초과 수익 이해하기 정의, 계산 및 전략

초과 수익은 투자가 벤치마크 또는 무위험 수익률을 초과하여 얻는 수익입니다. 이는 투자자가 자신의 전략의 효과를 평가하려고 할 때 매우 중요한 예상 성과에 비해 투자가 얼마나 잘 수행되고 있는지를 명확하게 보여줍니다.

초과 수익을 이해하려면 그 구성 요소를 파악하는 것이 필수적입니다:

• 실제 수익: 이는 자본 이득과 배당금을 포함한 투자로 생성된 총 수익입니다.

• 벤치마크 수익률: 이는 비교 기준으로 사용되는 관련 벤치마크 지수 또는 국채와 같은 무위험 수익률의 수익률입니다.

• 무위험 수익률: 이는 위험이 없는 것으로 간주되는 투자에 대한 수익으로, 종종 정부 증권으로 표시됩니다.

초과 수익은 다양한 맥락에 따라 여러 유형으로 분류될 수 있습니다:

• 절대 초과 수익: 이는 실제 수익에서 벤치마크 수익을 빼서 간단히 계산됩니다.

• 상대 초과 수익률: 이는 특정 벤치마크 또는 동료에 대한 투자 성과를 측정하여 경쟁 환경에서 어떻게 위치하는지를 파악하는 데 도움을 줍니다.

주식에 대한 투자를 고려해 보세요. 이 주식은 1년 동안 12%의 수익률을 제공하며, 벤치마크 지수의 수익률은 8%입니다. 초과 수익률은 다음과 같습니다:

이 4%는 주식이 벤치마크에 비해 얼마나 더 잘 수행되었는지를 나타냅니다.

또 다른 예는 무위험 자산을 포함할 수 있습니다. 만약 무위험 이자율이 2%이고 투자자가 다른 투자에서 5%를 벌면, 초과 수익은 다음과 같습니다:

투자자들은 초과 수익을 향상시키기 위해 다양한 방법을 사용합니다:

• 능동적 관리: 이는 벤치마크를 초과하기 위해 주식을 적극적으로 선택하고 시장 타이밍을 조정하는 것을 포함합니다.

• 전략적 자산 배분: 이 방법은 전체 수익을 향상시키기 위해 다양한 자산 클래스에 걸쳐 투자를 다각화하는 데 중점을 둡니다.

• 헤징: 금융 상품을 활용하여 투자에서 발생할 수 있는 잠재적 손실을 상쇄하는 것은 더 나은 초과 수익을 달성하는 데 기여할 수 있습니다.

금융 시장의 발전과 함께 새로운 트렌드가 나타나고 있습니다:

• 데이터 분석의 증가된 사용: 투자자들은 빅 데이터와 머신 러닝을 활용하여 더 높은 초과 수익으로 이어질 수 있는 패턴을 식별하고 있습니다.

• ESG 투자에 집중하기: 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 기준은 점점 더 중요해지고 있으며, 많은 투자자들이 사회적으로 책임 있는 투자에서 초과 수익을 추구하고 있습니다.

• 대체 투자: 전통적인 시장을 넘어 초과 수익을 제공할 수 있는 암호화폐 및 부동산과 같은 대체 자산에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

초과 수익은 금융 분야에서 중요한 지표로, 벤치마크에 대한 투자 성과에 대한 통찰력을 제공합니다. 그 구성 요소, 유형 및 이를 향상시킬 수 있는 전략을 이해함으로써 투자자들은 자신의 재무 목표에 맞는 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있습니다. 금융 환경이 계속 변화함에 따라, 트렌드를 주시하고 효과적인 전략을 사용하는 것이 우수한 수익을 달성하는 데 필수적일 것입니다.