​

• 면세 상태: 많은 지방채에서 발생하는 이자 소득은 연방 소득세에서 면제되며, 경우에 따라 주 및 지방세에서도 면제되어 투자자에게 순수익을 증가시킵니다. ​

요약하자면, 2025년의 지방채는 잘 구성된 투자 전략의 중요한 요소로 계속해서 가치가 있으며, 세금 혜택을 제공하고 필수 공공 프로젝트를 지원합니다. 투자자들은 지방채 투자를 평가할 때 철저한 조사를 수행하고 개인의 세금 상황을 고려해야 합니다.