관리된 선물 전략, 이점 및 새로운 트렌드

관리된 선물은 선물 계약 및 선물 옵션 거래를 포함하는 투자 전략입니다. 이러한 전략은 일반적으로 다양한 거래 기술을 활용하여 수익을 달성하는 전문 투자 관리자에 의해 관리됩니다. 이들은 상품, 통화 및 주식 지수를 포함한 다양한 시장에서 거래할 수 있습니다. 롱 또는 숏 포지션을 취함으로써, 관리된 선물은 상승 및 하락하는 시장 모두에서 이익을 얻을 수 있습니다.

관리된 선물은 그 기능에 기여하는 여러 주요 구성 요소로 구성됩니다:

• 선물 계약: 이는 미래의 특정 날짜에 미리 정해진 가격으로 자산을 사고팔기로 한 계약입니다. 이들은 표준화되어 있으며 거래소에서 거래됩니다.

• 선물 옵션: 이는 보유자에게 특정 날짜 이전에 특정 가격으로 선물 계약을 매수하거나 매도할 수 있는 권리는 있지만 의무는 없는 권리를 부여합니다.

• 거래 전략: 여기에는 추세 추종, 평균 회귀 및 차익 거래 등이 포함될 수 있으며, 이는 시장 상황 및 관리자의 전문성에 따라 사용됩니다.

• 위험 관리: 관리된 선물 전략은 일반적으로 잠재적 손실을 완화하기 위해 손실 방지 주문 및 다양한 자산 클래스에 대한 분산을 포함한 위험 관리 기법을 통합합니다.

관리된 선물 전략에는 각각 고유한 접근 방식을 가진 여러 유형이 있습니다:

• 트렌드 추종: 이 전략은 기존 시장 트렌드를 식별하고 이를 활용하는 것을 포함합니다. 트레이더는 상승하는 시장에서 롱 포지션을 취하고 하락하는 시장에서 숏 포지션을 취할 수 있습니다.

• 평균 회귀: 이 전략은 가격이 역사적 평균으로 되돌아갈 것이라는 가정에 기반합니다. 트레이더는 매매를 위해 과매수 또는 과매도 조건을 찾습니다.

• 글로벌 매크로: 이 전략은 거시 경제 동향 및 지정학적 사건에 따라 투자 결정을 내리는 것을 포함합니다. 이는 채권에서 원자재에 이르기까지 다양한 자산을 포함할 수 있습니다.

• 통계적 차익 거래: 이 전략은 관련 자산 간의 가격 불일치를 식별하기 위해 정교한 수학적 모델을 사용하여 거래자가 이러한 비효율성으로부터 이익을 얻을 수 있도록 합니다.

관리된 선물 시장은 지속적으로 발전하고 있으며, 여러 가지 새로운 트렌드가 나타나고 있습니다:

• 기술 사용 증가: 알고리즘 거래와 머신 러닝이 관리된 선물 전략에서 점점 더 보편화되고 있으며, 이는 더 빠르고 정확한 의사 결정을 가능하게 합니다.

• 자산 클래스 간의 다각화: 관리자들은 수익을 향상하고 위험을 줄이기 위해 암호화폐를 포함한 다양한 자산 클래스에 걸쳐 포트폴리오를 점점 더 다각화하고 있습니다.

• ESG에 집중하기: 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 요소가 중요성을 더해가고 있으며, 많은 관리된 선물 전략들이 투자 과정에 지속 가능성 기준을 통합하고 있습니다.

• 소매 투자자를 위한 접근: 로보 어드바이저와 관리 계좌의 증가로 인해 소매 투자자들은 이제 이전에 기관 투자자에게만 제공되었던 관리 선물 전략에 더 나은 접근을 할 수 있게 되었습니다.

여러 펀드가 관리된 선물 접근 방식을 예시로 보여줍니다:

• Winton Group: 정량적 거래 전략으로 유명한 Winton은 전 세계 시장에서 다양한 관리된 선물 기법을 사용합니다.

• Alyeska Investment Group: 이 회사는 투자 목표를 달성하기 위해 관리된 선물 등을 포함한 다중 전략 접근 방식을 활용합니다.

• Aspect Capital: 선도적인 시스템 투자 관리자인 Aspect는 다양한 자산 클래스에서 트렌드 추종 전략에 집중합니다.

관리된 선물은 다이나믹하고 다재다능한 투자 전략을 나타내며, 이는 다양화 및 위험 관리의 기회를 제공할 수 있습니다. 이 분야의 구성 요소, 유형 및 새로운 트렌드를 이해함으로써 투자자들은 관리된 선물이 제공할 수 있는 잠재적 이점을 활용할 수 있는 더 나은 위치에 설 수 있습니다. 기술과 시장 조건이 계속 발전함에 따라 이러한 전략에 대한 정보를 유지하는 것은 투자 환경을 효과적으로 탐색하는 데 중요할 것입니다.