고정 수입이란 무엇입니까?

채권이란 투자자에게 만기일까지 고정이자나 배당금을 지급하는 투자증권의 일종을 말합니다. 만기가 되면 투자자는 투자한 원금을 돌려받게 됩니다. 고정 수입 증권은 일반적으로 주식에 비해 정기적인 수입과 낮은 위험을 추구하는 투자자가 사용합니다. 이러한 상품에는 정부 및 회사채, 국채, 지방채 및 우선주가 포함됩니다.

• 자본 보존: 고정 수익 투자는 일반적으로 주식에 비해 위험이 낮기 때문에 보수적인 투자자가 자본을 보호하는 데 자주 사용됩니다.

• 안정적인 수입 흐름: 이러한 투자는 정기적인 수입을 제공하므로 은퇴자나 안정적인 현금 흐름으로 수입을 보충하려는 사람에게 이상적입니다.

• 위험 완화: 일반적으로 주식보다 위험이 낮은 것으로 간주되는 채권은 투자 포트폴리오를 다양화하고 안정화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 이자율 민감도: 채권의 가치는 이자율과 반비례합니다. 이자율이 상승하면 기존 채권의 가치는 감소하는 경향이 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

• 원금: 만기일에 상환되는 고정 수익 증권에 투자한 최초 금액입니다.

• 쿠폰 금리: 채권 발행인이 투자자에게 지급하기로 동의한 이자율로, 일반적으로 원금의 연간 백분율로 표시됩니다.

• 만기일: 채권 투자의 원금이 투자자에게 상환되는 날짜입니다.

• 수익률: 투자자가 고정 수익 증권에서 기대할 수 있는 수익률로, 종종 투자의 현재 시장 가격의 백분율로 계산됩니다.

• 신용등급: 발행인의 신용도를 측정하는 것으로, 채무 불이행 위험을 나타냅니다. 신용등급이 높을수록 일반적으로 수익률이 낮아져 위험이 낮음을 나타냅니다.

• 정부 채권: 국가 정부가 발행한 채권으로 발행 국가의 신용이 뒷받침되는 가장 안전한 투자로 간주됩니다.

• 회사채: 회사가 운영, 확장 또는 프로젝트 자금을 조달하기 위해 발행하며 위험과 수익은 발행자의 신용도에 따라 다릅니다.

• 지방채: 주, 시 또는 기타 지방 정부 기관에서 발행하며 투자자에게 비과세 이자 소득을 제공하는 경우가 많습니다.

• 우선주: 일반적으로 고정 금리로 보통주에게 배당금이 지급되기 전에 배당금을 제공하는 주식 유형입니다.

• 녹색 채권: 이는 환경 친화적인 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 특별히 발행되는 채권으로, 채권 시장에서 지속 가능한 투자에 대한 추세가 확산되고 있음을 반영합니다.

• 마이너스 수익률 채권: 일부 지역, 특히 유럽 지역에서는 마이너스 수익률 채권이 발행되었는데, 이는 투자자가 본질적으로 채권을 보유하는 특권에 대해 비용을 지불하는 것으로, 독특한 경제 상황을 반영합니다.

• 인플레이션 연계 채권: 인플레이션 우려가 커지면서, 미국 재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)과 같은 인플레이션 연계 채권이 인기를 얻고 있습니다. 이는 인플레이션에 맞춰 조정하고 구매력을 보존하기 때문입니다.

• 디지털 채권: 채권 시장에 블록체인 기술을 통합함으로써 디지털 채권 발행이 가능해져 거래 및 결제 비용이 절감되고 투명성, 효율성이 더욱 향상됩니다.

• 래더링: 투자자는 다양한 만기의 채권을 매수하여 채권 사다리를 구축합니다. 채권이 만기되면 수익금을 새로운 채권에 재투자하여 위험의 균형을 맞추고 안정적인 수입을 보장합니다.

• 바벨 전략: 이는 중간 만기를 피하면서 단기 및 장기 채권에 투자하여 유동성을 제공하고 장기 채권에서 더 높은 수익률을 얻을 수 있는 가능성을 포함합니다.

• 기간 관리: 포트폴리오 관리자는 예상되는 이자율 변동에 대응하여 채권 포트폴리오의 기간을 조정하여 위험을 관리하면서 수익을 극대화하는 것을 목표로 합니다.

• 신용 스프레드 거래: 투자자는 기업 채권과 국채 수익률 간의 스프레드를 이용해 신용 상황이나 시장 심리의 변화로부터 수익을 얻습니다.

• 미국 재무부 채권: 가장 안전한 투자 중 하나로 간주되는 미국 재무부 채권은 미국 정부의 전적인 신뢰와 신용으로 뒷받침되어 일정 기간 동안 고정된 이자율을 제공합니다.

• Apple Inc. 기업채권: 재정적으로 강력한 기업인 Apple은 정부 채권보다 높은 수익률을 제공하는 채권을 발행하여 회사의 견고한 신용 등급을 반영합니다.

• 뱅가드 토탈 채권 시장 인덱스 펀드: 이 뮤추얼 펀드는 정부, 기업, 주택 담보 증권을 포함한 미국 채권 시장 전체에 대해 다각화된 노출을 제공합니다.

• 신용위험: 발행인이 이자와 원금 지급 의무를 불이행할 위험입니다.

• 이자율 위험: 이자율 변동이 채권 가치에 영향을 미칠 위험입니다.

• 인플레이션 위험: 인플레이션으로 인해 고정 지급금의 구매력이 감소할 위험입니다.

고정 수익 투자는 균형 잡히고 다각화된 투자 포트폴리오를 구축하는 데 중요한 역할을 합니다. 이는 안정적인 수입 흐름, 자본 보존 및 낮은 위험을 제공하여 보수적인 투자자에게 핵심 구성 요소가 됩니다. 그린 본드 및 디지털 고정 수익과 같은 새로운 트렌드가 등장함에 따라 고정 수익 시장은 계속해서 진화하여 수입 창출 및 위험 관리를 위한 혁신적인 기회를 제공합니다.